周四A股全天维持振荡走势，上证综指再次失守2900点，收跌0.47%于2891.96。截至收盘，沪深300、上证50和中证500指数涨跌幅分别为-0.53%、-0.48%和-0.51%，对应期指当月合约涨跌幅分别为-0.25%、-0.24%和0.08%。期现价差方面，期货各主力延续深贴水状态，IH和IF期指主力合约贴水状态较前日有所改善，而IC期指主力合约贴水较前日小幅扩大，IF1607、IH1607及IC1607的贴水幅度分别为55.72、31.33及90.17。

量能方面，虽然三大期指总成交较前日萎缩，但期指三个品种总持仓增加。近期英国退欧公投的民意调查显示支持留欧人数上升，投资者信心有所恢复，市场资金逐步回流期指，但期指总成交量下降，市场观望情绪浓重。期指IF四合约合计增仓149手至38551手，成交量减少637手至13502手；IH四合约合计增仓467手至16797手，成交量增加126手；IC四合约合计增仓388手至31715手，成交量减少327手至16449手。

主力持仓方面，中金所公布的前20席位持仓数据显示，IF1607多头增仓34手，空头减仓278手，净多单增加312手至1174手；IH1607主力多空均增仓，多头增仓274手，空头增仓204手，净空单减仓70手至452手；IC1607多空双方均减仓，多头减仓50手，空头减仓98手，净空头减少48手至582手。由此来看，主力对三大期指后市表现有所分歧，对代表中小创板块的IC期指合约较为看淡，而对蓝筹板块沪深300和上证50期指合约较为看好。

具体席位方面，期指连续多日盘整，市场对后市看法较为分化。IF合约方面，国信期货席位减仓111手，但永安期货、光大期货席位分别增仓80手和72手，华泰期货席位大举减仓183手，使得IF净多增加。IC合约方面，持仓排名前列的国泰君安期货席位多头增仓58手，空单减仓94手，净多单增加152手，而光大期货席位空单增加122手，多单微减6手，净空持仓增加128手。

综合分析，期指总持仓小幅回升但总成交量萎缩，表明当前资金回流缓慢，市场交投情绪仍显低迷。从主力持仓情况来看，主力资金更偏向沪深300和上证50期指，看淡中证500期指，可尝试多IH或IF空IC的跨品种套利。

来源：期货日报