周一,期指单边走高,收盘上涨1.1%。上周五,股指期货四个合约总持仓量降至17万手以下,周一总持仓量继续减少1187手至167897手。总成交增加4801手至599861手,成交持仓比为3.57,略高于10日平均值3.26。
主力合约IF1407在尾盘大幅减仓,全天总持仓下降11496至82564手。主力合约成交持仓比由上周的最低点3.61上升至6.40。成交持仓比处于高位,说明多空对于反弹仍存在分歧,资金快进快出,投资者以短线炒作为主。本周五IF1407合约面临交割,投资者开始向远月合约移仓,IF1408合约增仓8817手至24840手。
前20名席位在IF1407、IF1408与IF1409合约上净空持仓减少1160手至24053手,为近一个月低点。多空持仓比上升至0.817,远月合约净空持仓占比上升至52%。IF1408和IF1409合约净空持仓分别增加1642手和335手,但总数仍小于IF1407合约净空持仓减少的3137手。IF1407合约前20名主力多头减持7186手,空头减持9905手,净持仓比下降至0.098,低于5日平均值0.106和20日移动平均值0.115。同时,主力持仓集中度由前一交易日的0.72下降至0.70。整体来看,虽然主力已经开始向远月合约移仓,但期指主力对于反弹的信心并不充足,减仓以规避回调风险。
分席位看,上周三大跌后,积极进场做多的有鲁证期货席位、申银万国席位、方正中期席位,但随后都没有坚定做多信心。与此同时,上周五前五名多头席位均大幅减仓。可见,期指大跌后,多头多以超跌短炒操作为主,对后市长期走势并不看好。反观周一的反弹,在IF1407合约主力多头减仓程度排名前五的席位中,只有中信期货席位在IF1408增持953手,大于其在IF1407合约减持的824手。由此可见,目前期指做多的席位对后市反弹并不看好。
图为前20席位持仓变化
总而言之,虽然期指周一强势收涨,但主力后续做多动能不足或导致期指再度面临振荡区间上沿压力。考虑到本周将有GDP数据公布,建议尚未入场的投资者暂时观望。
来源:期货日报