16日，股指期货全天维持窄幅震荡，主力合约移仓换月速度加快，量能小幅放大。从盘面看，成交量不能有效跟进一直是行情症结，后期还需密切关注成交量的变化情况。另外，昨日公布的一季度GDP虽不理想但高于预期，令市场颇为纠结，但预计最终对大盘造成的影响有限，后市更多是对政府稳增长政策的期待。短期大盘延续震荡下行的概率较大。

　　16日，期债延续小幅震荡回落，主力合约TF1406早盘一度上攻至92.576的日内高点，然而，受好于预期的经济数据影响，期债随即滑落。尽管之后出现了些许反弹，不过这种反弹未能持续；午盘期债持续回落，最终报收于92.470元，接近日内低点92.446元，较周二跌0.05%。三合约总成交量重回千手大关，至1603手，而总单边持仓量跌253手至4614手。近两个交易日的跌幅虽然不大，不过经济数据好于预期可能会导致市场对宽松刺激政策的预期受到打击。建议继续关注央行公开市场操作。

　　16日，上市交易沪深300股指期权仿真合约共96个，期权合约总成交量31,224,044手，期权合约总持仓量为3,772,223手，成交量看跌/看涨比为0.80。

　　来源：上海证券报