17日，股指期货早盘小幅高开后震荡走低，期现量能小幅萎缩。板块方面，电子、通信股稍有表现，地产、水泥、煤炭、军工股跌幅居前。宁波概念接替新疆、京津冀区域概念爆发。昨日公布3月FDI同比负增长，一季度日本、欧盟对华投资大幅下滑，大盘蓝筹集体低迷拖累指数表现。当前，市场特点仍是存量资金博弈主导下的跷跷板行情，权重板块在经过估值修复后进入暂时休整阶段，市场热点更多体现为主题投资。短期大盘延续震荡下行的概率较大，建议谨慎观望。

　　17日，期债波动明显，受隔夜定向降准消息刺激，主力合约TF1406大幅高开盘于92.700元，并且迅速上攻至前期压力位附近的93.008元。这种强势上攻未能持续，期债随后回落并最终报收于92.646元，较上一交易日涨0.18%。TF1406成交量大幅飙升至2990手，而单边持仓量跌至3818手，部分反映空头止损。定向降准对期债难有实质利好，好消息是资金面宽裕且低M2招致中长期宽松预期。综合而言，短期内期债方向未明，下行概率大于上行，关注93与92.35附近走势。

　　上市交易沪深300股指期权仿真合约共96个，期权合约总成交量35,321,652手，期权合约总持仓量为4,339,408手，成交量看跌/看涨比为0.60。

　　来源：上海证券报