昨日期指4个合约维持窄幅震荡走势，主力合约大部分时段处于小幅贴水状态，基差小幅波动，没有出现明显的期现套利机会；跨期价差方面，股指期货四个合约间的价差波动比较平稳，比较适合均值回归型的统计套利操作。

　　当日期指缩量减仓，主力合约IF1311的基差与沪深300(2372.053,6.10,0.26%)指数及合约自身走势的分时相关系数分别为-0.377、0.055；在现货交易时段，主力合约日内基差成交分布呈小幅向上倾斜的状态，基差高位与低位成交比为1.016，这意味着股指期货主力合约基差短期内走强的概率比较大，同时考虑到基差与其价格的正相关关系，该指标显示期指短期内上行的概率较大。盘后中国金融期货交易所数据显示，前20位会员在IF1311合约上多头仓位增加503手，空头仓位减少1022手；在IF1312合约上多头仓位增加1270手，在空头仓位增加904手，综合来看，多方主力进行了加仓操作，但是空方却有所减仓。

　　日内基差分时数据分析和盘后持仓分析在指向上均指向了多头方向，这意味着期指短期内走高的可能性比较大，短线交易者追空需谨慎。

转自证券时报网