近一周以来大盘呈现企稳盘整，略微偏多的格局。周三市场受到隔夜美股下跌拖累，呈现低开低走的局面。技术上，大盘有打破盘整再度向下选择方向的迹象。周三沪深300、上证50和中证500指数涨跌幅分别为-0.58%、0.16%和-2.75%，对应期指三品种当月合约涨跌幅分别为-0.74%、-0.33%和-2.53%。期指整体表现略微弱于现指。

　　本轮期指调整开启在4月15日，随后三大期指的持仓变化有一定差异。IF总持仓振荡下降，总持仓从4月7日的50086点下降到目前的43275手。IH从4月13日的高点20382手微幅下降到18453手。但IC却从4月15日的低点28315手回升到35351手，说明IC空头主力在博弈中占据上风。虽然本周IC总持仓从上周四的高点36074手略微下降，但下降的幅度很小。周三下跌中，IC总持仓又增加了229手，说明目前IC总持仓对空方仍然有利。

　　投资者应谨慎看待期指前20席位净持仓数据。从周三净持仓绝对数看，IF净多1463手高于周二的1249手，IH净多578手略有下降，IC从净空751手转变为净多19手，说明空方优势没有明显扩大。从近期净持仓数据与指数的关系看，在持续净多的情况下，大盘依旧步入了调整格局，说明净持仓的指导性有所弱化。

　　分析主力席位持仓，IF多头主力减仓136手，空头主力增仓398手；IH多头主力增仓54手，空头增仓主力442手；IC多头主力减仓223手，空头主力增仓166手。三大期指品种持仓都呈现空方主力加码、多头主力谨慎的局面。另外，分析持仓变动大的席位，IF虽然有银河期货席位加多260手，但国投中谷期货席位减多584手对冲。IH上广发期货席位多单减仓167手，是唯一变动超过100手的席位。IC多空席位分歧均较大，但永安期货席位减多229手加空123手。从三大期指品种持仓数据看，主力对后市仍然不乐观。

综合分析，IC多空主力分歧最大，空方主力仍然占优。总体看，期指短期调整难言到位。

来源：期货日报