周一上证指数弥补了上周五的跳空缺口，站上20日均线，从市场指数来看，中小板创指数表现强劲，其中中小板指数创出2个月以来新高，并突破上方长期均线，市场八二分化较为明显，其中，沪深300、上证50和中证500指数本周累计涨幅分别为0.76%、0.39%和1.09%。对应的当月期指合约IF、IH和IC合约涨幅分别为0.81%、0.41%和1.12%，期指涨幅略高于现货指数，贴水幅度为分别为0.62%、0.39%和0.89%，贴水幅度较周一有所扩大，表明市场对后市较为谨慎。

 近期IC合约成交量和持仓量增幅均较大，3月以来，三组期指总持仓量持续增加。前20席位的净持仓数据显示，3月7日三大期指多空均全线减仓，空方减仓力度大于多方，显示空方主力逢低减仓，多方也无心恋战，且随着交割日的临近，多空双方都在进行移仓换月。

整体来看，IF合约净多单增仓27手至160手，IH增仓76手至1481手，IC净空单减仓35手至587手，从趋势看，IF净持仓近期持续上升，IC净空单持续下降，IH合约净持仓增加，3月2日达到近一个月的峰值为1772手，虽近两日净持仓有所减少，但可以看出，市场仍以多头占优。整体来看，投资者近期对中小板和创业板热情较高。

前20席位会员在IF1703合约上多单减仓1335手至27573手，空单减仓1362手至27413手。在IH1703合约上多单减仓156手至22035手，空单减仓232手至20554手。IC1703合约多方主力减仓1080手至16573手，空方主力减仓1115手至17160手。总体来看，当月合约空头减仓幅度大于多头，多头略占优势。

从具体席位来看，国泰君安期货席位大幅减持买单815手、中信期货席位大幅减持卖单691手，前四大席位对后市分歧较大。

整体来看，三组期指总持仓持续增加，市场对中小创热情较高，净持仓仍以多头持仓为主，但从贴水及主力持仓增减变化来看，市场对后市走势趋于谨慎。 

来源：期货日报