国庆节后两个交易日期指表现较好，受央行定向降准影响，截至周二收盘，IF和IC加权指数分别上涨0.05%和0.60%，IH加权指数微幅下跌0.07%，对应的现货指数沪深300、上证50指数和中证500指数分别上涨0.20%、0.13%和0.41%，现货指数表现偏强。

从10月合约升贴水幅度来看，三组期指均转为升水结构，IF、IH和IC合约分别升水0.08%、0.11%和0.17%，显示市场对后市较为乐观，流动性有明显提升。

三组期指总成交量和持仓量均有明显增加，其中总成交量增加5084手至36425手，总持仓量增加3834手至96692手。IF和IH指数合约分别增加951手和577手，IC指数合约减少270手。成交量方面，IC指数合约大幅减少1053手，IH指数合约减少269手，而IF指数合约则增加671手，IF、IH、IC合约成交持仓比分别为0.37、0.41、0.36，市场流动性明显提升。

前20名、10名和前5名席位三组期指持仓量变化不一，其中IC指数多空减仓，IH指数多空增仓，而IF指数则出现分歧。具体来看，IC指数合约多空均减仓，且多头减仓力度明显大于空头，前20名多头减仓552手，空头则减少284手；IH指数多空均增仓，不过前5名多头增仓量小于空头增仓量，而前20名多头增仓598手远高于空头增仓183手；IF指数分歧明显，前5名和前10名多头分别增加71手和68手，而空头分别减少51手和218手，但前20名多头则减少11手，空头则增加176手。通过观察前5名大户持仓，除中信期货席位对于IF和IC指数呈现净空持仓外，其余均显示净多持仓，而IH指数则全部为净多单持仓，均呈现增加状态。

三组期指净持仓整体略偏空头，其中IH和IF指数显示净空头持仓，而IC指数前5名和前10名席位为净多单持仓，前20名为净空单持仓，增加268手至998手。

整体来看，市场流动性明显提升，主力对后市较为乐观。  

来源：期货日报