周二期指涨幅高于现货指数，贴水幅度分别为0.9%、0.46%和1.09%，贴水幅度较上周有明显收敛，但成交持仓比显著下降，显示市场对后市行情较为困惑，趋势性行情难现。

具体来看，三组期指总成交量微幅增加231手至33207手，总持仓量增加2136手至122770手，为连续第三个交易日增加。其中，IF合约总持仓量增加1699手至50252手，为近一个月来最高，IH合约总持仓量增加28手至34940手，IC合约总持仓量增加409手至37578手。成交量方面，三组期指有所分化，其中IF合约总成交量增加1152手至16286手，IH合约总成交量增加220手至6760手，IC合约总成交量减少1141手至10161手。IF、IC、IH合约成交持仓比分别为0.32、0.19、0.27，整体来看，三组期指换手率较上周显著降低，其中IC合约该比率创近两个月来新低，显示市场流动性减弱，市场后期很难形成趋势性行情。

持仓数据显示，三大期指明显分化，其中IF和IC多空双方均全线增仓，且多方增仓力度大于空方，而IH合约空头力量增加，其中多头减仓208手至21508手，且为连续6个交易日减仓，而空头增仓326手至19752手，且从资金较为集中的席位来看，国泰君安期货席位集中减仓多头428手至839手，同时增仓空头21手至907手，说明有部分增量资金逐渐退出IH合约。

从前20名席位的净持仓变化来看，IF和IH合约前20名、10名及5名席位均呈现净多头持仓，而IC合约显示为净空头持仓，其中IH前20名、10名及5名席位净多头持仓分别为1756手、2608手和3605手，而IF前20名、10名及5名席位净多头持仓分别为333手、29手和31手，较上周而言市场内部分歧减弱，而IC指数的前20名、10名及5名席位均显示净空头持仓，分别为413手、64手和322手，与上周相比，市场空头力量逐渐减弱，多头对IC合约较为青睐。

整体来看，三组期指周二成交量和持仓量均有所增加，但成交量增幅明显不及持仓量，预计后市仍在箱体内振荡。

来源：期货日报