受监管趋严的消息影响，周三期指直接形成杀跌走势。截至收盘，沪深300、上证50和中证500指数跌幅分别为1.57%、0.39%和4.08%，对应期指三品种当月合约跌幅分别为2.59%、1.04%和4.52%。期指贴水明显扩大，对应三品种当月合约贴水分别为55.2点、21点和125.1点，远高于周二的贴水水平22.6点、6.9点和101.1。目前的市场情绪受到一定拖累。

自期指1607合约交割后，1608合约持仓呈现单边上升格局。IF1608合约总持仓从39065手增长到45686手，IH1608合约从14855手增长到17022手，IC合约从28330手增长到33817手。IF已经超过了6月的最大持仓水平，IH和IC也逼近了6月最高持仓水平，说明最近8个交易日的资金增加不仅有交割后的正常回流，也有增量资金进场。结合指数形态看，剔除周二的上涨，近期期指增仓基本是伴随下降趋势，也就是说期指8月合约空头明显占据主导地位。从总持仓角度看，虽然周三期指日K线均有较长下影线，但下跌的冲击力依旧存在，多方要再度夺回优势还是需要利好提振。

从中金所公布的前20席位持仓数据看，周三期指多头还是表现出顽强的抵抗。其中，IF多头前10席位有8个席位增仓，只有永安期货席位减仓多单达到524手，幅度较大。空头席位上，中信期货席位减仓395手。合并计算，IF前20席位主力多头减仓476手，空头减仓648手，多头略微占优。IH前20席位更是出现主力多头增仓268手，空头减仓17手的局面。IC主力多头增仓593手，空头减仓648手。整体看，空头有获利减仓的情况，这可能对短线的急速杀跌有一定支撑作用。

综合分析，总持仓不断增长显示多空博弈不断升级，也导致了最近两天市场的巨幅波动。近期期指增仓对下行趋势有利。不过，短线空头资金选择主动离场，或缓和期指下跌压力。

来源：期货日报