周二三组期指基本回吐了周一涨幅，截至周二收盘IF、IH和IC加权指数分别下跌0.76%、0.56%和0.75%，对应的现货指数沪深300和上证50指数分别下跌0.29%、0.13%，中证500指数下幅下跌0.50%，期指比现货指数跌幅较大。从10月合约升贴水幅度来看，IH合约已转为升水结构，升水0.24%，较前期收窄，IF和IC合约分别贴水0.22%和0.53%，期指贴水幅度与前期相比明显降低，且在股指放松后的第一个交易日，三组期指均出现升水结构，不过流动性较上周有所下降。

三组期指总成交量和持仓量增有所增加，其中总成交量增加2315手至39884手，总持仓量增加2651手至93377手。具体来看，三组指数持仓量均增加，IF、IH和IC指数合约分别增加1262手、1225手和164手，成交量方面，IF和IH指数合约分别增加1682手和865手，IC指数合约则减少232手，IC指数成交量和持仓量均不及其余两组期指，这可能与期指放宽政策有关，IF、IH、IC合约成交持仓比分别为0.43、0.43、0.42，市场流动性较上周明显下降。

从前20名、前10名和前5名席位三组期指持仓量变化来看，三组期指多空变化不一，其中IC指数呈现整体减仓态势，且内部有一定分歧，而IH和IF合约呈现增仓态势，但多空增仓幅度不一。具体来看，IC指数合约前5名和前20名的多头减仓力度小于空头，而前10名的多头减仓力度则大于空头，显示在IC指数持续振荡上行中，市场对后市产生了分歧；IF指数三组多空持仓均增加，且前20名席位多头增仓799手大于空头增仓572手；IH指数三组多空持仓亦显示增仓，但前10名和前20名席位多头增仓力度小于空头，而前5名多头增仓大于空头。前5名席位全部呈现净多头持仓，且IF指数持仓量明显大于其余两组期指，其中五矿经易期货席位对IF指数持有净多头2163手，对IH和IC指数仅持有36手和485手。

与上周对比，三组期指净持仓整体为空头，其中IC指数前5名和前20名净空头持仓有所减少，但前10名增加了107手；IH指数前10名和前20名净空头分别增加28手和104手，但前5名减少了189手；IF指数前三组持仓席位净空头则全线减少，前5名、前10名和前20名席位净空头持仓分别减少180手、260手和227手，可以看出净空头的减少主要来自于前10名席位多头持仓的增加，反映出市场对IF指数后市较为乐观。 

来源：期货日报