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财经资讯
减仓逾四成 期指主力空头“箱底大逃亡”
发布时间:2010-08-11 09:52:42


大幅下挫的现货指数并没有令期指主力空头乘胜追击,反而给其创造了“大逃亡”的机会。10日,股指期货主力合约IF1008再度减仓,其中,空头持仓第一位的国泰君安席位,其所持空单大幅减仓逾40%,持仓排行再现“利多”格局。业内人士认为,此举暗示着期指资金认为A股市场难以有效跌破箱体底部,报收“长阴”的现货指数或是虚惊一场。

“空军一号”大减仓

10日,A股市场大幅下挫。沪深300指数大跌 2.93%,以2832.64点报收;上证综指失守2600点整数关口,但2590点箱体底部尚未有效跌破。期指市场起到了稳定市场的作用,主力合约 IF1008明显抗跌于现货指数,截止收市,IF1008合约下跌2.54%,报收于2837点,在上市公司半年报“红利”效应以及A股表现弱势的情况下,期指收盘指数较沪深300现货指数仍有4.36点升水,表明其强势特征十分明显。

值得注意的是,主力空头在尾盘大幅平仓了结,成为当日股指期货市场的最大亮点。中金所持仓排行榜显示,空头主力国泰君安期货席位再现逆市减仓动作,当日该席位空头头寸减仓1901手,所持空单较前一个交易日大幅下降逾40%;虽然山西证券旗下大华期货和冠通期货分别增仓空单598手和386手,但所增空单没有超过空头第一位的减仓力量。而在多头排行榜中,光大期货席位增仓412手,进一步巩固了多方的力量。

收盘持仓量显示,期指主力合约IF1008空头前20家公司累计减仓1336手,而多头前20位累计减仓1074手,多空力量在总持仓量上相比,为净多单136手,表明期指市场重新回到有利于多头的局面。

A股或“假摔”

业内人士通过对国泰君安期货席位的跟踪观察发现,该席位资金空头头寸在股指期货上的持仓变动,对A股市场后市走势具备一定参照价值。根据中国证券报统计,国泰君安席位空头每一次逆市增仓或减仓之后,现货市场大多出现下跌或上涨现象。

客观而言,40%的空头持仓变动,对于股指期货来说并不是一个小数字。主力空头大幅减仓空单的行为,结合上证综指箱体底部2590点未现有效跌破的情况分析,10日大幅下挫的A股市场,可能是反弹过程中的一次“假摔”。

券商分析团队对现货市场下跌空间有限的判断,也支持上述情况发生的可能性。东方证券旗下东方红理财产品团队10日发布观点认为,A股市场大幅调整的主要原因是光大银行的发行对资金的分流,以及即将公布的宏观数据;而内因则是前期积累一定的涨幅,导致市场内在调整的需求。东方红团队认为,由于本轮反弹是受政策放松的鼓舞所驱动,A股市场未来走势取决于政策放松预期能否真正落实,预计未来政策收紧的可能性不高,市场下跌空间有限。

 


转自中国证券报