不跟涨外盘,恐将下跌
信息截止至2012年6月20日星期三17:30
盘面分析
股指期货小幅高开,早盘以窄幅震荡为主,午后,期指重心逐步回落,主力合约IF1207尾盘时翻绿。截止收盘,IF1207报2549.0点,跌幅0.20%,增仓3233手;沪深300现指报2552.61点,微跌0.23%。
美联储议息会议在即,隔夜欧美股市小幅反弹,沪深两市开盘涨跌互现,早盘维持窄幅整理,午后有一波小幅下探,最终大盘失守2300点,全日量能萎缩。深市上涨个股明显多于下跌个股,深圳成指强于上涨指数,非周期性指数弱于周期性指数。从盘面看,云计算、商业连锁、通信涨幅居前,医药板块出现回调,市场热点变化很快。截至收盘,沪指跌幅0.34%;深成指跌幅0.27%。
基本面
资金面:
沪深A股共成交1082.54亿元,沪市A股成交503.10亿元,深市A股(包含中小企业板)成交445.62亿元,创业板成交133.83亿元,A股成交中,资金流入性成交513.44亿元,资金流出性成交-532.80亿元,不确定性成交36.30亿元,流入流出成交差额-19.36亿元,占大盘全部成交1.75%。(和讯资金流向)
根据监测数据,截至6月15日主动型股票方向基金平均仓位为78.12%,与前一周(6月8日)的平均仓位77.29%相比上升0.83%,其中主动加仓0.29%。根据测算,主动型股票方向基金平均仓位于2011年12月份持续小幅加仓至80%以上,今年1月下旬达到84.27%的高位后,2月以来开始出现小幅主动减仓迹象。目前仓位为78.12%,与历史仓位比较来看处于中等偏高水平,其中上周基金主动加仓0.29%。
沪指在2300点一线走势胶着,这令市场信心进一步涣散。来自中登公司最新披露的周报显示,上周两市参与交易的A股账户数仅为886.83万户,相比前一周减少约74万户,降至近2个月来的最低。
两融规模在本周一首次突破了600亿元大关,而这距离今年5月初突破500亿元规模还不到两个月。据深沪交易所公布的数据,截至6月18日,两市融资融券余额共计601.19亿元,较前一交易日的595.02亿元增加了6.17亿元。其中沪市415.59亿元,深市185.60亿元。
宏观面:
G20沃斯卡沃斯峰会公报宣言今日出炉。宣言称,20国集团成员中的欧元区要采取一切必要的政策措施,以维护该地区的完整性和稳定,提高金融市场的运作,并打破主权和银行之间的反馈回路。我们期待着欧元区与希腊新政府在未来工作中的良好伙伴关系,以确保他们留在欧元区内的改革和可持续发展的道路。
美股周二收盘全线上涨。美国5月新屋营建许可升至近4年来最高,市场预期美联储将推出更多刺激措施,西班牙国债拍卖结果相对成功,均提振了投资者的信心,并带动全球多数股市走高。
捆绑已久的券商迎来突围之机。“香港子公司目前已开始各项基本业务,人员配备也基本到位,未来会争取更多的证券业务牌照。”6月18日,兴业证券的证券事务部相关人士透露。记者了解到,目前港股ETF推出在即,由华夏基金和易方达设计的港股ETF已到最后落实阶段。香港证券人士判断,专项QDII也有可能于7月出台,“专项QDII同样属于券商的经纪业务,是指允许内地专业投资者通过具有QDII资格的券商和额度直接投资港股”。
住建部再次“喊话”。6月19日,住建部网站挂出消息称,住建部将继续坚定不移的抓好楼市调控,积极配合金融部门,继续严格执行好差别化住房信贷政策。距上一次住建部公开喊话的时间,仅有半个月。
从货币政策到信贷政策,“稳增长”的政策基调越来越明显。在中国人民银行一个月内接连作出降准、降息的举措后,中国银监会近期亦开始有所“动作”,推动商业银行加大信贷投放力度,以此刺激经济增长,防止宏观经济超预期下行。
持仓情况:
今日股指期货空头主力大幅增仓超过多头2000多手,估计后期可能震荡下跌。
操作建议
中期策略:鉴于股指已经处于历史低位且利好预期存在,可乘回调之机建立30%仓位多单。
短期策略:连续弱于外盘,今日A股再次丧失随外盘走高机会,恐有下跌风险,日内短线做空。
关注要点
政策面的变化,外围局势。
中证期货、国泰君安空单变动情况。