反弹迹象显现

 信息截止至2012年7月18日星期三17:30

    盘面分析
    周三，股指期货早盘走势平淡无奇，延续昨日窄幅震荡格局；午后，市场上演恐慌性杀跌，期指IF1208一度急跌近1.5%跌破2400点，但在14:20分以后，期指企稳后再度急速拉升翻红。截止收盘，新晋主力合约IF1208报2427.6点，涨幅0.04%；沪深300现指报2414.34点，微涨0.01%。
    今天两市小幅低开，早盘，煤炭板块护盘拉升指数，十点半后，地产板块疯狂跳水，带头砸盘，沪指一度创下新低2138点。尾盘，券商股崛起金融股护盘，尾盘沪指再度探底回升，盘面上，石油、纺织、券商涨幅居前；水泥、地产领跌。截至收盘，沪指报2169点，涨7点，涨幅0.37%；深成指报9514点，跌45点，跌幅0.48%。
    基本面
    资金面：
    沪深A股共成交1168.32亿元，沪市A股成交591.16亿元，深市A股(包含中小企业板)成交483.86亿元，创业板成交93.30亿元，A股成交中，资金流入性成交572.24亿元，资金流出性成交-552.64亿元，不确定性成交43.44亿元，流入流出成交差额19.60亿元，占大盘全部成交1.63%。沪市B股总成交0.26亿元，流入流出成交差额--亿元(美元)。（和讯资金流向）
    从偏股基金的仓位来看，上周表现仍旧平稳。德圣基金研究中心仓位测算数据显示，可比主动股票基金加权平均仓位为81.98%，相比前周下降0.01%；偏股混合型基金加权平均仓位为74.46%，相比前周下降1.37%；配置混合型基金加权平均仓位为67.50%，相比前周下降0.68%。测算期间沪深300指数微涨0.77%，仓位被动变化轻微。扣除被动仓位变化后，偏股基金仓位基本无主动变化。
    宏观面：
    与上月相比，70个大中城市中，价格下降的城市有21个，持平的城市有24个，上涨的城市有25个。环比价格上涨的城市中，涨幅均未超过0.6%。与去年同月相比，70个大中城市中，价格下降的城市有57个，持平的城市有2个，上涨的城市有11个。6月份，同比价格上涨的城市中，涨幅均未超过1.2%，涨幅比5月份回落的城市有6个。
    7月17日伯南克国会证词重申美联储准备采取进一步行动以促进经济复苏，这样的“重申”表明伯南克对QE3的倾向较之前并未加大，令市场失望。且日内美国经济数据整体向好、伯南克对经济方面的悲观措辞，避险情绪升温。
    首批20家基金公司旗下375只基金（A、B、C级分开统计，分级基金合并计算）18日披露二季报。天相投顾统计数据显示，可比的168只主动投资股票方向基金二季度末平均仓位为79.26%，较一季度上升1.17个百分点。数据显示，这些基金二季度共盈利216.52亿元，较一季度增加29.38亿元。其中，股票型基金二季度实现利润为136.24亿元，混合型基金盈利64.71亿元，债券基金、货币基金和保本基金分别盈利21.9亿元、16.45亿元和4.53亿元。QDII基金成为二季度唯一亏损的基金类型，共亏损27.32亿元。
    保监会主席项俊波昨日在2012年上半年保险监管工作会议上表示，在投资方面，保监会近期将推出《保险资产配置管理暂行办法》、《保险资金投资债券暂行办法》、《关于保险资金投资股权和不动产有关问题通知》和《保险资金委托投资管理暂行办法》等四项投资新政。
    记者了解到，华夏沪深300ETF此次吸金大约37.85亿港元，而其RQFII额度为50亿人民币。而更让市场期盼的是，华夏并不是唯一一家。记者了解到，多家基金公司已在准备RQFII ETF，但尚待和香港证券监管机构进一步沟通，根据产品拿到外汇额度。
    本报记者从数位知情人士处获悉，新三板试点扩容改革方案及部分规则调整获得通过，预计监管层将在9月份开始受理外地园区企业在新三板的备案材料，首批扩容园区初步确定为天津滨海新区、上海张江高科技园区、武汉东湖高新区。
    7月17日，国务院出台意见，推进信息化发展保障信息安全，在该意见中除了明确推动信息化和工业化深度融合，提高经济发展信息化水平外，还对健全安全防护和管理，保障重点领域信息安全做出了指示。对于信息安全，意见中提到，要确保重要信息系统和基础信息网络安全；加强政府和涉密信息系统安全管理；保障工业控制系统安全；强化信息资源和个人信息保护等多条具体措施。
    深交所公告通知各单位做好上市公司退市制度建设的各项技术准备。新修订的上市规则规定，对于已作出终止上市决定的股票，实施“退市整理期”制度。
    海南三沙政权组建启动。
    央行连续第四周逆回购放水。
    国内钢厂现恐慌性抛货。
    持仓情况：
    今日股指期货加速移仓，IF1207合约前20名多头减仓8580手，空头减仓10163手，下月合约前20名多头加仓8614手，空头加仓10518手。多空移仓增减相当，估计后期可能震荡。
    操作建议
    中期策略：鉴于股指已经处于历史低位且利好预期存在，可乘回调之机建立不超过30%仓位多单。
    短期策略：股指期货继续移仓，前期强势股开始大幅下跌，显示出下跌行情的末尾特征。市场今日震荡后下午走出挖坑行情，市场预计将有利好，触底反弹迹象出现，涨停个股开始增多，短线可能有反弹惯性。盘中应随时根据最新消息面调整持仓和方向。
    关注要点
    政策面的变化，外围局势。
    中证期货、国泰君安空单变动情况。