仍可能震荡等待

 信息截止至2012年7月30日星期一17:30

    盘面分析
    周一，股指期货市场呈高开低走格局，主力合约早盘一度弱势反弹，午后，在国内ST股及B股大跌的背景下，股指期货市场掉头向下，回吐早盘全部涨幅并翻绿，主力合约期价再创近期新低。截止收盘，IF1208报2363.8点，跌幅0.21%，增仓3389手；沪深300现指报2335.79点，跌幅0.57%。
    受周末外围股市大幅上涨影响，今天两市小幅高开，早盘市场略有冲高之后，沪指受到上方5日均线压制回落。午后，小盘股快速杀跌，个股加速杀跌，沪指盘中跌破2110点，再创新低。截至收盘，沪指报2109点，跌18点，跌幅0.89%；深成指报9071点，跌16点，跌幅0.18%。
    基本面
    资金面：
    沪深A股共成交844.82亿元，沪市A股成交420.85亿元，深市A股(包含中小企业板)成交343.16亿元，创业板成交80.81亿元，A股成交中，资金流入性成交364.10亿元，资金流出性成交-449.89亿元，不确定性成交30.83亿元，流入流出成交差额-85.80亿元，占大盘全部成交9.79%。（和讯资金流向）
    根据国都证券基金仓位监测模型测算，上周开放式偏股型基金平均仓位为77.21%，相对前一周上升了0.64个百分点，剔除各类资产市值波动对基金仓位的影响，基金整体主动加仓1.00个百分点。上周主要股指连续下挫，并在周五创出三年半以来的新低。在这样的背景下，基金继续进行了主动小幅加仓，一定程度上说明基金认为目前的市场有超跌的情况。
    宏观面：
    记者从有关渠道获悉，交通银行非公开发行A股方案正在等待中国证监会的正式批文。交行298亿元A股非公开发行的认购对象包括7家机构，其中超过2/3的发行规模由公司第一、二大股东财政部、社保基金认购，认购完成后其持股比例将分别增至26.53%和13.88%。
    由于美联储及欧洲央行推出新刺激措施的预期升温，亚太主要股票市场全线上涨。
    上交所上周五出了个狠招，规定风险警示股票价格的涨幅限制为1%，跌幅限制为5%。也就是说，今后ST和*ST股向下容易向上难，几乎“死路一条”。可以预期，本周一开盘，两市垃圾股面临暴跌风险，后续大批ST股和*ST股将沦为“仙股”，跌破1元面值后退市的情形，不久之后或将集体上演。
    转融通业务推出已“箭在弦上”。中国证券金融公司27日透露，“启动转融通试点的准备工作已基本就绪，推出转融资和转融券业务的条件基本成熟”。其中，转融资规模可达750亿元。转融通业务开闸对证券行业的积极作用毋庸置疑。券商人士预测，转融通业务开闸后融资融券业务空间巨大，全年两融业务对行业收入的贡献有望突破100亿元。不过，初期或仅有数家券商有望获得转融通试点资格。
    根据证监会最新发布的申报企业基本信息表，截至7月26日，IPO储备企业共添14家，其中13家为发行监管部受理的申报企业，1家为创业板。而东方时尚驾驶学校股份有限公司加入IPO的初审大军。
    以长沙为例，长沙市去年全年的地方财政总收入只有668.11亿元，这意味着，8000多亿元的投资项目需要该市10多年的财政收入。而号称将投资3万亿元发展旅游文化产业的贵州省2011年的财政收入只有1330亿元。
    跌破钻石底，证监会很着急。上周发审委会议的过会率陡然下降，12家拟上市公司仅通过了7家，通过率不到60%。而且到目前为止，证监会仍然未公布8月份的发审委工作会议日程，不禁让人猜想其是否有意放缓IPO进程。另外证监会上周接连发文，放松了对QFII和投连险的投资限制，护盘之心昭然若揭。
    27省上半年居民收入全部跑赢CPI。
    全国最低工资标准涨幅放缓。
    尚福林要求加强房地产信托风险管理，严控贷款规模，严防信贷资金流入民间借贷。
    上半年六成房企利润下滑，地产股50%中报业绩下滑。
    长春引导260亿元建东北亚国际医药港。
    异地跨行取款外资银行率先免费。
    浙江上市公司担保圈隐忧显现，百只浙股担保额超千亿元。
    国内钢价出现近八个月来最大周跌幅。
    持仓情况：
    今日股指期货IF1208合约前20名多头加仓2483手，空头加仓2206手，估计后期可能震荡偏强。
    操作建议
    中期策略：鉴于股指已经处于历史低位且利好预期存在，可乘回调之机建立不超过30%仓位多单。
    短期策略：股指期货在外围大涨的情况下再次震荡走低，市场恐慌情绪出现，目前市场最担忧的融资压力仍在，不仅强势股补跌，小盘股、绩差股全面下挫，短期没有重大利好支撑恐难企稳，短线股指可能仍以震荡来等待方向选择。盘中应随时根据最新消息面调整持仓和方向。
关注要点
    政策面的变化，外围局势。
    中证期货、国泰君安空单变动情况。