期铜中短期均线承压回落 或将延续区间震荡
盘面分析
周四沪铜主力1206合约受到中短期均线压制,盘中小幅跳水,跌破60000一线,收出一根小阴线;最高点60410点,最低点为59620点,持仓量小幅增加5062手,成交量大幅增加;MACD指标两线继续向下发散,距离收窄,KDJ指标“死叉”向下发散,预计短期内期铜仍将延续区间震荡,建议投资者关注区间下沿59000一线的支撑情况,暂以观望为主。
基本面
宏观方面,22日汇丰公布PMI数据称,3月汇丰制造业采购经理人指数预览值48.1,为4个月以来最低,前值为49.6。数据显示,制造业新订单表现疲弱,产出指数重返下降区间。
供需方面,国际铜业研究组织21日称,2011年全球精炼铜市场供应缺口为35.8万吨,与2010年情况相同;且同时表示,尽管中国的消费量触及纪录高位,但由于年底节假日期间其他主要铜消费地区的需求疲软,2011年12月精炼铜市场供应过剩4.1万吨。
中国海关总署21日公布的数据显示,中国2月进口精炼铜375,831吨,同比增长137.59%,环比增长12%;1-2月精炼铜进口量增加76%,至711,311吨,进口需求放缓拖累2月中国精炼铜表观需求下降12.5%,引发投资者担忧情绪。
库存方面,伦敦金属交易所22日铜库存减少2,875吨至255,450吨。上海期货交易所3月16日收盘后公布的期货仓单周报显示,过去一周铜库存连续三周回升,为2002年7月以来最高库存,在不包括春节一周多过去14周里,上期所铜库存有13周上升,库存压力拖累沪铜期价。
现货方面,03月22日上海金属网铜报价59100-59600元/吨,与上一交易日下降200元/吨,相对沪铜现货月卖盘升水c300/c200元/吨。
中国3月汇丰制造业PMI数据表现较差,打压商品市场;西班牙和意大利10年期国债收益率飙升,投资者避险情绪升温;美国2月成屋销售意外下降令市场进一步承压,全面经济复苏或面临许多阻力;中国2月精炼铜进口按月增长12%,进口需求放缓拖累2月中国精炼铜表观需求下降12.5%,上期所铜库存压力凸显,中国需求放缓令市场担忧,预计短期内期铜仍将延续震荡。
操作建议
中期策略:上方依然存在空间,中长线多单继续谨慎持有。
短期策略:风险事件聚集,或将延续区间震荡,建议短线多单离场,以观望为宜。
执笔:尚甜甜