沪胶强势技术反弹但量能配合不足
基本面
宏观信息
美国3月耐用品订单月率意外下滑4.2%,创2009年1月以来最大跌幅,预期下降1.7%,前值由增长2.4%修正为增长1.9%。美国3月耐用品订单额降至2025.68亿美元,前值2113.73亿美元。
美国3月营建许可总数修正值为76.4万户,初值为74.7万户。2月营建许可总数为71.5万户。3月营建许可修正后为月率上升6.9%,初值为月升4.5%。2月营建许可月率上升4.8%。
美国4月21日当周 EIA原油库存+398万桶,前值+386万桶;精炼油库存-305.2 万桶,前值-291万桶;汽油库存-224 万桶,前值-367万桶。美国4月21日当周EIA精炼厂设备利用率小幅提升至84.7%,前值84.6%。
现货方面
4月26日昆明云垦橡胶国标一级天然橡胶报价28100元/吨,较上一交易日下跌50元/吨,国标二级天然橡胶报价27000元/吨,较上一交易日下跌150元/吨,泰国RSS3橡胶报价为28800元/吨,较上一交易日下跌200元/吨。
行业最新消息
2012年3月份,我国生产子午线轮胎外胎3499万条,同比增长6.25 %。中商情报网数据显示:2012年1-3月,全国子午线轮胎外胎的产量达9344万条,同比增长5.97 %。
据路透社4月25日报道,本周三沙特基础工业公司(SABIC)首席执行官表示,SABIC将与埃克森美孚计划确认最终投资事宜。双方预计7月份在沙特启动合成橡胶项目,该项目价值数十亿美元。双方的合资工厂每年可生产超过40万吨的橡胶以及合成聚合物,供沙特国内及国际市场销售。
综合以上,美国3月营建许可总数数据上修,进一步增强市场对美国房地产市场复苏信心,但美国3月耐用品订单月率意外下滑,显示美国制造业正遭遇下滑。另外,EIA原油库存实现连续第五周增加,短期库存压力不容小觑。此外,昆明云垦橡胶现货价格持续走弱,短期对期价支撑弱化。
盘面分析
今日沪胶主力合约ru1209以26805元/吨开盘,报收于27130元/吨,较上一交易日收盘价上涨375元/吨,涨幅1.4%。最高27180元/吨,最低26775元/吨,成交量238076手,持仓量103602手,日增仓262手。
从今日盘面走势来看,期价早盘小幅高开,日内走势呈现出两头强中间窄幅震荡的格局。整体来看,期价大幅反弹,走势较前期明显改观。
从均线走势来看,5日、10日和20日线均趋于走平;趋势指标MACD快线慢线维持粘合状,横走于零轴下方,随机指标KDJ三线走势由弱转强;量能方面,持仓量和成交量均小幅增加,投资者仍维持谨慎。综合分析,技术上看后市方向不确定性较大,宜观望为主。
操作建议
中期策略:美国经济复苏存在较大变数,欧元区主权债务危机同样存在较大不确定性,加之中国经济增长放缓,全球经济放缓忧虑显现。建议投资者中线空单继续持有。
短期策略:今日期价强势技术反弹,短期多头爆发能量较大,但整体市场积极性还略显不强,特别是量能配合不足,短期反弹能否继续还有待观察,建议短线空单谨慎持有,注意控制风险。