连续利好,震荡反弹
信息截止至2012年4月5日星期四17:30
盘面分析
今日期指早盘小幅低开后单边大幅上扬逾2%,一度站上2500点;午后,13:05分出现小幅跳水,早间近半涨幅尽悉回吐;随后主力合约1204在2480点附近受到支撑后开始回升,盘中再度站上2500点关口,并创下日内新高。截止收盘主力合约IF1204报2511.4点,涨幅2.20%,减仓3776手;沪深300现指报2512.8点,涨幅2.36%。
受长假期间外盘下跌的利空影响,今日沪指小幅低开,略作调整之后,小盘股发力拉升指数,沪指震荡上行,午后,沪指加速上行,个股全面开花,冲上2300点关口。盘面上水泥、酿酒板块领涨;受温家宝总理调研时表示要打破银行垄断地位的利空消息影响,银行股普跌。截至收盘,沪指涨幅1.74%;深成指涨幅3.17%。
基本面
资金面:
沪深A股共成交1340.60亿元,沪市A股成交744.39亿元,深市A股(包含中小企业板)成交514.82亿元,创业板成交81.39亿元,A股成交中,资金流入性成交677.60亿元,资金流出性成交-613.53亿元,不确定性成交49.46亿元,流入流出成交差额64.07亿元,占大盘全部成交4.64%。(和讯资金流向)
本周两个交易日两市共有12家公司的解禁股上市流通,解禁股共计6.03亿股,占未解禁限售A股的0.08%,其中沪市4.25亿股,深市1.78亿股;以3月30日收盘价为标准计算市值为39.60亿元,其中沪市5家公司17.41亿元,深市7家公司22.18亿元。
宏观面:
为满足境外投资者的投资需求,进一步促进境内资本市场的稳定发展及对外开放,经国务院批准,中国证监会、中国人民银行及国家外汇管理局决定新增QFII投资额度500亿美元,总投资额度达到800亿美元。
全国社保基金理事会理事长戴相龙表示,广东千亿养老金投入股市的比例应该在20%左右,而养老金入市的最高比例将在40%。
对于二级市场来说,行情的表现与经济冷热关联度更加直接。PMI(制造业采购经理指数)是反映经济走向的最有说服力的数据之一。节前A股暴跌,其导火索之一就是,汇丰中国3月22日发布的3月PMI预览值48.1,为4个月以来最低。一季度我国GDP增长约8.4%,CPI涨幅约为3.5%。而1日公布的3月份PMI上升到53.1,比上月上升2.1个百分点,好于预期。
QE3降温,欧洲股市跌幅普遍在2%以上。一个危险的信号是,STOXX欧洲600指数成分股换手率较过去30日平均值上升了35%。其中,意大利股市领跌,跌幅接近3%。英国富时100、法国CAC40和德国DAX跌幅分别达到1.74%、2.72%和2.71%。美联储昨天发布了3月份货币政策制定会议的纪要以后,市场对美联储将进一步推出货币刺激性措施的预期有所减弱。与此同时,期银等及其他金属期货的价格也都大幅下跌。
证监会发布了《关于进一步深化新股发行体制改革的指导意见(征求意见稿)》,此次证监会从适当调整询价范围和配售比例、增加新上市公司流通股数量等6个方面入手深化改革,试图抑制新股高价发行、高市盈率和超高募资金的“三高”现象。
多家保险公司投资部人士近日向中国证券报记者证实,监管部门已初步拟定保险资金参与股指期货有关管理办法。目前,各保险公司正积极筹备试水股指期货,只待办法获准正式出台。有关人士表示,险资参与股指期货交易仅限于套期保值。监管部门制定管理办法的原则即以套期保值和风险对冲为目的,绝不允许投机。为控制风险,管理办法还设置了“风险暴露不得超过持仓一定比例”、“操作频度不能过高”等条件。
自4月1日零时起,国产航空煤油出厂价从3月份的7725元/吨,上调至8061元/吨,相应的航煤综合采购成本也同步上调336元/吨。3月份和2月份,国产航空煤油的出厂和和综合采购成本已经陆续上调260元/吨和105元/吨。此次上调意味着航空公司的成本支出将进一步增加。随着航油价格的上涨,国内航段的燃油附加费也将于今天(5日)开始上调10元/人。不过,这仍不足以覆盖航企由于燃油价格上调而增加的成本。
温家宝南方调研,称中央已统一思想打破银行垄断;李克强称中国经济有条件保持长期较快发展;王岐山要求确保进出口贸易稳定增长;周小川表示中国鼓励资本走出去,未来或放松管制;
持仓情况:
今日股指期货主力多空双方均开始减仓,空方减持稍多,多头也有部分认输出局,后期下跌可能告一段落。
操作建议
中期策略:鉴于股指已经处于历史低位且利好预期存在,可乘回调之机建立30%仓位多单。
短期策略:连续利好,空头平仓。后期估计继续震荡反弹。
关注要点
政策面的变化
中证期货、国泰君安空单变动情况。