大豆面临“盘久必跌”风险
信息截止至2013年2月28日5时35分
盘面分析
伯南克连日为QE政策辩护,提振了风险偏好,股权市场出现大幅上涨,而工业品期货价格获得较强提振,农产品价格,熊市周期里反弹力度虚弱,抛压依然沉重。
连豆连续四日收阴,考验4700关口支撑,半年来的支撑线一旦失守,期价波动区间将下移至4550至4700区域,久盘必跌压力加大。棕榈油领跌商品,6700点失守空头市场延续,空头攻击目标或指向6100附近;粕市在5日线附近震荡收阴,震荡构筑顶部的嫌疑加大。
基本面
一、在参议院金融服务委员会发表半年度证词时,伯南克极力为美联储量化宽松(QE)政策辩护,澄清美联储立场,称QE益处明显超过其潜在成本。此举缓解了市场对上周三公布的美国联邦公开市场委员会(FOMC)1月会议纪要暗示美联储可能提早退出QE的忧虑。
二、吉隆坡2月28日消息,船运调查机构ITS周四公布的数据显示,马来西亚2月棕榈油出口料为133万吨,较上月减少9.1%。
三、国家粮食信息中心预测处处长张立伟表示,国家本周五将发布菜油轮储消息,价格和拍卖量未定。之前的传言称,我国将于3—6月份启动国储菜油拍卖,总量在100万吨,拍卖底价为9800—10000元/吨。
2011年下半年以来,国家一直没有抛储菜油,菜油储备预计已超过400万吨。业内人士表示,菜油储备一般不宜超过两年,因此国家储备轮换的需求,而且还需要去库存,为新季菜油腾库容。国家轮储将打压菜油现货价格,缩小菜油与豆油、棕榈油之间的价差。
四、据大豆网,截至2月28日,市场稳中略涨,食品豆收购均价4761元/吨,较昨日温和上涨2元/吨,油厂收购均价4540元/吨。全国豆粕市场销售平均价格为4119元/吨,较昨日上涨1元/吨:其中产区油厂CP43豆粕报价为4076元/吨,较昨日上涨2元/吨;全国主要销区市场平均销售价格为4176元/吨,与昨日持平。
国内散装一级豆油均价为8683元/吨,较昨日均价持平;散装四级豆油均价为8630元/吨,较昨日均价下调4元/吨;进口毛豆油均价为8433元/吨,较昨日均价上调2元/吨。当前主要港口地区24度棕榈油主流报价区间集中在6200-6300元/吨,日均价在6246元/吨,较昨日价格下滑15元/吨。
操作建议
中期策略:逢高沽空
短期策略:维持短期策略--连豆运行至近半年新低,关注4700关口支撑;连粕高位连续收阴,短期均线失守仍宜沽空;油脂于近两年至三年低位区域,不宜盲目抄底,长期走势悲观,短期震荡反弹不恋涨。