震荡整固以备走强

 信息截止至2012年9月12日3时34分

    盘面分析
    周三，股指期货市场呈高位宽幅震荡格局。主力合约IF1209小幅高开后冲高，涨幅一度达1.5%，但午前又快速跳水翻绿；午后市场在震荡中攀升，收盘价远离日内低点。截止收盘，IF1209报2330.4点，涨幅0.53%，该合约减仓7666手，而1210合约增仓4632手；沪深300现指报2320.07点，涨幅0.35%。
    周三两市受隔夜美股收高提振，两市双双高开。开盘后，有色、水泥、基建板块涨幅居前，白酒、轮胎和航空类的个股也在相关利好消息刺激下频频发力上扬。但由于解套盘、获利盘等市场卖压增大，两市股指逐波下探，临近收盘跳水。午后，股指在金融股拖累下再度考验昨天低点，14点之后抄底盘涌入，军工、有色、水泥股再度活跃起来，并带动股指急升翻红，截至全天收盘，沪指收于2126.55点，涨0.28%，深市收报于8786.73点，涨0.54%。
    基本面
    资金面：
    沪深A股共成交1421.33亿元，沪市A股成交690.11亿元，深市A股(包含中小企业板)成交594.98亿元，创业板成交136.24亿元，A股成交中，资金流入性成交678.24亿元，资金流出性成交-696.56亿元，不确定性成交46.54亿元，流入流出成交差额-18.32亿元，占大盘全部成交1.25%。（和讯资金流向）
    财汇数据显示，本周共计有22.35亿限售股解禁，涉及19只个股，按照最新收盘价计，解禁市值达286.04亿元。而上周仅有14只限售股共计13.43亿股解禁，解禁市值约合97.05亿元。
    宏观面：
    国家发改委决定自9月11日零时起将汽柴油价格每吨分别提高550元和540元，折算到90号汽油和0号柴油（全国平均）每升零售价格分别提高0.41元和0.46元。
    工行、建行、农行等多家银行已取消首套房贷利率8.5折优惠。由于地区差异，目前既有部分银行首套房贷利率维持在基准利率9折至基准利率之间，也有部分银行将首套房贷利率在基准利率基础上上浮5%至10%。最近两个月国家能源局及相关部委一直在召集我们开会商讨对策，下周还要继续开。包括电网介入等，有10多项扶持措施都在酝酿中，今后有可能陆续出台。
    美股周二小幅收高。美联储召开议息会议，市场密切关注；7月美国贸易赤字扩大0.2%，对华贸易赤字提高；麦当劳8月同店销售不及预期。
中国医药大股东昨日刚亮出不超10亿元的增持方案，中海集运的控股股东今天也不甘落后，公告了不超过2%的增持计划。近期以来，市场低迷让蓝筹股投资价值备受关注中国建筑、中国医药等公司纷纷祭出巨额资金增持，成为提振市场情绪的提神剂。然而在增持的同时，公司大股东“胆大心细”的特点突出，既有对公司股票价值的判断，也有维稳股价、护航重组等一系列目的。
    最近两个月国家能源局及相关部委一直在召集我们开会商讨对策，下周还要继续开。包括电网介入等，有10多项扶持措施都在酝酿中，今后有可能陆续出台。
    南沙新区建设全面启动的大幕拉开，未来会有哪些上市受益呢？本报在去年10月份报道的《广州南沙规划方案出台 有望成国家级新区》一文中，提及南沙新区概念股，成为昨日市场关注的标的。如在南沙区注册的唯一一家上市公司东凌粮油，以及已在南沙新区储备地块并启动搬迁的广州浪奇、珠江啤酒，以及广弘控股、广州药业、白云山A等。
    半年报业绩较一季报下滑幅度扩大。截至8月31日，两市可比2395家上市公司公布了半年报业绩，从半年报的整体情况来看，可比全部A股上市公司净利润增速延续一季报下滑态势，创2010年以来季报利润增速新低。可比2395家A股上市公司实现净利润1.07万亿元，同比下滑0.5%，环比一季报回落1.5个百分点 ；实现营业收入11.6万亿元，同比增长8.7%，比一季报回落1.9个百分点。
    中国证监会主席助理吴利军11日说，内幕交易在证券违法违规案件中发案率持续几年保持最高，必须引起高度重视，上市公司高管人员要提高内幕信息管控能力。
    近300亿港元资金正在做空在港上市中资银行股，民生银行（01988.HK）成重灾区，做空金额达54.42亿港元，为其昨日收市市值逾15%。据知情人士透露，港交所眼见中资银行股股价剧烈波动，已立即上调内银股期货合约按金水平。
    持仓情况：
    今日股指期货今日继续大幅移仓， IF1209合约前20名多头减仓4031手，空头减仓6662手，IF1210合约前20名多头加仓3505手，空头加仓4205手，估计后期可能震荡偏强。
    操作建议
    中期策略：鉴于股指已经处于历史低位且利好预期存在，可乘回调之机建立不超过30%仓位多单。
    短期策略：股指期货继续以震荡来消化前期上涨过猛造成的压力。移仓换月在继续进行，空方仍无心在本月合约继续做空，外围市场上涨也使A股调整受到限制，市场仍可能会震荡以时间换空间。现在市场处于政策消息极度敏感时期，预期利好仍存，多空都应在盘中随时根据最新消息面调整持仓和方向。
    关注要点
    政策面的变化，外围局势。
    中证期货、国泰君安空单变动情况。