油脂跌幅扩大领跌商品,大豆价格冲高受到极大抑制
信息截止至2012年11月5日4时13分
盘面分析
棕榈油大跌至09/10年价格中心区域,并不断刷新近两年低位,豆油大跌近3%,刷新年内新低,其长期颓势延续,5月合约价差两者收敛至1910点,做空油棕价差机会增加。
连豆价格强势格局受到牵连。早盘仓量剧增期价拉高至4959点,午后出现大幅回落,持仓持仓反减少1.8万,盘中波动近百点。Cbot市场因机构调高单产,期价表现疲弱寻底,缺乏周围市场配合,连豆价格短期压力凸显。
10月马来西亚棕榈油库存,或将触及新高,约为263至265万吨,刷新纪录高位。加之原油价格破位长期图形走空,触发油脂价格寻底。
基本面
2日,Informa 将美国2012年大豆产量预估从之前的28.6亿蒲式耳上调至29.25亿蒲式耳,将大豆单产预估从上月的每英亩37.8蒲式耳上调至38.6蒲式耳;高于美国农业部10月发布的预估,这对美盘造成沉重压力。
截止到10月30日当周,cbot大豆期货持仓报告显示,较之于10月23日当周,基金多头锐减35469手,基金空单增持13514手,总体资金持仓流出,净持仓继续缩减。
据大豆网了解,5日,东北产区大豆价格稳定为主,略有涨跌。其中油厂收购均价4420元/吨,较上周末涨2元/吨。粮点收购均价4727元/吨,较周末略跌1元/吨。目前黑龙江地区主流收购价格稳定,因多数粮商及油厂观望收购,但各地由于大豆水分不同,收购价格存在一定差异。根据统计,大豆收购水分集中在14-18%之间。另外,部分地方粮库开始入市收购,对外报价在4600-4660元/吨之间,对现货价格起到一定支撑作用。
全国市场豆粕销售平均价格为3892元/吨:其中产区油厂CP43豆粕报价为3857元/吨;全国主要销区市场平均销售价格为3937元/吨。
国内豆油现货市场价格走势较弱,局部地区厂商报价涨幅多在150-250元/吨,市场交投情况不佳。其中散装一级豆油均价为8996元/吨,较昨日下跌178元/吨;散装四级豆油均价为8862元/吨,较昨日下跌188元/吨;进口毛豆油均价为8680元/吨,下跌220元/吨。
国内棕油现货市场价格整体下滑,回调幅度在100-200元/吨之间不等。当前主要港口地区24度棕榈油主流报价区间集中在6150-6300元/吨,日均价在6223元/吨,较上周五价下滑186元/吨。
操作建议
中期策略:震荡夯实季节性底部,等待多头趋势机会
短期策略:技术转强,短期偏多
重点关注:11月9日,USDA11月供需报告;11月12日,马来西亚棕榈油10月库存数据。