沪胶弱势反弹 暂以观望为主
基本面
宏观信息
美国3月季调后CPI月率上升0.3%,符合预期,前值上升0.4%;未季调CPI年率上升2.7%,亦符合预期,前值上升2.9%。
美国4月6日止当周领先指标(WLI)小幅下降至125.7,之前一周经修正后为126.3,原先公布为126.5。该指标的增长年率上升至1.4%,此前一周为0.9%。
美国4月密歇根大学现况指数初值为80.6,创2011年12月以来新低,预期为86.1。预期指数初值为72.5,创2009年9月以来新高,预期为69.8。此外,美国4月密歇根大学未来12个月经济前景初值为87,前值为79;未来1年通胀预期初值为3.4%,前值为3.9%;未来5年通胀预期初值为3.0%,前值为3.0%。
现货方面
16日昆明云垦橡胶国标一级天然橡胶报价28800元/吨,较上一交易日上涨100元/吨,国标二级天然橡胶报价27700元/吨,较上一交易日上涨100元/吨,泰国RSS3橡胶报价为29000元/吨,与上一交易日持平。
综合分析,美国消费者信心指数坏于预期,加之中国经济增长放缓,全球经济放缓忧虑显现,短期宏观面或将继续承压。此外,现货市场天然橡胶价格今日未能跟跌,短期或将对期价有所支撑。
盘面分析
今日沪胶主力合约ru1209以26300元/吨开盘,报收于26520元/吨,较上一交易日收盘价下跌135元/吨,跌幅0.51%。最高26545元/吨,最低26220元/吨,成交量231518手,持仓量109808手,日减仓5398手。从今日盘面走势来看,期价早盘大幅低开,日内震荡走强虽收回部分跌幅但未能填补向下跳空缺口,整体走势仍旧偏弱。
从技术上看,5日、10日和20日均线继续下行,构成空头排列走势。趋势指标MACD快线慢线继续维持平稳下行,随机指标KDJ三线维持弱势运行,但目前已盘至超卖区域。综合分析,期价短期或将承压于均线系统,维持弱势震荡整理。
操作建议
中期策略:美国经济复苏存在较大变数,欧元区主权债务危机同样存在较大不确定性,加之中国经济增长放缓,全球经济放缓忧虑显现。建议投资者中线空单继续持有。
短期策略:宏观面和基本面弱势不改,技术上存在一定支持,短期期价或震荡反复,建议投资者短期观望为主,激进者可逢高抛空。