早盘简报
2016年8月24日星期三

最新国际财经信息

1. 周二，央行在公开市场进行1000亿7天期逆回购操作，中标利率持平于2.25%，当日实现净投放200亿。
2. 欧元区8月综合PMI初值53.3，为7个月以来最高水平，显示三季度欧元区经济稳步增长，并无迹象显示英国公投退欧带来的不确定性影响了经济的复苏。
3. 美国7月新屋销售环比增加12.4%，远超预期的下降2%。最新数据仍表明，新屋销售持续处于较高水平，这将有助于提高市场对美联储未来加息的预期。
4. 周二美股收高，美国7月新屋销售创8年新高，提振了市场情绪。投资者等待耶伦将在本周五发表的讲话。道指涨0.10%，标普500指数涨0.20%；纽约黄金收涨0.2%，报1346.10美元/盎司；WTI原油收涨1.46%，报48.10美元/桶。
5. 周二，沪深两市小幅低开，之后沪指维持窄幅震荡，尾盘探底回升。截至收盘，沪指报3089.71点，涨幅0.16%；深成指报10750.29点，涨幅0.18%；创业板报2174.16点，涨幅0.31%。
6. 今日关注：14:00德国第二季度GDP终值；21:00美国6月FHFA房价指数月率；22:00美国7月成屋销售总数年化。（新纪元期货 程伟）

期市早评

金融期货

【股指:区间震荡为主，IF加权3260/上证3060轻仓回补多单】

政策消息。1.人民币兑美元即期汇率升0.24%报6.6416元；2.央行进行1000亿7天期逆回购操作，当日净投放200亿；3.沪股通净流入4.65亿。
市场分析。周二，期指冲高回落后探底回升。现货市场方面，前期强势板块集体回调，市场赚钱效应不强，活跃资金缺乏投资主线。主力合约IF、IH、IC分别贴水23.83、6.95、119.70点，基差继续扩大，期指弱于现指。基本面因素决定了股指大概率以震荡市的特征运行，目前仍以反弹性质对待，并非牛市中的主升浪。短周期来看，IF加权60分钟周期仍运行于下降通道中，突破下降趋势才能确认企稳。上证指数上方受到年线的压制，连续6日窄幅震荡，鉴于上有压力下有支撑，目前应以区间震荡的思路对待，采取高抛低吸的策略。主力持仓没有明确的方向性。
操作建议。中级反弹趋势仍在，鉴于时间周期未到，预计近期大概率在上证3050-3150区间震荡。回踩IF加权3260/上证3060可轻仓回补多单。警惕国债大跌资金面紧张对盘面的冲击。(新纪元期货 魏刚)

农产品

【油脂：市场再度转入多油空粕】

Pro Farmer作物巡查组将在四天内采集美国中西部 7 大主产州的玉米及大豆样本，并对单产作出预估，本周市场焦点于Pro Farmer的田间调研，如何解读调研数据是关键。周一巡查SD（南达科他州)大豆结荚数目前1122~1348个，高于2015年1055及三年平均1043，该州去年大豆产量全美第七。OH(俄亥俄州）大豆结荚数目前717~1234个，2015年为1125，三年平均1250。今年这两个州是墒情最不理想的两个州，巡查组表示结荚数如此高及作物长势如此好，暗示单产潜能确实巨大。23日，芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周二收低，盘中在区间内交投，受美国作物生长优良率数据强劲，以及预报称天气状况作物生长有利打压。11月大豆期货合约结算价跌2-1/4美分，报每蒲式耳10.13-1/2美元，截至8月21日当周，美国大豆生长优良率为72%，与之前三周持平，为过去30年内的同期次高水平。12月豆粕合约收低2.3美元，报每短吨328.5美元。12月豆油合约微升0.01美分，报每磅34.32美分。内盘粕类，周线图显示疲弱，为震荡盘跌势，昨日油粕比价再度回升，是套利交易的要点，当前，尽管Pro作物巡查单产结果，可能会较农业部大概率偏低，但美豆天气形势下，历史性丰产的消化进程，是季节性最大的压力所在，豆系单边颓势情绪浓，而套利交易机会丰富。三大油脂棕榈油仍在领涨，而远月豆棕价差已显著扩大，菜豆价差出现企稳，单边交易机会中，注意油脂年内高位区域压力，尚未看到突破性上涨的外部条件，粕类价格，注意周线级别盘整后，续跌风险。（新纪元期货王成强）

【鸡蛋：暴跌破位，现货期货两重天】

23日，全国鸡蛋价格发力再涨，陆续出现破四地区，目前产区货源供应大致正常，各地不乏出现加价收购者，销区到货量不多，各个环节备货量增加，近日现货行情有望继续冲高。而期货价格暴跌回应，资金持仓出现锐增，显示多空分歧达到白热化阶段，现货近期的暴涨，意味着本季上涨进入强弩之末，节前现货见顶，而后或陷入节后下跌趋势中。期货1月合约失守3400关口，较早演绎预期性行情，或寻底至上市以来新低。（新纪元期货王成强）

【白糖:多单继续持有】

周二郑糖期货延续反弹，主力合约SR1701报收七连阳，均线系统呈现多头排列；ICE原糖期货周二急升至两周来最高水平，受助于原油和其他商品市场的普遍上涨，因巴西种植地带的降雨被认为可能令甘蔗压榨放缓。现货方面，广西主产区报价上调30-50元/吨，目前柳州中间商报价5900元/吨，上调40元/吨；华南、西部现货报价上涨，目前广东湛江制糖集团报价5950元/吨，上调30元/吨；华北、东北大多地区报价亦有所上调。综合而言，2015/16榨季全国糖会预计新榨季食糖产量将进一步下滑，减产因素将推动郑糖长期温和反弹。短期来看，7月进口糖数据低于市场预期，对目前的糖价不构成压力；而现货销量好转亦支撑糖价走强，短线郑糖仍将延续反弹走势，多单继续持有。（新纪元期货 张伟伟）

【棉花:短线仍将震荡反复，14400-15000区间操作为宜】

周二郑棉期货横盘震荡，主力合约CF1701颈线上方窄幅震荡；ICE期棉周二小幅上涨，整体在窄幅区间震荡，美国政府的周度作物生长报告给价格提供有限支撑。8月23日储备棉出库销售资源3吨，实际成交2.24万吨，成交率74.70%，成交均价13461元/吨（上一日成交均价13383元/吨）。国家确定储备棉轮出时间延长至9月30日，且并解除了轮出总量的限制，市场紧张供需格局得到一定缓解；但青黄不接阶段，储备棉仍是市场主要供应源，郑棉下方支撑较强，短线仍将震荡反复，14400-15000区间操作为宜。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【铜：上方压力较大】

周二伦铜震荡走低，至收盘下跌1.09%。库存上，伦铜库存240075吨，增加10700吨；23日上期所铜仓单56447吨，减少2162吨。此前公布的数据显示，中国7月未加工铜和铜材出口量大幅攀升401.6%至75,022吨，国内铜出口数据增加，市场将此解读为国内需求疲弱，使得伦铜承压。周四至周六在杰克森霍尔召开的2016年堪萨斯城联储经济研讨会，美联储主席耶伦将于周五发表讲话，或影响今年美国货币政策预期，对此保持关注。昨日伦铜库存继续大幅增加，对市场形成一定压制。持仓上，LME周二公布的交易商持仓报告显示，8月19日止当周，基金持有的LME期铜净多头头寸下降至39,717手，一周前为41,656手。周二伦铜收出中阴线，上方5、10日均线承压，MACD指标绿色柱扩大，短线走势震荡偏弱。国内上方5、10日均线压力较大，短线或偏弱走势。 （新纪元期货 罗震）                                                                             

【PTA：原油承压回落 TA震荡调整】

TA主力1701合约周二低开震荡收小阳线，仍维持调整格局，技术指标MACD红柱收缩，形态并不乐观。从基本面来看，PTA工厂开工率本周小幅回落至70.00%，下游聚酯工厂小幅回落，而江浙织机本周开工率回升1个百分点至64.00%。尽管PTA上中下游开工率较为分化，但本周的微弱变化相对利好于PTA。美原油指数承压50美元快速回落跌落5日均线后，周一震荡收小阳线，暂获10日均线支撑呈现高位整理。TA1701合约夜盘再度小幅高开高走，持仓回升，日内或震荡偏多但上方压力重重，短期走势并不乐观，操作上建议以日内短线波段为主。（新纪元期货 石磊）

【黑色：集体强势上行 多单继续持有】

唐山8月16日-31日再次开启空气改善强化措施，这已经是唐山世园会以来第七次限产，对螺纹和焦炭供给的直接打压力度不小。在10月之前，唐山世园会还将在9月举办国际菊花展、中国金鸡百花电影节颁奖、10月的闭幕式以及中国·拉美企业家峰会4个重要活动，级别逐步上升。限产将成为黑色系维持上行格局的主要因素。八月中旬限产的意外升级令黑色系本周扭转前期调整之势，再度呈现上攻格局。由于限产主要抑制螺纹钢和焦炭的供给端，因此本周螺纹和焦炭领涨。螺纹1701合约周二平开高走收小阳线，夜盘更进一步高开高走触及2620元/吨阶段高点，目标看至前期高点2683元/吨。铁矿石港口库存小幅下滑，期价高位震荡偏多，有突破前高的可能。焦炭强势拉升，不断刷新阶段高点，逼近1300点大关，短期均线族呈现多头排列发散，焦煤步步紧跟焦炭攀升。9、10月份仍有进一步限产的可能，将维持黑色系的上行格局。操作上建议黑色系以多单持有或短多为主，不建议沽空。（新纪元期货 石磊）

【LLDPE：不跌破5日均线多单适量持有】

因迹象显示伊朗或将与全球其他石油出口国合作，周二美原油价格走高。现货面，市场价格稳中小涨，部分价格随行小幅高报，但终端接货积极性不高，坚持刚需采购，导致商家出货不畅。周二塑料1701合约震荡走高，收出中阳线，下方5、10日均线有一定支撑，MACD指标绿色柱缩短，短线震荡走势。装置上，延长中煤装置检修，兰州石化装置检修，天津中沙装置检修。石油输出国组织和石油行业消息人士表示，尽管伊朗还未决定是否参与新的行动，但看来伊朗对同其他产油国达成谅解的意愿增强，昨日原油走高，成本支撑增强。延长中煤、兰州石化、中沙天津等PE装置停车，涉及产能较大，G20峰会临近，预计上海及浙江地区PE生产企业装置负荷下降，供给端仍将给行情带来支持。不过需求方面，下游工厂刚需提升缓慢，或抑制上涨空间。周二连塑走高，重新站上9000一线，预计连塑短线震荡偏强走势，不跌破5日均线多单适量持有。（新纪元期货 罗震）

【天胶：短线维持震荡走势】

周二沪胶期货弱势回调，主力合约RU1701考验60日均线支撑；日胶指数再次探底。库存方面，截止8月23日，天胶期货库存为31.41万吨，较前一交易日减少300吨。综合而言，全球天胶供需过剩格局难以发生本质改变，2016年沪胶整体仍将运行于底部区域。短期来看，季节性供应旺季叠加庞大仓单压力，沪胶上行乏力；但需求端淡季不淡，下方支撑亦较强，短线RU1701仍维持震荡走势。(新纪元期货 张伟伟）

【黄金：短线或向下寻求支撑】

因全球央行年会前多空态度谨慎，周二美黄金价格小幅震荡。基金持仓上，SPDR黄金ETF持仓958.37吨，持仓无变动。国内连续交易时段，上海期金主力合约收287.45元/克，上海期银主力合约报收4215元/千克。昨日公布的美国8月制造业采购经理人指数(PMI)初值低于预估，且低于上月终值，降低了加息的可能性。不过此前美联储2号人物费舍尔讲话鹰派，由于美联储主席叶伦将于8月25日在怀俄明州杰克森霍尔开始举行的全球央行年会上发表讲话，目前市场关注届时能否提供联储利率前景的更明确信息。昨日多空双方交投谨慎，市场波动有限，至收盘黄金小幅走低。技术面，美黄金周二收出小阴线，上方5、10日均线承压，MACD指标绿色柱扩大，短线走势震荡。操作上，预计国内短线震荡向下寻求支撑，关注下方285一线支撑。（新纪元期货 罗震）

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