早盘简报
2015年11月18日星期三

最新国际财经信息

1. 周二，央行在公开市场进行100亿元7天期逆回购操作，中标利率持平于2.25%，当日实现零净投放。
2. 英国10月CPI年率下降0.1%，年率连续第二个月下降，，如此疲弱的通胀数据或促使英国央行不急于加息。
3. 德国11月ZEW经济景气指数大涨至10.4，远高于市场预期的6.0。德国分析师和投资者信心在11月份显著上升，一扫此前连续七个月不断下跌的态势。
4. 美国10月CPI同比0.2%，预期0.1%，数据显示通胀水平面显示上涨态势，美联储12月加息预期有望将进一步强化。
5. 美国10月工业产出下降0.2%，预期为上升0.1%，已连续第三个月下跌，但制造业产出三个月以来首次环比上升。
6. 周二美股涨跌不一，油价下跌以及对恐怖主义的担忧重新露头令市场承压。道指上涨0.04%，标普500指数下跌0.13%；WTI原油下跌2.6%，收于每桶40.67美元；纽约黄金下跌1.4%，报每盎司1068.60美元。
7. 周二，沪深两市双双高开，沪指开盘后一路震荡上扬，盘中一度冲击3700点，午后震荡下行，险守 3600点关口。截止收盘，沪指报3604.79点，跌幅0.06%；深成指报12511.54点，跌幅0.86%；创业板报2717.05点，跌幅2.86%。
8. 今日关注：21:30美国10月新屋开工总数年化；21:30美国10月营建许可总数；次日03:00 美联储公布10月货币政策会议纪要。（新纪元期货 魏刚）

期市早评

金融期货

【股指：若跌破IF加权3609，下跌空间打开】

政策消息。1.人民币兑美元即期汇率收跌0.1%，报6.3786元，美元指数刷新七个月高点至99.68。2.沪深两市融资余额报11800.94亿元，连续第十个交易日增长。3.900亿元RQFII火速驰援A股，总投资额度超过1万亿元
市场分析：周二期指高开冲高后逐波走低，IF放量下跌1%，走出与周一反向的走势。主力持仓变动需引起警惕：IF前五主力减多增空，总净空持仓增加632手，特别是中信会员净空持仓增加323手。IH前五主力总净空持仓增加389手。只有IC前五主力总净多持仓增加74手，稍微悦目。IF加权跌破10日线，上证、深成指周一缩量阳线，周二放量射击之星，K线组合有短期见顶征兆，需引起警惕。今日需重新走强，才能化解短期调整风险，若跌破IF加权周一低点3609，则下跌空间打开。
操作建议。支撑压力：IF加权3480/3770,上证3500/3660。稳健者观望为主，若跌至支撑位IF加权3510、3440，上证3490、3450，带来中线回补多单机会。（新纪元期货  魏刚）

农产品

【油脂：短多思路，注意下降趋势压制】

CBOT大豆期货周二连续第二个交易日上涨，在重要低位区域，受空头回补的和逢低买盘支撑，南美大豆播种进度缓慢亦帮助支撑期货价格。但美豆、美豆油、美豆粕等，没有摆脱低位震荡的空头局势，上端存在较强阻力，价格持平或涨幅介于0.5%至0.7%。美国商品期货交易委员会（CFTC）周一公布的数据显示，截至11月10日当周，非商业交易商增持大豆期货净空头仓位至6月以来最高水平。大宗普跌市况里，豆油表现抗跌，5430至5530区间内反弹，上端阻力未能逾越短多则退出；豆粕2400至2450区间内反弹，上端阻力未能有效突破短线多单退出；大宗商品价格在12月中旬美联储议息会议前，呈加速轮动下跌势态，存在系统性威胁，国际大豆在美国定产利空报告出尽后，需关注金融风险下，季节性谷底推后到来。（新纪元期货王成强）

【鸡蛋：资金市特征，空单宜短注意前低多头抵抗】

搜牧资讯称，17日，主产区蛋价开始止跌上涨，货源正常，走货速度加快，主销区降势减弱，局部到货偏少，下游消化速度加快，各个环节多无存货，预计明日或稳中有涨。鸡蛋期货资金市主导，1605合约逼近下跌目标区域3270至3300,1月合约跌穿3700探3645，3600位是重要支撑，空单宜短不恋战。（新纪元期货王成强）

【白糖：商品市场氛围偏空，近期郑糖或弱势震荡】

周二夜盘郑糖期货增仓下行，主力合约SR1605最低跌至5333元/吨，技术指标呈现空头排列；ICE原糖期货大跌4%，因其他商品市场疲弱，以及市场再度传言印度将很快公布加工厂出口补贴计划，使原糖市场承压。消息方面，Jonathan Kingsman在参加国际糖业组织研讨会时表示，糖市经历多年供应过剩后在2015/16年度转入供应短缺，加之厄尔尼诺现象冲击巴西北部及亚洲的糖产量，将对糖价形成支撑。高级行业官员周二称，印度将在未来几年持续成为一个糖净出口国。基本面而言，2015/16榨季全国糖会预计新榨季食糖产量将进一步下滑，减产因素将推动郑糖长期温和反弹；但短期来看，目前国内现货市场需求淡季，国际原糖高位震荡反复，加之美联储12月加息预期增强，整体商品市场氛围偏空，近期郑糖或弱势震荡，但下行空间有限，关注5300支撑。操作上，中长线多单持有，短线暂时观望，耐心等待期价企稳。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【铜：总体走势趋弱，前空适量持有】

周二伦铜探低回升，至收盘下跌0.62%。库存上，伦铜库存258500吨，减少3750吨。17日上期所注册仓单61382吨，流入4212吨。智利国家铜业公司(Codelco)对中国2016长单的报价为每吨升水98美元，低于今年的每吨133美元，为三年的低点，显示出中国需求趋于疲弱。而保税仓库铜库存43万吨，较9月底的36万吨增加。另外，美国商品期货交易委员会（CFTC）周一公布的数据显示，截至11月10日当周，对冲基金和货币经理人增持期铜净空头仓位至19398手，创下8月中旬以来最高净空仓纪录，利空铜价。技术面看，伦铜收出带长下影阴线，显示下方有一定支撑，但上方5日均线承压，总体走势趋弱。操作上，前空适量持有。（新纪元期货 罗震）

【PTA：维持偏空格局 4600之下持有空单】

TA前期基本面利好基本消散，期价反弹至4700一线承压回落，震荡偏空运行。1601合约周二低开于4604元/吨，长阴线一度跌落至4518元/吨，受到美原油指数拉涨的提振，日内自低点拉升收于4556元/吨。然而在周一我们曾预计，美原油指数的反弹持续性不强，TA日内或有一定幅度跟涨，但偏空调整格局预期不会发生改变。隔夜美原油指数震荡下挫再度失守44美元，TA夜盘表现一般，低开于4548元/吨并且维持窄幅震荡，承压4600点和短期均线族，建议中线空单4600之下持有，短线空单继续持有。（新纪元期货 石磊）

【黑色：螺纹、铁矿同步寻低】

螺纹主力1605合约承压短期均线族报收六连阴，成交热情高涨，持仓显著增加，显示出做空动能仍在发力。铁矿石1605合约延续冲高回落，增仓放量显示出空头的强势姿态。随着钢材需求步入季节性淡季，产业链的寒冬也日渐冷峻，钢厂开工率呈现震荡回落态势，去库存仍在深化，对铁矿石、焦炭等原材料的需求也将进一步减弱，使得铁矿石港口、钢厂库存双双回升，抛压沉重。螺纹领衔，铁矿石、焦炭等黑色系列商品价格在月度周期仍将维持低位。螺纹震荡下行屡探新低，铁矿石继续走低，下行动能仍存，建议依托短期均线族持有空单，日内可寻波段短空。空单止损位RB1605：1770元/吨；I1605:330元/吨。（新纪元期货 石磊）

【LLDPE：不站上8000一线前期空单适量持有】

受美元较为强劲及美国石油供应增加的预期打压，周二美原油价格走低。现货面，市场价格延续跌势，部分石化继续降价，商家心态悲观，跟跌出货仍为主势。供给端，茂名石化、镇海炼化短期检修，后期陕西神木新增产能月底或投产。周二塑料1601合约探低回升，收出带长下影的小阳线，上方5、10日均线承压，MACD指标绿色柱缩短,总体走势仍偏弱。隔夜原油走低，但美国石油协会（API）报告显示，11月14日当周API原油库存减少48.2万桶，大幅低于此前一周的激增630万桶。今晚EIA将公布库存数据，关注数据对盘面的影响。塑料随着农膜备货旺季结束，需求短期或有所回落，后期陕西神木新增产能月底或投产，后期下行压力仍大。塑料昨日盘中一度跌破7800，但由于期货贴水现货幅度较大，引发投机买盘，至收盘小幅走高，预计短线走势震荡，上方8000一定压力较大。操作上，预计反弹空间有限，不站上8000一线前期空单适量持有。（新纪元期货 罗震）

【橡胶：弱势震荡格局难改】

周二沪胶弱势下跌，主力合约1601最低下探至10360元/吨，随后略有反弹，夜盘低位窄幅震荡；日胶指数小幅反弹，但整体依旧运行于下跌趋势中。期货库存，截止11月17日，上期所天胶期货库存为16.16万吨，较前一交易日减少290吨。日本生胶库存下滑至近一年低位，截止10月30日，日本生胶库存为11070吨，较10月20日下降3.6%。基本面而言，虽然十月新车销售超预期增长，但天胶需求占据主导作用的重卡销售同比萎缩依然保持在两位数以上，轮胎企业开工率亦维持低迷，而期现货库存持续增加，基本面颓势不改，胶价中期仍将维持熊市基调。短期来看，法国巴黎恐怖袭击造成市场避险情绪高企，而美元持续走强亦进一步打压商品市场，悲观市场环境叠加疲弱供需基本面，近期沪胶弱势震荡格局难改，已有空单继续持有，无仓者维持逢高偏空操作思路。（新纪元期货 张伟伟）

【黄金：美联储加息预期下，走势易跌难涨】

因美元走强且市场对美联储加息预期增加，周二美黄金价格走低。基金持仓上，SPDR黄金ETF持仓661.94吨，持仓无变动。国内连续交易时段，上海期金主力合约收222.9元/克，上海期银主力合约报收3228元/千克。昨日公布的数据显示美国10月CPI月率0.2%，预期0.2%，前值-0.2%；年率0.2%，预期0.1%，前值0.0%。美国10月核心CPI月率0.2%，预期0.2%，前值0.2%；年率1.9%，预期1.9%，前值1.9%。美国CPI数据基本符合预期，数据已足够支撑美联储12月加息，使得美元走强，黄金承压下行。技术面看，美黄金收出中阴线，跌破1080一线支撑，上方5日均线承压，走势趋弱。操作上，偏空思路为主。（新纪元期货 罗震）

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