早盘简报
2017年07月19日星期三

最新国际财经信息

1. 周二，央行在公开市场进行2000亿逆回购操作，中标利率分别持平于2.45%和2.6%，当日实现净投放1700亿。
2. 中国6月份15个一线和热点二线城市新建商品住宅价格同比涨幅全部回落，京沪深一手二手房价几乎全线环比下跌，三四线城市接替一二线城市上涨。
3. 英国6月核心CPI同比2.4%，与上月持平，不及预期的2.6%。拉低通胀的原因主要是汽车燃料和诸如游戏一类的娱乐项目。
4. 周二美股涨跌不一，受银行股下跌影响，道指收跌，但标普500与纳指均创下历史新高。道指跌0.25%，标准500指数上涨0.06%；纽约黄金收涨0.7%，报1241.90美元/盎司；WTI原油收涨0.83%，报46.40美元/桶。
5. 周二，沪深两市呈现探底回升的走势。盘面上，钛白粉、煤炭、钢铁等板块涨幅居前。截止收盘，沪指报3187.57，涨0.35%；深成指报10103.76，涨0.48%；创指报1667.49，涨0.67%。
6. 今日关注：20:30美国6月营建许可、新屋开工年化总数。（新纪元期货 程伟）

期市早评

金融期货

【股指:市场风格切换，IC存在反弹要求】

政策消息。1.离岸人民币收涨0.24%报6.7475元；2.央行开展2000亿逆回购操作，当日净投放1700亿；3.深股通连续8日累计净流入59.63亿。
市场分析。周二，期指探底回升。现货市场方面，煤炭、钢铁板块走强，银行板块回落。主力合约IF、IH、IC分别贴水17.18、5.11、39.43点，基差略微扩大。IF加权收长下影小阴，但日线背离条件尚未化解，警惕再次回落风险，关注下方20日线支撑。IH加权高位震荡，表明多空分歧加大，警惕短期顶部出现。IC加权超跌严重，短期有修复的要求。上证指数回踩40日线止跌反弹，但上方受到20日线的压制。
操作建议。市场恐慌情绪消退，IC超跌严重，短期存在反弹的要求。但IH、IF维持高位震荡，多空分歧加大，警惕短期顶部出现。(新纪元期货 程伟)

农产品

【油脂：单边陷入高位震荡】

因美国干燥炎热的天气可能给作物生长带来压力, 夜间美豆主力涨0.42%；美豆粉涨0.55%；美豆油涨0.51%。国内方面，由于进口大豆集中到港，山东港口因筒仓爆满无处卸货，港口大豆船拥塞严重，排队等待卸货，加上巴西大豆高油特性，在炎热夏天不易保存，不管是为尽快卸货以避免昂贵的滞港费用，还是为了避免巴西大豆因天热变质，油厂都必须尽快加工大豆，大多油厂开机率高企，导致油粕库存持续增加，截止7月14日，国内豆油商业库存总量133.71万吨，较上周同期的128.695万吨增5.015万吨增幅为3.9%，较上个月同期的124.16万吨增9.55万吨增幅为7.69%，较去年同期的107.85万吨增25.86万吨增23.98%。国内期价跟随美盘波动，市场博弈天气市炒作，鉴于芝加哥豆系陷入高位震荡，油粕价格日线级别趋势性欠佳，注意震荡市特征，波段短线交易或观望为主，其中，豆粕波动区间2800-2860、豆油波动区间6030-6130，套利交易中，Y-P价差趋势扩大延续，可继续持有。（新纪元期货王成强）

【鸡蛋：再提进入多头重要的交易时间周期】

18日，全国鸡蛋价格稳中有涨，山东、河南等地率先反弹，鸡蛋价格开启上涨模式，目前产区货源供应不多，各地经销商收货较为积极，局部受降雨影响实际成交量不高，销区暂时维稳，整体到货量不多，终端循环正常，主产区价格介于2.2-2.51之间，企稳看涨。今日现货报价，以青岛涨0.22，北京涨0.11最为惹眼。现货持续大跌后，反弹也颇具弹性。我们昨日强调，现货基本触底预期强烈，将带动近月合约走强，远月1801合约，开始进一步显现下半年蛋价积极的倾向，随着梅雨季节进入尾声，伏天高湿高热下，鸡蛋期货，将进入多头重要的交易时间窗口，空单规避，重在择机布局多单。（新纪元期货王成强）

【白糖:短线或延续震荡偏强走势，逢低短多操作思路】

周二郑糖期货震荡反弹，主力合约SR1709继续考验20日均线压力，夜盘小幅回调。ICE原糖指数周二小幅上涨，受巴西雷亚尔上涨支撑。综合而言，2017/18年度全球食糖丰产预期愈演愈烈，国内外糖价进入熊市周期。短期来看，目前糖料产区呈现“南涝北旱”的气候特征，郑糖下方支撑较强，短线或延续震荡偏强走势，逢低短多操作思路。（新纪元期货 张伟伟）

【棉花:近期郑棉九月或延续反弹走势，短多继续持有】

周二郑棉期货延续反弹，主力合约CF1709报收五连阳，期价站上60日均线，夜盘小幅回调。ICE期棉周二连续第三日上涨，因投资者回补空头，受美国和中国等主要生产国的干旱天气忧虑带动。储备棉竞拍情况，7月18日国储棉轮出销售2.97万吨，实际成交2.34万吨，成交率78.87%，成交均价14657元/吨（+15）；7月19日储备棉轮出两节共挂拍2.95万吨，其中新疆棉1.03万吨。仓单方面，截止7月18日，郑商所棉花仓单数量2565（-61）张，有效预报41（0）张，折货10.424万吨。综合而言，新年度丰产预期打压棉价，国内外棉价中期走熊。短线来看，受供需结构性矛盾支撑，郑棉近月期价走势坚挺；近期主产棉区北旱南涝特征明显，新棉生产受到一定影响，亦对棉价造成支撑，短线郑棉九月或延续反弹走势，短多继续持有，关注60日均线争夺。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【铜：预计短线震荡偏强走势】

周二伦铜走势震荡，至收盘下跌0.01%。库存上，LME铜库存307275吨，减少1850吨；18日上期所铜仓单59270吨，持仓增加181吨。昨日公布的数据显示，美国6月进口物价较前月下降0.2%，预估为下降0.2%，美国6月出口物价较前月下降0.2%，预估为持平，数据总体不佳。同时，本周美国又有两位共和党参议员表示反对修改后的医保议案，参议院共和党领袖承认失败。美元大幅走低使得铜价获得支撑。国内宏观面，前期公布的国内公布的中国二季度GDP同比6.9%，持平一季度前值6.9%，高于预期的6.8%。中国6月M2货币供应年率公布值为9.4%低于前值和预期。中国6月CPI同比1.5%，预期1.6%，前值1.5%。中国6月PPI同比5.5%，预期5.5%，前值5.5%，CPI低于市场预期，通胀数据维持在较为温和的水平。1-5月，全国规模以上工业企业利润总额同比增长较1-4 月回落。供给端，智利Zaldivar铜矿工人上周通过投票批准举行罢工；秘鲁矿工计划于7月19日开始举行无限期的全国范围内的罢工活动。伦铜周二走势震荡，收出十字线，下方5、10日均线形成支撑。国内夜盘窄幅震荡，预计短线震荡偏强走势。（新纪元期货 罗震）

【PTA：高位震荡维持偏多思路】

由于下游聚酯工厂进入季节性旺季，开工热情回升，对PTA需求量大，而PTA工厂供给并未有显著增量，短期供不应求的格局对期价形成显著提振。TA1709合约周二再次上探5450一线后小幅回落，收小阳线仍维持于5400点之上，短期均线族继续向上发散，形成显著的多头排列。技术指标MACD红柱放大，鉴于仓单较少，主力多头热情高涨，期价夜盘延续偏多运行，建议维持多头思路。（新纪元期货 石磊）

【黑色：高位轮动上涨 整体强势偏多】

6月房地产数据好于预期，黑色系周一整体强势偏多，各品种之间呈现此消彼长的轮动作用。铁矿石1709合约周二日内增仓上行，期价收长阳线涨幅一度逼近6%，夜盘再度减仓28万上行，飙涨3%触及530一线，领涨黑色及商品，补涨需求迫切，上行第一目标530已达，预计期价将进一步上探550甚至600点一线。螺纹钢1710合约周二在双焦和铁矿强势拉涨的背景下，小幅减仓回落，收小阴线围绕5日均线震荡，短线高位震荡反复，上升趋势仍存，尽管技术指标MACD红柱收缩，螺纹仍受消费预期提振趋于偏多，期现货价差进一步收窄。焦化企业利润回升，高炉开工热情高涨，使得双焦的供需都偏紧，双焦周二继续大涨，焦煤在周一突破1200点后，周二进一步拉升突破1250元/吨，夜盘则有上探1300点的动作，三个交易日涨幅近9%，焦炭1709合约也站上1900点一线，延续高位震荡偏多。动煤1709合约也在黑色系的强势影响中，有效突破600点大关，季节性旺季因素下郑煤趋于偏多。（新纪元期货 石磊）

【LLDPE：关注下方5日均线支撑】

原油方面，因美元下滑及预期供需矛盾好转，周二美原油价格走高。API昨日公布的数据显示截至7月14日当周，美国原油库存增加160万桶，汽油库存减少540万桶，馏分油库存减少290万桶。现货面，市场报价上涨50-100元/吨，中石油及中石化连读上调出厂价，贸易商高报出货，不过下游终端询盘气氛一般。装置上，抚顺石化老HDPE装置准备启动,LLDPE装置6月2日停车检修，18日开车产7042，新HDPE装置尚在准备；扬子石化LLDPE装置预计7月22日重启，HDPE装置A线、B线重启,C线停车预计7月21日重启；中煤蒙大PE装置6月10日停车检修，上游DMTO装置已经顺利开车，聚乙烯装置计划近期开车。齐鲁石化装置重启，扬子石化、抚顺石化、中煤蒙大等装置检修后将于近期逐渐重启，而神华宁煤计划7月中旬投料试车，后期供给端存在一定压力。需求上，7月棚膜进入备货期，预计后期棚膜备货需求将逐渐增加，对LLDPE形成一定支撑。连塑周二高开震荡，至收盘收出带上影的小阳线，MACD指标红色柱扩大，下方5、10日均线形成支撑。预计短线走势震荡，短线操作为主。（新纪元期货 罗震）

【天胶:稳健投资者暂时观望为宜，激进投资者依托60日均线可轻仓短多】

周二沪胶期货横盘震荡，主力合约RU1709在60日均线上方横盘震荡整理；日胶指数整体维持200附近横盘震荡。综合而言，供给预期恢复增产，需求端支撑减弱，现货库存持续增加，供需基本面转向宽松，沪胶中期运行于下跌趋势中。短期来看，沪胶60日均线上方横盘整理，期价整体尚未摆脱近两个月来的低位区间震荡走势；目前基本面缺乏实质利好，但工业品市场氛围持续回暖，沪胶做多热情较强，短线或仍有上冲动能。稳健投资者暂时观望为宜，激进投资者依托60日均线可轻仓短多。(新纪元期货 张伟伟）

【黄金:特朗普医改法案或再次遇阻，支撑金价反弹】

周二，有关特朗普医改法案的消息称，已有三位共和党参议员表态反对废除奥巴马医改法，受此影响，美元指数大幅下挫，跌破95关口。国际黄金突破1240美元/盎司，创两周新高。近日公布的美国6月通胀、零售数据疲软，消费者信心指数创去年10月以来新低，打压了美国经济持续增长的信心，令市场对美联储再次加息表示怀疑，美元承压走弱，支撑金价反弹。美联储主席耶伦国会证词转向鸽派，美国经济数据疲软令美联储加息预期下降，共同推动金价企稳反弹，我们认为全球央行货币政策紧缩预期已被充分消化，黄金中期上涨或已开启，维持多头思路。(新纪元期货 程伟)

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