早盘简报
2016年7月18日星期一

最新国际财经信息

1. 中国二季度GDP同比增长6.7%，略好于预期。但房地产投资和民间投资持续下滑，拖累固定资产投资增长放缓。工业增加值同比增长6.2%，消费品零售同比增长10.6%，增长均好于预期。
2. 中国6月新增信贷1.38万亿，社融规模从上月的6599亿大幅回升至1.63万亿，M2同比增长11.8%，M1同比增速24.6%，二者剪刀差进一步扩大。
3. 上周央行在公开市场进行1400亿7天期逆回购操作，中标利率持平于2.25%，当周实现净回笼550亿。
4. 美国6月零售销售月率上升0.6%好于预期，就业市场表现好转、薪资上扬都对零售销售起了支撑作用，增强了美国经济增速在第二季度加速的观点。
5. 美国6月工业产出环比增长0.6%，超过预期的0.5%，创去年7月以来最大增幅，主要受益于汽车制造和公用事业产出的增长。
6. 上周五道指连续第四日创历史新高，投资者正在权衡法国恐怖袭击事件、中美国经济数据及美股财报。道指涨0.05%，标普500指数跌0.09%；纽约黄金下跌0.4%，报每盎司1327.40美元；WTI原油上涨0.6%，报每桶45.95美元。
7. 今日关注：22:00美国7月NAHB房产市场指数。（新纪元期货 程伟）

期市早评

金融期货

【股指：短线谨慎防回撤，IF加权3260附近适度减多】

政策消息。1.人民币兑美元即期汇率微升0.1%报6.6804元；2.上周央行进行1400亿7天期逆回购操作，当周净回笼550亿；3.沪股通净买入4.16亿。
市场分析。IF、IH、IC加权及深成指均已突破4月高点，技术意义重大，意味着股指上升空间打开，三浪上升可以确认，目标位在上证3239、IF加权3495。沪股通领先意义明显，连续5个交易日累计净买入48.4亿。上证指数已突破3058-3066缺口一线的压力，有望向上挑战4月高点3097。股指短线进入关键阻力区，上证3060-3090难免震荡反复，但应明确为上升途中的调整，不改中级反弹趋势，或为后市继续上行震荡蓄势。道琼斯连续创历史新高，有利于提振市场情绪。
操作建议：中线向好，短线震荡难免，关注上证4月高点3097的突破。坚持中线多头思路，短线谨慎防回撤，IF加权3260附近适度减多。(新纪元期货 魏刚)

农产品

【油脂：美豆高位盘跌，粕价羸弱油脂强劲补涨】

上周五，我国30万吨储备大豆拍卖几乎全部成交，因价格低廉多数将流入压榨领域，且美国大豆作物区天气威胁减弱，投机基金连续两周大规模减持美豆系净多部位，导致芝加哥豆系高位承压下行。国内豆粕波动区间下移至3250-3050，未能有效跌穿3000关口不宜过度追空，维持高位震荡思路；在粕类疲弱下行背景之下，油脂价格显著转强补涨，上冲年内新高区域，宜注意高位价格的反复性，注意控制仓位，多油空粕套作不失为较佳的短期策略，因国内棕榈油库存过低，处于近五年来低位区域，豆棕9月合约价差近期出现收敛，参与扩大的套利部位注意止盈，菜豆价差趋势扩大可持。（新纪元期货王成强）

【鸡蛋：高位震荡盘跌，注意下档支撑】

16日，全国鸡蛋价格继续稳中下滑，但是下降地区较昨日明显减少，产区货源供应充足，大部分地区走货缓慢，但是已出现走货见快地区，销区到货量尚可，终端正常出货，预计近期行情或逐渐企稳。鸡蛋期货数日以来盘跌，反弹上攻尚不足以突破5日均价，显示空头氛围浓重，因粕类、玉米等饲料品种异常疲弱，且现货蛋价涨势暂歇，这些因素对鸡蛋期货形成抑制，操作上，注意高位价格持续震荡，1月合约3700失守适当减持多单。（新纪元期货王成强）

【白糖:短线郑糖或有弱势调整，SR1701已有多单可继续持有，短线暂时观望】

上周郑糖期货小幅反弹，主力合约SR1609报收三阳两阴格局，期价反弹动能略显不足；ICE原糖期货周五大跌，因巴西甘蔗压榨数据再预期区间的高端。消息方面，Unica周五发布报告称，6月下半月巴西中南部产区甘蔗压榨量为4789万吨，同比增加2.4%，超出市场预期。综合而言，2015/16榨季全国糖会预计新榨季食糖产量将进一步下滑，减产因素将推动郑糖长期温和反弹。短期来看，ICE原糖高位回调，而国内销糖进度缓慢，短线郑糖或有弱势调整，SR1701已有多单可继续持有，短线暂时观望。（新纪元期货 张伟伟）

【棉花:中线多单继续持有】

上周郑棉期货大幅反弹，主力合约CF1701报收五连阳，但上方16000压力较大，周五夜盘棉价高位大幅回调；ICE期棉连周五连续第六个交易日上涨，并创下逾五年来最大周度涨幅。轮出情况，7月15日储备棉出库销售资源29237.6吨，成交率100%，成交均价14671元/吨（前值14258）。2015-2016年度棉花所剩无几，市场主要供应来源是储备棉轮出，如果仍保持目前的轮出节奏，供需关系仍将维持偏紧格局，郑棉中期延续反弹走势。短期来看，上周轮出数量有所增加，但拍卖成交率维持百分百成交，现货供需紧张格局尚未改，加之ICE期棉持续反弹，短线郑棉维持高位强势震荡。中线多单可继续持有，关注15000支撑，若支撑有效，逢低可加持多单。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【铜：短线或小幅回落】

周三伦铜探低回升，至收盘下跌1.02%。库存上，伦铜库存222550吨，增加23625吨；6日上期所注册仓单68007吨，增加399吨。上周五公布国家统计局公布的数据显示，第二季度GDP同比增长6.7%，高于经济学家的预期，不过随着房地产市场自高点回落、民间投资持续乏力，年内整体投资恐在低位徘徊，铜价上方压力仍存。上周五美国公布的数据也显示，受益于就业长期增长以及薪资缓慢上涨，家庭消费大幅攀升，美元大幅走高，使得铜价承压。上周五伦铜收出带长上影的小阴线，MACD指标红色柱缩短，短线走势震荡。操作上，短线或小幅回落，反弹多单可适量减持，国内关注下方10日均线支撑。 （新纪元期货 罗震）                                                                             

【PTA：下方4600支撑中的低位震荡，短线偏空】

TA1609合约上周五个交易日期价在暴跌探至4612元/吨后暂获支撑，期价连续两个交易日拉升，周三冲高至粘合的短期均线附近，然而随后便展开震荡下挫，期价在4600～4750之间低位震荡，短线偏空。从基本面来看，TA上下游开工率均有小幅下滑，尤其下游江浙PTA和织机负荷连续回落，供需格局整体走弱。美原油指数自50美元暴跌开始在震荡反复中重心下移，短期均线向下发散，短线在46美元暂获支撑震荡整理，对工业品的下行压力得到缓冲。商品市场的整体反弹也开始出现分化，TA短线偏空思路。（新纪元期货 石磊）

【黑色：周五意外下挫，期价在支撑位附近徘徊】

螺纹1610合约期价在上周五个交易日震荡整理，稳站2340元/吨第一支撑位后，本周强势突破第二目标位2480元/吨，并且连续两个交易日回踩支撑有效，短期均线族不断向上发散抬升期价，多头格局良好，成交和持仓相对平稳，若动能增加则有进一步上行挑战2620一线的较大可能。而尽管基本面情况并不利好铁矿石，港口库存连续四周报于亿吨之上呈现攀升格局，但进口铁矿石价格一周上涨近30元/吨，铁矿石1609合约向上突破446元/吨关口后仍维持上行节奏，值得关注的是其成交量和持仓开始出现收缩迹象，可能稍稍拖累其上行节奏。周五夜盘商品大面积收阴线，螺纹跌落2480支撑，日内关注能否收回，若失守2480则上行失败，黑色系列将整体回落。操作上建议多单关注支撑情况，若增仓下行则果断离场。（新纪元期货 石磊）

【LLDPE：关注9000一线支撑力度】

受需求预期支撑，上周五美原油价格走高。上周五塑料1609合约探低回升，收出带长下影的小阴线，MACD指标绿色柱扩大，短线震荡偏强走势。装置上，燕山石化装置检修近期重启；上海石化1PE装置检修，蒲城清洁能源全密度计划7月19日重启。上周石化出厂价下调，下游需求跟进缓慢，现货价格走低，市场交投低迷，现货对期货支撑减弱。燕山石化装置近期复产，下周蒲城清洁能源装置检修将重启，短期供给压力有所增加。需求方面，6月份LLDPE价格大涨，高价格对下游农膜厂商的积极性有所抑制。不过8月份将迎来装置检修高峰，市场存在一定炒作预期。连塑上周五探低回升收出长下影，下方9000一线支撑较强，预计连塑短期走势震荡，关注9000一线支撑力度。（新纪元期货 罗震）

【橡胶:RU1701已有多单持有，短线不追高】

受传言混合胶关税调整影响，上周五期价大幅高开，但全天维持震荡走势，夜盘小幅回调。消息方面，上周轮胎企业开工率回升，数据显示，截止7月15日，全国全钢胎企业开工率为71.56%，较前一周增加0.78个百分点；半钢胎企业开工率为73.43%，较前一周增加0.59个百分点。库存方面，7月15日，上期所批准上海新港集装箱物流有限公司与青岛宏桥市场经营有限公司成天然橡胶指定交割仓库的申请，核定库容均为2万吨，至此，上期所天胶交割库总库容扩大至45.7万吨。总的来说，全球天胶供需过剩格局难以发生本质改变，2016年沪胶整体仍将运行于底部区域。短期来看，主产区进入割胶旺季，市场供应不断增加；需求端转淡，但整体好于去年同期，供需面基本持平；传闻海关对混合胶入关严格把关，假混合胶或以原胶标准收取关税，资金借机炒作，沪胶震荡反弹，但消息真伪仍待确认，警惕市场炒作带来的风险。RU1701已有多单持有，短线不追高。(新纪元期货 张伟伟）

【黄金：土耳其政变避险情绪上升，短线或偏强走势】

上周美国公布的一系列数据较好，上周美黄金价格走低。基金持仓上，SPDR黄金ETF持仓962.85吨，持仓无变动。国内连续交易时段，上海期金主力合约收288.30元/克，上海期银主力合约报收4436元/千克。上周美国公布的一系列数据较好，如美国6月就业市场状况指数、美国初请失业金、PPI数据均好于预期，且美国堪萨斯城联储主席乔治恢复了主张加息的立场，她认为美国6月份非农就业大幅反弹是进一步上调利率的关键理由之一，市场对美联储加息的预期有所增加，黄金承压走低。不过上周四法国再度发生恐怖袭击事件，而周六时，土耳其军方发动军事叛变，在经过一番鏖战后，土耳其政府表示，局势已经得到控制，预计短期避险情绪有所上升，将对金价形成一定支撑。（新纪元期货 罗震）

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