早盘简报
2014年9月19日星期五

最新国际财经信息

1. 周四，中国央行公开市场开展100亿元14天期正回购操作，中标利率下行20个基点至3.5%，这将带动短端利率中枢水平下移，并传递至中长端利率，进而降低实体经济融资成本。至此，本周公开市场实现资金净投放80亿元。
2. 市场传言央行5000亿常备借贷便利（SLF）首批已经实施，期限为三个月，利率3.7%，央行引导利率进一步下行的意图凸显。
3. 中国8月平均房价指数环比下跌1.1%，连续第四个月下跌；同比上涨0.5%，创下20个月以来涨幅新低。在70个大中城市中，环比下降的有68个，创2011年1月以来新高。
4. 上海自贸区黄金国际板于9月18日夜市起上线运行，意味着国外投资者可以直接在中国参与贵金属的交易，标志着中国在黄金定价方面取得了进一步的主动权。
5.美国8月新屋开工年化户数环比下降14.4%，降幅创16个月新高，发出了美国房产市场复苏仍未稳固的信号；美国9月13日当周首次申请失业救济人数回落至28万，创两个月新低，表明美国劳动力市场复苏仍在持续。
6.欧洲央行公布9月份首轮定向长期贷款计划（TLTRO），以0.15%固定利率提供826亿欧元贷款，放水规模不及预期，表明欧洲央行仍然要寻找其他方式加大刺激。
7 英国8月季调后零售销售月率上升0.4%，符合预期，创今年4月份以来最强劲增长水平；8月季调后零售销售年率上升3.9%，略低于预期，创4个月来最高水平。
8. 今日关注：22:00美国8月谘商会领先指标月率。（新纪元期货 魏刚）

期市早评

农产品

【 油粕：弱势震荡下跌】

美国天气干燥，农户作物收割加快，且天气预报显示10月份第一周之前不会出现霜冻天气，美豆丰产已成定局，以及南美大豆播种工作即将开始，播种规模可能较上年增长，均对美豆形成压制。CBOT大豆已经连续8个交易日，收盘在1000关口之下，呈现弱势寻底的低迷状态，跌幅1.12%，美粕跌幅1.2%，美豆油跌幅2.03%。
我们能够看到，全球股指行情亢奋，而商品市场的熊市行情仍在不断深化，多为普跌。豆油未能持稳6100、粕价持续四日的强势也告一段落，豆一4600关口面临考验。市场信心低迷，注意普遍的下行风险。（新纪元期货王成强）

【鸡蛋：弱势震荡整理】

现货市场，销区蛋价在5.24-5.95元/斤，产区报价在4.73-5.45元/斤。9月以来，河南、山东多地持续性降雨天气影响鸡蛋市场货源流通，入秋后开产鸡产量提升，下游需求平平；又因老鸡陆续出栏，蛋鸡存栏量较低，短期供应有限，鸡蛋价格缓慢走低。饲料以及蛋鸡苗价格成本面支撑下，十一前鸡蛋价格延续高位震荡为主。主力期货合约，昨日振幅1.65%，冲高回落失守4600及20日平均价格，单边逆转走升的条件尚不具备，低位震荡整理，仍不排除寻找和测试底部的可能，短线走势偏空。（新纪元期货王成强）

【白糖：价量齐稳，短线震荡偏空交投】

巴西威廉姆斯船务公司发布的数据显示，本周巴西港口待运糖数量从一周前的105.31万吨增至131万吨。巴西气象服务机构Somar预计下周巴西甘蔗种植区将迎来最作物生长有益的降雨过程，降雨将令甘蔗收割暂停，也会令甘蔗作物蔗糖出产率下滑。台风“海鸥”导致湛江甘蔗倒伏面积达100万亩，占总甘蔗面积的58%；甘蔗折断面积15万亩，占总甘蔗面积的8.7%：水淹面积20万亩，占总甘蔗面积11.63%。如果后期天气良好，农民将甘蔗及时扶正，产糖率将不会受到太大的影响。郑糖昨日高开阶梯式震荡下跌，当前围绕4400交投重心形成多空短期均衡，仓量平稳，预计日内仍将在5日线牵制范围内交投，震荡偏空短炒。（新纪元期货 高岩）

【棉花：直补利多出尽，放量续跌】

美国政府周度棉花出口销售报告显示，最新一周棉花销售上升，令对上周取消棉花订单的情况将持续的忧虑得到缓解。
ICE12月期棉收跌约1%，报每磅65.05美分。新疆棉花直补细则出台，新疆棉花目标价格补贴采取种植面积和籽棉交售量相结合补贴方式，当新疆市场价格低于当期公布的棉花目标价格(2014/2015棉季新疆棉花目标价格为19800元每吨)，进行补贴。吐鲁番地区籽棉收购工作已全面开始，目前棉花收购价格低于去年。直补细则出台，利多出尽，多头炒作热点匮乏，郑棉昨日增仓放量大跌逼近9月初低点，日线KD酝酿死叉，短线技术形态走坏，建议短多止损，空单可顺势加码。（新纪元期货 高岩）

【强麦：空单谨慎持有，2735一线设止损】

周四强麦期货高开低走，主力合约WH501报收小阴线，上方10日均线处暂有压力。据统计，截至9月15日，河南、山东等11个小麦主产区各类粮食企业累计收购新产小麦7184万吨，比上年同期增加1953万吨。目前面粉加工企业阶段性补库结束，国内小麦市场价格企稳，部分区域出现小幅回落。短期强麦期价或弱势震荡，1501合约空单谨慎持有，2735一线设止损。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【铜：预计近期走势震荡偏弱】

周四伦铜大幅走低，至收盘下跌1.36%，K线收出中阴线，收盘跌破5、10日均线，MACD指标零轴下死叉，短线走势趋弱。库存上，LME库存减少625吨，至154775吨。16日上期所注册仓单减少1221，为21141吨。统计局周四公布数据测算，8月70个大中城市新建住宅销售价格同比上升0.5%，连升20个月但升幅连续第八个月收窄，从环比看，8月新建住宅销售价格较上月下跌1.1%，为连续第四个月环比下跌，房市数据不振利空铜价。消息面，全球最大的智利Escondida铜矿工会称，将于9月22日和24日举行罢工，对此事件保持关注。国内全面宽松预期落空、美元保持强势对基本金属走势形成压制，预计近期走势震荡偏弱，偏空思路为主。（新纪元期货 罗震）

【PTA：维持偏空思路】

TA主力1501合约周四高开低走，中阴线大幅下探至6312元/吨，失守6400点平台支撑，并承压5日均线。期价小幅增仓放量下行，维持前期观点，下行尚未结束，目标位6200点，短线逢反弹偏空。（新纪元期货 石磊）

【玻璃：或形成“右肩” 短线偏空】

玻璃1501合约上一交易日日K线呈吊线，减仓缩量，技术形态上看，期价或形成“右肩”，而周四期价低开低走，回踩5日均线，更表现出上方1065一线存较大压力，因此玻璃期价以震荡偏空为主，建议参考1065止损尝试性逢高抛空。（新纪元期货 石磊）

【黑色：整体承压 逢高偏空】

钢坯价格今日涨跌频繁，对于市场已经失去刺激。螺纹为首的黑色系列周四再度下探，螺纹1501合约承压黏合的5日和10日均线，中阴回落收于2767元/吨，铁矿石连续四日承压600点弱势震荡，收于592元/吨。焦炭未能站上1100点，凸显整数关口压力之重。焦煤承压800点及60日线，再收小阴线于790元/吨。宏观消息对黑色板块提振仅限短线，基本面较前期略微好转，但缺少需求的实质回升，期价难有趋势性行情，短期煤焦钢矿均运行在关键压力位附近，建议逢高抛空，参考压力线止损。（新纪元期货 石磊）

【LLDPE：总体走势仍趋弱】

因供应充足，周四NYMEX11月原油期货价格走弱，至收盘下跌1.22美元。现货面，线性下滑50-100元/吨，石化价格继续下调，商家后市心态低迷，继续积极让利出货，寻求成交。装置上，兰州石化、神华包头、延长中煤榆林能化装置停车，宁夏宝丰有消息称9月底能产出产品，未得官方证实。周四连塑震荡走低，上方5、10、20日均线承压，MACD指标绿色柱扩大，短线走势仍趋弱。原油近期走势震荡趋弱，石化价格持续下跌，市场信心看空情绪不减，偏空思路为主。（新纪元期货 罗震）

【胶合板：维持逢低偏多思路；纤维板：或难持续走强，多单逢高止盈为宜】

周四胶合板期价窄幅震荡，主力合约BB1501报收小阴线，期价横盘整理；纤维板走势相对偏强，主力合约FB150报收带上影线的小阳线，期价上方63一线压力较大，连续四天未能有效突破。仓单方面，截止到9月18日，纤维板仓单数量462张；胶合板仓单数量508张。随着仓单数量的不断增加，交割炒作告一段落，两板行情回归现货基本面。金九银十是板材消费旺季，两板基本面总体呈现稳中趋好的走势。但考虑到国内70个大中城市房价普遍下跌，加之整体商品市场氛围偏空，纤维板期价或难持续走强，多单逢高止盈为宜，若期价跌破5日均线，可以轻仓短空；胶合板方面，受成本支撑，下行空间有限，维持逢低偏多操作思路。（新纪元期货 张伟伟）

【橡胶：短线或低位震荡整理】

周四国内工业品市场普遍走弱，沪胶期货大幅下跌，主力合约RU1501再创新低，期价站上5日均线，盘中主力空头增仓力度较强。俄罗斯海关9月17日报道，欧亚经济委员会宣布启动对中国轮胎和卡车，客车，自卸卡车，拖车外胎的反倾销调查。另据了解，超强台风“海鸥”不会构成今年我国天然胶产量较大的减产风险。总的来说，天胶供需过剩格局不会出现根本扭转，2014年总体走势仍将处于下行通道中。短期来看，市场依旧空头占优，胶价难改弱势格局，短期或将进一步下探13000整数关口，观望或谨慎偏空操作为宜。（新纪元期货 张伟伟）

【黄金白银：关注苏格兰公投结果，前期空单可继续持有】

因低吸买盘以及部分空头锁定获利了结，美黄金自低位小幅走高，国内连续交易时段，上海期金主力合约收245.00元/克，预计早盘开盘价244.80元/克，上海期银主力合约报收4067元/千克，预计早盘开盘价4062元/千克。美黄金小幅反弹，上方5、10、20日均线空头排列压制期价，MACD指标绿色柱缩短，总体走势仍趋弱。基金持仓上，SPDR黄金持仓784.22吨，持仓无变动。苏格兰公投推升了黄金的避险需求，民调显示反对苏格兰独立的民意人略占上风，若苏格兰继续留在英国，市场风险偏好将继续走强。消息面，今日重点关注美国 8月谘商会领先指标月率，苏格兰公投结果。美国加息预期下，黄金中线走势趋弱，关注风险事件的影响，操作上前期空单可继续持有。（新纪元期货 罗震）

金融期货

【股指期货：短线可能向上】

期指震荡收盘，移仓换月到尾声，新股申购和交割临近都未对大盘造成打压，市场活跃度依然很高。政策面、资金面偏多，对行情有支撑。加之A股与外围市场总体背离严重，支撑较强。期指短线可能向上。  （新纪元期货  席卫东）

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