早盘简报
2017年08月09日星期三

最新国际财经信息

1. 周二，央行在公开市场进行1400亿逆回购操作，中标利率分别持平于2.45%和2.6%，当日实现净投放为零。
2. 按美元计价，中国7月进口同比11%（前值17.2%），出口同比7.2%（11.3%），增速双双不及预期，主要受欧美等贸易伙伴国经济短期放缓的影响。
3. 美国6月JOLT职位空缺616.3万，大幅高于预期的570万，创纪录新高，表明美国劳动力市场持续复苏。
4. 周二美股收跌，地缘政治因素令市场承压，道指与标普500指数未能再创历史新高。道指跌0.15%，标普500指跌0.24%；纽约黄金收跌0.2%，报1262.60美元/盎司；WTI原油收跌0.45%，报49.17美元/桶。
5. 周二沪深两市走势分化，盘面上，钢铁、煤炭、化工等板块跌幅榜前列。截至收盘，沪指报3281.87，涨0.07%；深成指报10496.25点，涨0.43%；创指报1762.42，涨1.73%。
6. 今日关注：09:30中国7月CPI、PPI年率；20:30美国二季度非农生产力初值；次日05:00新西兰8月利率决议。（新纪元期货 程伟）

期市早评

金融期货

【股指:上涨风险加大，防范回调风险】

政策消息。1.离岸人民币大涨0.3%报6.7100元；2.央行开展1400亿逆回购操作，当日净回笼为零；3.深股通连续23日累计净流入195.75亿。
市场分析。周二公布的中国7月进出口增速双双回落，期指维持高位震荡。现货市场方面，钢铁、煤炭、有色金属等前期领涨板块集体回落。主力合约IF、IH、IC分别贴水14.81、-1.62、31.52点，基差小幅扩大。IF加权站上10日线，但日线背离条件尚未化解。IH加权在20日线的支撑下小幅反弹，短期维持在2600-2700区间震荡。IC加权突破前期高点6253，目标上看6351。上证指数回踩20日线企稳反弹，关注3300关口压力。
操作建议。中国7月进出口不及预期，基本面缺乏新的利好提振下，股指上涨的可持续性值得怀疑，高位风险逐渐加大，稳健者观望为主。(新纪元期货 程伟)

农产品

【油脂：下获支持，价格维持强势震荡】

美国农业部将于本周五凌晨发布8月份供需报告。市场平均预计2017年美国大豆产量为42.03亿蒲式耳（7月42.6亿蒲），预计2017/18年度美国大豆期末库存为4.33亿蒲式耳（7月4.6亿蒲）。2017/18年度全球大豆期末库存为9230万吨（7月9350万吨）。MPOB将于8月10日周四发布马来西亚7月份棕榈油产量、出口和库存数据。路透调查显示，7月份棕榈油产量预计为168万吨，比上月增加11%，这将是3月份以来的最高环比增幅。7月份棕榈油出口量为143万吨，环比增加4%；7月底棕榈油库存估计为163万吨，比上月增加6.5%。8日，油脂市场的强势表现超预期，这与大类商品轮动上涨有关，此前黑色金属、煤炭、有色、化工等大宗商品轮番大幅上涨，油脂价格处于年内偏低状态，资金轮动对价格有短期扶持。豆油6150、棕榈油5270、菜油6680处分别企稳，或再次挑战近一个月的区间阻力位6380、6510、6866，下有支撑、上有压力，为强势震荡蓄势阶段，突破性上涨是增持多单的机会，需注意大宗商品交易环境的演变，相机抉择适当增减仓位。双粕三日连涨吞没8月3日的长阴实体，转入强势反弹，做多油粕比的市场结构对盘面高度有限制，交易周期宜短。（新纪元期货王成强）

【鸡蛋：强势震荡整固，蓄势仍将再拓新高】

8日，全国鸡蛋价格稳中走低，销区北京和广东带动周边产区回落调整，此轮落价主要是销区集中到货加上终端市场接受高价需要时间所致，据悉产区货源供应依旧不足，预计随着市场逐渐接受高价，短线行情小落后或继续上调。主产区价格3.57-4.09，短期回落。因近月合约基差较低，1709合约表现出较强的抗跌性，高位强势整理；1801合约，仍在持续扩仓的过程之中，资金持续流入以及鸡蛋供给紧张的问题持续发酵，利于远期价格牛市推进，4150-4250区域趋势多单增持，而短期4200-4400高位强势运行，波段短多参与。（新纪元期货王成强）

【白糖:短线反弹或受阻，短多部分止盈】

周二郑糖期货窄幅震荡，主力合约SR1801报收十字星，主力空头连续两个交易日增仓，短线反弹或受阻。ICE原糖指数报收三连阴，期价考验40日均线支撑。综合而言，2017/18年度全球食糖丰产预期愈演愈烈，国内外糖价中长期进入熊市周期。短期来看，进入8月，月饼糕点等备货需求开始启动，需求支撑转强；但ICE期糖弱势走低拖累郑糖市场，盘中主力空头连续两个交易日大幅增持，短线郑糖反弹或受阻，短多部分止盈。（新纪元期货 张伟伟）

【棉花:技术面反弹，低位多单持有】

周二郑棉期货大幅反弹，主力合约CF1801突破低位震荡区间，技术面呈现反弹走势。ICE期棉在5日均线的支撑下重心不断上移，短线考验60日均线压力。消息方面，截止8月6日当周，美国棉花生长优良率为57%，之前一会走为56%，去年同期为48%。储备棉竞拍情况，8月8日国储棉轮出销售2.96万吨，实际成交2.44万吨，成交率82.53%，成交均价14216元/吨（-96）；8月9日储备棉轮出两节共挂拍2.96万吨，其中新疆棉0.81万吨。仓单方面，截止8月8日，郑商所棉花仓单数量1801（-37）张，有效预报33（0）张，折货7.336万吨。综合而言，新年度丰产预期打压棉价，国内外棉价中期走熊。短期来看，储备棉轮出是否延长仍未有新的消息出台，本周储备棉竞拍需求再度回升，短线支撑棉价，CF1801突破低位震荡区间，技术面反弹，低位多单持有。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【铜：预计短线仍有望保持强势】

周二上期所铜1710合约冲高回落，至收盘上涨0.04%，K线收出十字星。库存上，LME铜库存293950吨，减少2750吨；8日上期所铜仓单64433吨，持仓增加500吨。中国7月未锻轧铜及铜材进口量为39万吨，同比增长8.3%,1-7月未锻轧铜及铜材进口量为262万吨，同比减少15.2%。中国此前将限制废铜进口，废铜供应紧张预期升温是前期行情上涨的重要原因之一。国内宏观面，中国海关总署周二发布的数据显示，按人民币计价，中国7月出口同比增长11.2%，中国7月进口同比增长14.7%，进出口数据稍逊于预期，但是7月贸易帐以人民币计价为3212亿元，好于预期。此前公布的中国7月外汇储备好于预期。此前公布的7月财新中国综合PMI回升至51.9，为4个月来最高。二季度GDP同比增长6.9%，与1季度增速持平，超市场预期。总体看，国内宏观运行保持稳中向好态势，对铜价形成支撑。周三重点关注中国CPI、PPI。供给端，自由港旗下位于印尼 Grasberg 铜矿的约 5000 名工人在劳动争端谈判未取得成效后，7月21日时宣布决定将罢工延长至8月末。周二上期所铜冲高回落，预计短线仍有望保持强势，短多思路为主。（新纪元期货 罗震）

【PTA：震荡修复“闪崩” 暂获支撑偏多】

周一黑色系集体暴涨暴跌再拉涨，使得TA1801合约被“误伤”，开盘从涨停板闪崩至跌停板，随后震荡回升收于10日均线之下，周二期价小幅低开，回踩20日线后震荡收小阳线，重回5日线上，如期对上一交易日的闪崩进行了修复。目前而言期价上行格局良好，但稍显滞涨，短期均线族高位靠拢，技术指标MACD红柱收缩有死叉迹象。基本面看，珠海BP110万吨/年PTA装置故障意外停车，计划检修15天，对行情有轻微利好。隔夜美原油指数维持50美元一线震荡。因此TA倾向于在20日线之上震荡偏多。（新纪元期货 石磊）

【黑色：强势高位波动加剧 走势缓慢出现分化】

“去产能”、“严防地条钢死灰复燃”等炒作题材之后，市场传言河北钢厂或限产，黑色系再次被提振，但出现一定分化，螺纹、热卷走势强劲，原料端仅小幅跟涨。周二螺纹钢走势依然强劲，1710合约更为坚挺，期价小幅上探4119元/吨后微弱回落，仍维持于4000点之上高位震荡，4200点阶段目标有望到达，主力1801合约同样维持上升格局，短期均线族向上发散，持仓大幅流入，主力多头依然发力增仓并且占据优势。铁矿石受限产题材的影响，1801合约在短暂跟涨螺纹之后，回吐涨幅收中阴线，期价回踩5日均线，持仓有所缩减，若破位5日线铁矿或延续调整，而近月1709合约跌幅较小。钢厂限产的题材对于双焦而言同样不佳，但焦煤、焦炭在周一大幅冲高回落后发力补涨，收复5日和10日线，期价高位震荡加剧又有触及新高的可能。动煤1709合约上方承压5日、10日和20日线，下方回踩40日线，短期震荡为主，交投重心小幅下移，前期多单应注意破40日线离场。新主力1801合约则维持区间震荡，以波段思路为主。（新纪元期货 石磊）

【LLDPE：关注能否有效站稳9800一线】

原油方面，8日，WTI原油主力合约开盘49.31美元/桶，至北京时间17:00报收49.60美元/桶。中国海关总署周二公布数据显示，中国7月进口3474万吨原油，相当于818万桶/日，较6月的879万桶/日下跌7%，为1月以来最低。OPEC与非OPEC国家8月7-8日在阿布扎比举行会议讨论提高减产协议执行率方法。现货面，市场报价小幅震荡，现货出厂价涨势放缓，受环保督查影响，下游终端需求表现一般，买家询盘集中在低端价位。装置上，神华新疆聚乙烯装置7月22日临时停车，预计8月10日左右恢复生产；茂名石化高密度装置按计划6日停车检修；

兰州石化老全密度装置继续停车。装置检修变动不大，PE开工率在92%左右，开工率仍属较高水平。神华宁煤新增产能前期试车成功，供给端压力仍大。近期公布的宏观数据总体较好，显示国内宏观运行稳中向好态势，对塑料形成支撑。库存方面，8日石化库存为67万吨左右，与上日持平，石化库存总体处偏低水平，关注后期变动。连塑1801合约周二高开高走收出中阳线，K线形成两阳夹一阴形态，同时持仓量上升，形成价升量增态势。近期连塑基本在9500-9800区间震荡，昨日走高后接近区间震荡上沿，关注能否有效站稳9800一线，若站稳有望进一步走高。（新纪元期货 罗震）

【天胶:低位短多继续持有】

周二沪胶期货小幅反弹，主力合约RU1801报收十字星，夜盘大幅反弹；日胶指数亦震荡走强。消息方面，海关数据显示，中国7月进口天胶及合成橡胶（包括乳胶）47万吨，环比下滑9.6%，同比增加9%；1-7月累计进口橡胶389万吨。库存方面，截止8月8日，上期所天胶期货库存为35.78万吨，较前一交易日增加4580吨。综合而言，供给预期恢复增产，需求端支撑减弱，现货库存持续增加，供需基本面转向宽松，沪胶中期运行于下跌趋势中。短期来看，资金和市场情绪主导行情，黑色系列强势反弹仍未结束，RU1801仍有上行动能，低位短多继续持有。(新纪元期货 张伟伟）

【黄金:美国就业数据强劲，黄金短期承压】

昨晚公布的美国6月JOLT职位空缺616.3万，大幅高于预期的570万，并创下历史新高，表明美国劳动力市场持续复苏。受强劲就业数据的支撑，美元指数小幅反弹，国际黄金继续承压。近日美联储两位官员发表鸽派讲话，淡化了缩表对金融市场的影响。短期来看，美元指数经过连续5个月下跌，前期利空因素在一定程度上得到释放，技术上有反弹的要求。近日公布的美国7月非农就业超预期，工资增速大幅提升，有利于美元展开超跌反弹，黄金短期或将承压，建议稳健者离场观望，激进者逢高做空。(新纪元期货 程伟)

公司总部

全国客服热线：400-111-1855

电话：0516-83831105 

研究所电话：0516-83831185

传真：0516-83831100

邮编：221005

地址：江苏省徐州市淮海东路153号

新纪元期货大厦

管理总部

电话：021-60968860

传真：021-60968861

地址：上海市浦东新区陆家嘴环路166号未来资产大厦8E&F

成都分公司

电话：028-68850966

邮编：610000

传真：028-68850968

地址：成都市高新区天府二街138号1栋28层2803、2804号

深圳分公司

电话：0755-33376099

邮编：518009

地址：深圳市福田区商报东路英龙商务大厦1206、1221、1222

北京东四十条营业部

电话：010-84261653

传真：010-84261675

邮编：100027

地址：北京市东城区东四十条68号平安发展大厦4层407室

南京营业部

电话：025 - 84787999

传真：025- 84787997

邮编：210018

地址：南京市玄武区珠江路63-1号

徐州营业部

电话：0516-83831119

传真：0516-83831110

邮编：221005

地址：徐州市淮海东路153号

常州营业部

电话：0519 - 88059977

传真：0519 - 88051000

邮编：213121

地址：常州市武进区延政中路16号世贸中心B栋2008-2009

南通营业部

电话：0513-55880598

传真：0513 - 55880517

邮编：226000

地址：南通市环城西路16号6层603-2、604室

苏州营业部

电话：0512 - 69560998

传真：0512 - 69560997

邮编：215002

地址：苏州干将西路399号601室

上海东方路营业部

电话：021- 61017395

传真：021-61017336

邮编：200120

地址：上海市浦东新区东方路69号裕景国际商务广场A楼2112室

杭州营业部

电话：0571- 85817186

传真：0571-85817280

邮编：310004

地址：杭州市绍兴路168号

广州营业部

电话：020 – 87750826

传真：020-87750882

邮编：510080

地址：广州市越秀区东风东路703大院29号8层803

成都高新营业部

电话：028- 68850968-826

传真：028-68850968

邮编：610000

地址：成都市高新区天府二街138号1栋28层2804号

重庆营业部

电话：023 - 67917658

传真：023-67901088

邮编：400020

地址：重庆市渝中区新华路388号9-1号