10月30日周三夜盘，美股标普500指数涨0.33%；欧洲Stoxx50指数跌0.09%；美元指数跌0.21%；WTI原油跌1.08%；Brent原油跌1.78%；伦铜跌0.57%；黄金涨0.54%。美豆跌0.15%；美豆粕跌0.13%；美豆油涨0.00%；美糖涨0.57%；美棉涨1.44%；CRB指数跌0.04%，BDI指数跌1.11%。离岸人民币CNH升0.30%报7.0440。焦炭涨0.37%，螺纹钢涨0.87%，铁矿石涨跌0.65%，国内原油跌0.90%。

宏观观点

昨晚公布的美国第三季度实际GDP同比增长1.9%（前值2%），核心PCE物价指数为1.7%（前值1.6%），个人消费支出同比增长2.9%（前值4.6%），数据显示今年以来美国经济增速连续两个季度回落，占比最大的消费者支出增长放缓，长期通胀依然受抑。今日凌晨，美联储FOMC会议宣布下调联邦基金利率25个基点至1.75%-2%，将超额准备金率（IOER）从1.80%调整至1.55%，符合市场预期。货币政策声明显示，整体及核心通胀依旧维持在2%以下，经济活动以温和速率上升，近几个月就业增长稳健，失业率保持在低位，家庭支出增长强劲，企业固定投资和出口有所减弱。不确定性犹存，将贴现率下调至2.25%，将会评估合适的利率路径，重申计划购买国库券至少直到2020年第二季度，删除了“采取适当行动”的承诺。美联储主席鲍威尔在新闻发布会上表示，预计经济以温和的速度扩张，通胀压力仍然低迷，全球经济增速和贸易局势仍然带来风险，降息将增加更多的保险。购买国库券纯粹是技术手段，不应该和QE混为一谈。美联储当前没有考虑加息问题，在任何加息措施之前需要看到通胀大幅上升。鲍威尔讲话暗示，美联储对美国经济前景持乐观态度，但同时也没有排除再次降息的可能，明确表示通胀大幅走高之前不会加息，美元指数大幅冲高后快速回落，美股先抑后扬，标普500指数再创历史新高，国际黄金探底回升。

国外方面，今日将公布欧元区第三季度GDP、10月CPI年率、9月失业率，晚间公布美国9月个人支出月率、核心PCE物价指数年率、10月芝加哥PMI等重磅数据，此外日本央行将公布利率决议，央行行长黑田东彦将召开新闻发布会，需保持密切关注。英国脱欧方面，英国上议院通过在12月12日举行大选的法案，本届议会将在11月6日解散，随后各党派正式开始竞选活动。英国首相约翰逊希望通过大选来恢复保守党在下议院的多数席位，以保证脱欧协议在议会通过。短期来看，美联储10月会议如期降息，货币政策声明偏中性，维持对经济前景乐观的同时不放弃降息，美元指数冲高回落，黄金短线再次获得支撑。长期来看，全球贸易形势严峻，特朗普财政刺激效应正在减弱，美国经济周期性放缓的趋势没有改变，美联储年内两次降息，并于10月开始扩表，更加鸽派的货币政策需要等待更多疲软的经济数据，黄金中期上涨的逻辑仍在。
  
商品要闻

要闻1：美联储10月会议如期降息25个基点，货币政策声明偏中性，在保持对经济前景乐观的同时不放弃降息，推动美股继续上涨，短期有利于风险资产价格反弹。美元指数冲高回落，延续下行走势，贵金属黄金、白银再次获得支撑。

要闻2：国际原油市场，原油(WTI)下跌近1%，因EIA库存意外大增同时产量维持高位，不过美元走弱为油价提供部分支撑。EIA数据显示，上周美国原油库存增570万桶至4.389亿桶，预期增49.4万桶。库欣库存增157.2万桶，汽油库存减少303.7万桶。EIA称，周美国国内原油产量连续3周持平于1260万桶/日的纪录高位，炼厂产能利用率上升2.5%至87.7%。贝克休斯预计欧佩克可能不得不考虑额外减产。

要闻3：伦敦基本金属收盘全线走低，LME期铜跌0.68%报5887美元/吨，LME期锌跌1.3%报2511美元/吨，LME期镍跌0.24%报16790美元/吨，LME期铝跌0.17%报1751美元/吨，LME期锡跌0.89%报16700美元/吨，LME期铅跌3.11%报2194.5美元/吨。昨夜内外盘铜价下跌，主因EIA公布原油库存意外大增570.2万桶，精炼油库存降幅不及预期，数据公布后美油短线下挫0.5美元/桶，原油价格下挫对铜价形成联动。宏观方面昨日公布的欧元区经济指数均表现不佳，美国实际GDP年化季率初值大幅好于预期，以及美联储本次偏鹰派的降息决议，美元短期内可能转向强势，对铜价形成打压。目前沪铜收阴，KDJ指标开口缩小，显示铜价上行动力减弱。预计今日铜价小幅回落。
要闻4：CB0T11月大豆期货下跌2-1/4美分结算价报每蒲式耳9.16美元，但在930关键支持位处止跌。因近来愈演愈烈的抗议活动，导致的安全压力，智利已取消主办11月亚太经合组织(APEC)贸易峰会，市场原本预期美中两国将在此次峰会上采取重大举措，结束持续近16个月的贸易争端。国外豆系走弱，国内粕价显强，但市场仍普遍认为中美两国仍能达成“第一阶段＂贸易协议，市场仍以震荡交投为基调。美国农业部周三公布，民间出口商报告向未知目的地出口销售13.2万吨大豆2019/2020市场年度付运。交易商预期，美国农业部周度出口销售报告将显示，截至10月24日当周，美国2019/20年度大豆出口净销售料介于50-110万吨，美国农业部将于北京时间本周四20:30发布周度出口销售报告。

要闻5：黑色系夜盘涨多跌少，铁矿石收涨0.65%，螺纹收涨0.87%，热卷收涨0.87%，焦炭收涨0.37%。10月30日62%铁矿石指数下跌0.47%至85.1美元/吨。目前铁矿厂内库存较低，是否能继续降库要关注成品材去化幅度。10月21-27日，自巴西、澳大利亚发运的铁矿石总量在2270万吨，较之前一周多出300万吨。随着主流外矿供应恢复，铁矿石供给压力逐步提升。环保限产加严，长期来看对原料端形成利空。基差有所收敛，短线建议观望。螺纹方面，上海受进博会影响，到货减少，部分规格缺货，对短期价格形成支撑。近两周，钢材需求仍有韧性，但供给端依旧偏强。短期受限产突发提振，螺纹钢价格将偏强运行。焦炭方面，昨日环保限产突袭，长期来看对原料端形成利空。现货压力不减, 焦煤冬储或逐渐开始，一定程度上或对焦化成本有支撑。关注山东去产能是否有最新进展，操作上建议观望。

总结：凌晨两点，美联储10月议息会议如期下调联邦基金目标利率25BP至1.50%-1.75%的决定，会议声明删除了自今年6月以来的“将采取适当行动维持经济扩张”的表述，而是讲将继续监测经济前景的信息，或暗示未来短期降息可能暂缓，被视为鹰派降息。股指多头表现值得期待，超跌工业品关注反弹行情，玉米、白糖、橡胶等多头配置抢眼。

新纪元期货夜盘市场点评：FED如期降息股指显强，商品短多头机会占优