早盘简报
2016年11月17日星期四

最新国际财经信息

1. 周三，央行在公开市场开展1100亿7天期和300亿14天期逆回购操作，中标利率分别持平于2.25%和2.4%，当日实现净投放550亿。
2. 为保持银行体系流动性合理充裕，央行开展3020亿MLF操作，对冲前期MLF到期对流动性的冲击。
3. 周三美股收盘涨跌不一，纳指收高，道指结束此前连续7个交易日上涨的趋势。道指跌0.29%，标普500指数跌0.16%；纽约黄金收跌0.1%，报1223.90美元/盎司；WTI原油收跌0.5%，报45.57美元/桶。　　
4. 周三，沪指整体维持窄幅震荡态势，基建等权重股早盘回调明显，创业板相对强势，一度涨超1%。截至收盘，沪指报3205.06点，跌0.06%；深指报10968.08点，涨0.09%；创业板报2182.47点，涨0.15%。
5. 今日关注：17:30英国10月零售销售月率；18:00欧元区10月CPI年率；21:30美国10月核心CPI年率、新屋开工年化、营建许可总数、当周初请失业金人数。（新纪元期货 程伟）

期市早评

金融期货

【股指:市场风格切换，关注IC短期补涨机会】

政策消息。1. 人民币兑美元即期汇率收跌0.25%报6.87元，创近8年新低；2.央行开展1400亿逆回购操作，当日净投放550亿；3.沪股通净买入7亿。
市场分析。昨晚央行开展3020亿MLF操作，维稳流动性。周三期指延续高位震荡，现货市场分化明显，中小创偏强，主板偏弱，煤炭、有色金属、证券等前期领涨板块继续修整。11月份基本面总体向好，三季度企业盈利平稳增长，国企改革、深港通推出预期升温，美国大选尘埃落定，有利于风险偏好回升。主力合约IF、IH、IC分别贴水5.99、3.74、16.79点，本周五进入股指交割，基差继续收窄。IF加权高位缩量回调，IC加权盘中再反弹新高，市场风格明显切换，中小创短期有补涨的要求。上证指数维持在3200上下震荡，成交继续缩量，获利盘尚需消化，短线超买指标正在修复。
操作建议。高位缩量震荡，短线超买指标正在修复，获利盘尚需消化。市场风格切换，关注IC短期补涨机会，维持多头思路，调买冲卖不追涨。(新纪元期货 程伟)

农产品

【油脂：维持高位震荡整理】

16日，CBOT1月大豆合约收跌3-3/4美分，报每蒲式耳9.85-3/4美元。12月豆粕收低1.7美元，报每短吨308.4美元。12月豆油合约下滑0.11美分，收报每磅34.1美分。市场注意力转向创纪录的产量造成库存上升，以及南美天气条件基本有利，价格缺乏趋势上行的动力而仍在低价圈震荡交投。目前,国内豆油商业库存总量106.478万吨，较上周同期的109.82万吨降3.342万吨降幅为3.05%，较上个月同期的121.8万吨降15.322万吨降幅为12.58%。今年春节较早，在1月28日，春节前备货启动也将早于往年，进入12月份，中下游经销商将会为“元旦、春节”备货作准备，目前已经有部分地区经销商已经提前开始为双节备货做准备，豆油去库存速度要快于往年，这对豆油价格形成提振。国储菜籽油昨日拍卖10万吨，成交均价6546元/吨，是下半年第六次全成交，现实现货买兴热情持续高涨。全国港口棕榈油库存量在24.95万吨，再创今年新低，远低于5年平均值59.9万吨，且市场货源仍集中，尤其广东市场货源极为紧张，大多工厂无货，这将为棕榈油市场提供支撑。上述油脂现实的基本面利好下，或为期货价格高位震荡蓄势提供支持。国内豆粕库存40万吨，为年内偏低水平，供需偏紧格局未能缓解，粕类续跌动能衰减，维持在低位区域震荡筑底。短期来看，受制于市场环境，油脂反抽至前日长阴中轨面临阻力而承压，预计高位波动仍存反复性，注意调低持仓。（新纪元期货王成强）

【鸡蛋：现货走势偏弱，期价维持震荡休整】

16日，主产区蛋价继续回落，主销区北京、上海下跌，目前市场到货增多，短期内无消费支撑，下游走货偏慢，蛋商采购较为谨慎，养殖户有抵触情绪，搜牧预计近期蛋价继续偏弱调整。主产区价格3.17-3.44。昨日鸡蛋期货价格，维持在3650-3750区间波动，支持区域下移至3500-3550，维持震荡或技术休整，交易周期宜短，不过度参与沽空。（新纪元期货王成强）

【白糖:短线可轻仓试空，关注6700一线支撑】

周三郑糖弱势回调，主力合约SR1701弱势走低，夜盘重心继续下移。ICE原糖期货周三重挫，雷亚尔及人民币汇率剧烈波动迫使资金离场。消息方面，Unica周三公布的数据显示，巴西中南部地区糖厂在10月下半月生产了205万吨糖，略低于上半月产量，但符合市场的预期。新榨季生产情况，截止15日不完全统计，广西已有5家糖厂开榨，同比多出5家，累计设计产能为3.92万吨/日，同比增加1.42万吨/日。综合而言，减产周期叠加进口管控，郑糖中期牛市基调不改。短期来看，新糖开榨进度有所加快，市场供应压力增加，国内外糖价或共振下跌，短线可轻仓试空，关注6700一线支撑。（新纪元期货 张伟伟）

【棉花:短线期棉仍有继续冲高动能，短多持有】

周三郑棉期货大幅反弹，主力合约1701再度站上16000整数关口。夜盘重心继续上移。ICE期棉周三跳升近2%，为一个多月来最大单日百分比升幅，因印度供应吃紧，且担心中国棉花因糟糕的天气而受损。消息方面，印度政府突然宣布大额度纸钞作废，除了导致当地金价飙涨之外，还严重影响了本国棉花供应。国内产区情况，新疆北部罕见降雪持续，发布暴雪蓝色预警信号，影响新棉出疆。综合而言，新棉采摘接近尾声，市场供应压力不断增加，四季度郑棉重心将下移。短期来看，恶劣天气导致新疆棉出疆进度缓慢，造成市场短期供应紧张，短线期棉仍有继续冲高动能，短多持有。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【铜：短线观望为主】

周三伦铜震荡走低，至收盘下跌1.29%。库存上，LME铜库存265600吨，减少6450吨；16日上期所铜仓单29472吨，持仓增加1897吨。美国圣路易斯联储主席布拉德发表讲话称，美国大选之后维持经济预期不变，在美联储看来，通胀预期上升是个好事，一次升息或许就足以使货币政策转为中性，市场对美联储年底加息预期增加，美元走强使得铜价承压。近期公布的全国完成固定资产投资增长8.3%，民间固定资产投资同比名义增长2.9%，数据较好。从中线看，国内宏观经济数据平稳向好，利好铜价。供给方面，今年由于铜矿产能的释放，铜矿供给充裕，但是随着预期的较大型新增产能投产，后期增长的动力仅仅来自于达产速度，铜精矿供应的压力已经开始舒缓。周三伦铜收出小阴线，上方5日均线有一定压力。预计国内短线走势震荡，国内关注下方10日均线支撑，短线观望为主。 （新纪元期货 罗震）                                                                              

【PTA：短线止跌之后谨慎偏多 量能不足缺乏趋势动能】

TA1701合约期价暂获前期震荡三角形上沿的支撑，周三窄幅震荡偏多收小阳线，短线止跌之后谨慎偏多，但成交和持仓日渐低迷，量能不足缺乏趋势动能，上行并不顺畅。近一周PTA工厂开工率大幅下降，而下游聚酯开工率一般，而江浙织机开工率也同步回升，供需格局出现明显好转。美原油指数重回47美元一线震荡，站上粘合的5日和10日均线，短线有望企稳，预计对工业品形成提振。PTA1701合约预期将震荡偏多，逐步修复上周五夜盘跌幅，操作上以逢低短多为宜。（新纪元期货 石磊）

【黑色：螺纹铁矿调整延续 双焦仍受现货支撑】

周三黑色系再度向下调整，但短线走势稍显分化同时波动加剧。铁矿石上周连续涨停板式拉涨后，本周开启暴跌修复，周三期价跳空低开跌落5日均线，触及9%的第二个跌停后小幅回升，收于577元/吨，夜盘平开后再度走低，回探10日均线，这你走势不佳，短线即将回补上周的跳空缺口，短线目标至少看至550元/吨。螺纹1701合约跳空低开一举跌落拐头向下的5日和10日均线，周三大幅探低至20日线后拉升，收长下影小阳线，短线仍承压2900点一线偏空，MACD指标显现死叉。双焦仍然坚挺，尽管周二长阴线失守5日和10日均线，煤焦周三均小幅探低后回升，仍维持于高位震荡，技术指标显现出空头信号，但基本面现货价格仍在上调，煤焦支撑较强难以快速下探，预期高位震荡。黑色表现出分化加剧，螺纹、铁矿疲弱和煤焦相对坚挺。黑色系操作上以逢高偏空为宜，但应十分谨慎，螺纹回探至5周均线附近或遇支撑，铁矿出现两处跳空缺口，短线或探低回升，煤焦短线有回落迹象，但现货坚挺，波动将加剧。（新纪元期货 石磊）

【LLDPE：预计短线走势震荡】

受供应大增拖累，周三美原油价格走低。现货面，市场价格延续弱势，各大区部分线性走软50-100元/吨，市场交投气氛受挫，商家多随行让利报盘。周三塑料1701合约震荡走低收出小阴线，上方20日均线承压，MACD指标绿色柱扩大，短线震荡偏弱走势。EIA的报告显示，上周美国原油库存增幅高于预期，因进口增加且俄克拉荷马州库欣原油库存增加，原油价格承压走低。当前检修装置较少，新增产能方面，神华新疆、中天合创新增产能投产，且近期部分国外检修装置也将陆续开车，市场货源供应紧张局面将得到缓解，供给端存在一定压力。需求上，随着市场连续上涨，下游终端对高价位抵触情绪渐显，而棚膜生产旺季接近尾声，地膜需求旺季要等到12月份才开始启动，下游需求对市场利好支撑减弱。不过，石化库存仍处偏低水平，对塑料形成一定支撑。周三连塑收出小阴线，下方9500一线有一定支撑，预计短线走势震荡，短线操作为主。（新纪元期货 罗震）

【天胶:沪胶仍有继续冲高动能，短多持有】

周三沪胶期货大幅反弹，主力合约RU1701再度考验前期高点压力，夜盘高位窄幅震荡。日胶指数触及近16个月高位，因日圆贬值且油价上扬。综合而言，全球天胶供需过剩格局难以发生本质改变，2016年沪胶整体仍将运行于底部区域。短期来看，供给旺季特征不明显，需求依旧坚挺，基本面仍有支撑，沪胶仍有继续冲高动能，短多持有。(新纪元期货 张伟伟）

【黄金:美联储官员鹰派讲话提升加息预期，维持逢高偏空思路 】

周三，美国圣路易斯联储主席布拉德讲话表示支持12月加息，称加息一次或许就足以让美国利率回到中性水准。美元指数快速上行，再创反弹新高。美国10月工业产出月率不及预期，美元小幅回落，但依旧维持强势格局。昨日国际黄金低位弱势震荡，5日线向下压制，均线簇空头排列。今晚9:30将公布美国10月核心CPI年率、当周初请失业金人数，11:30耶伦将在国会作证词，若美国通胀、就业数据依旧保持强劲，金价将承压走低。预计黄金后市走势偏空，短期虽有超跌反弹，但仍需维持逢高偏空的思路。(新纪元期货 程伟)

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