新纪元早盘简报10月16日（周三）

最新国际财经信息

     1.10月15日国务院公布了期待已久的《关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》。在指导意见中，国务院明确，要通过５年努力，在化解产能严重过剩矛盾方面实现三大目标：钢铁、水泥、电解铝、平板玻璃、船舶等行业产能规模基本合理，与环境承载力、市场需求、资源保障相适应；发展质量明显改善，产能结构得到优化；长效机制初步建立，公平竞争的市场环境得到完善

     2.央行10月15日展开100亿七天期逆回归,操作规模大幅缩减。数据显示，本周公开市场有160亿元央票到期，同时有650亿元逆回购到期,将形成自然净回笼490亿元。

3.英国国家统计局10月15日公布的数据显示，英国9月消费者物价指数(CPI)年率升幅意外持稳于2.7%，机票费用的升幅对物价上涨的推动作用最大，而机动车燃料价格则对通胀率构成最大下行压力。英国9月未季调输出PPI月率意外下降0.1%，年率增速则放缓至1.2%，为今年5月以来最小升幅。

 4.德国智库ZEW于10月15日公布的数据显示，德国10月ZEW经济景气指数升至52.8，创逾三年最高水平，但10月ZEW经济现况指数意外回落至29.7。ZEW总裁Clemens Fuest指出，金融市场专家们仍然持乐观看法，就目前而言，美国围绕债务上限所发生的争执尚未带来更大影响。

 5.美国纽约联储10月15日公布的调查结果显示，10月纽约州制造业增长速度降至今年5月以来最低，但企业乐观情绪依然强劲。美国10月纽约联储制造业指数降至五个月低点1.52，预期为升至7.00。该指数高于零表明行业活动扩张。

     6.10月15日美国时段参议院有关政府停摆和债务问题的谈判暂停，以待众议院共和党方面研究出合理的解决财政危机方案。

     7.国际评级机构惠誉10月15日将美国的AAA评等置于负面观察名单中。惠誉表示，将美国评等置于负面观察名单是因为美国当局未能“及时”上调政府债务上限，将在2014年第一季度末决定是否继续将美国评等至于负面观察名单中；仍认为美国很快会上调债务上限，但违约风险增加.

     8.今日关注：16:30英国9月失业率；17:00欧元区9月CPI终值年率。美国堪萨斯城联储主席乔治发表讲话。（新纪元期货 张伟伟）

最新大宗商品动态

农产品

【豆市：油强粕弱，积极沽空粕类】

    CBOT市场，15日周二涨跌不一。其中，美豆及美粕受累于收割带动的对冲卖盘，继续下滑，豆粕因NOPA数据暗示产量高于预期，下跌幅度超1%，豆油因库存降幅大于预期，期价逞强，形成油强粕弱的局面。

“今年下半年以来最强、影响范围最大”的冷空气来袭，全国范围内普遍大幅降温。与此同时，15日午后，浙江省新增1例人感染H7N9禽流感病例，疫情扩散忧虑弥漫场间，饲料类大宗商品价格呈现联动性下跌。更值一提的是，气象的寒流，冻结了粕类做多的热情，鱼类饲料的需求减弱，将在降温后立竿见影，菜粕现货合约午后封于跌停，菜粕价格指数MACD指标与价格的顶背离较为经典，趋势空单的价值值得去深入挖掘。

国内豆粕价格尽管贸易旺盛，厂家挺价意图强烈，但潜在疫情及需求的萎缩、以及季节性供给带来的冲击，将不可小视，豆粕或将面临高位补跌的要求。在跷跷板的另一端，油脂价格将表现抗跌，期价震荡趋强，做多油粕比时机趋于成熟。（新纪元期货 王成强 )

【白糖：美糖强势阻滞郑糖回撤，将高位震荡】

    国庆节后，昆明市场糖价出现明显期末翘尾行情，主流成交价已从节前的5300元/吨上调至5400-5420元/吨，累计涨幅超过百元。榨季之交甜菜糖产量预期不乐观，等待新甘蔗糖上市的一个多月时间里糖厂出现挺价心理。巴西降雨影响生产进度及技术形态向好使投机资金转变思路，纷纷加码多单，原糖高位回撤尚未破坏反弹基础，短期仍有上行空间。国内现货价格上调及美糖强势均对郑糖技术回撤形成阻力，郑糖1月合约交投重心维持在5200阶段支撑之上，预计短期高位震荡概率大，于5日线上震荡偏多交投，追多头寸不宜隔夜。

    主力空头资金加速撤出1月布局5月，移仓过程中注意资金动向，关注跨月套利机会及1月多单止盈时机。（新纪元期货  高岩）

【 强麦：期价或将延续调整，短空谨慎持有；早稻：维持偏空操作思路】

周二郑州强麦期货延续回调，主力合约WH401跌至10日均线下方，考验20日均线支撑，MACD指标绿柱延长，技术面偏空。从河南省农业厅获悉，截至10月14日，河南省小麦已播种4979.5万亩，占预计播种面积的61.8%，日播种646.5万亩。但豫陕鲁晋四省高温少雨，土壤失墒较快，局部地区旱象露头。后期需密切关注旱情发展情况，目前盘面缺乏利好提振，期价或将延续调整，短空谨慎持有。早稻方面，期价震荡下跌，主力合约RI401再次探底，MACD指标维持低位横盘，技术面偏弱。目前现货基本面缺乏利多提振，期价仍将维持低位弱势震荡，偏空操作思路。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【沪铜：空单持有 52500部分离场】

美国政府停摆和债务问题继续困扰铜市，但由于美国财政陷入僵局，或使10月缩减QE化成泡影提振铜价，且中国利好数据对铜价刺激仍在，伦铜周二报收四连阳，沪铜周二冲高回落，盘中在10日均线和40日均线处受到明显支撑，最终报收在常用均线之上，技术面弱势继续改善。建议原有空单继续谨慎持有，有效上破52500，空单离场观望。（新纪元期货 程艳荣）

【螺纹钢：多空争夺激烈 静待抛空时机】

消息面，国务院办公厅日前发布的《关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》中明确，中央财政加大对产能严重过剩行业实施结构调整和产业升级的支持力度。国务院重拳化解产能过剩，短期刺激钢价，但政策传导至市场还需时日，钢铁行业供需过剩短期难解决。盘面上看，沪钢周二宽幅震荡，早盘高开后继续冲高，最高触及3636点回落，随后震荡下跌，一举下破短期均线和3600点整数关口的支撑，最低下探至3585点，尾盘急速拉升，最终报收在短期均线之上。技术上看，期价在20日均线之下承压回落，今日有望再次向此位发动攻击。趋势上看，钢价中线下跌趋势延续，但反弹尚未结束，建议空单离场后暂时观望，同时密切关注短期均线支撑与20日均线压制情况。（新纪元期货  程艳荣）

【PTA：多单继续谨慎持有】

TA主力1401合约上一交易日小幅高开于7810元/吨，日内震荡回落最低探至7754元/吨，小阴线收于7786元/吨，维持于5日和10日均线之上。成交依旧低迷，持仓大减。技术指标MACD绿柱收缩，DIF和DEA低位金叉，KDJ三线继续向上发散，有拐头迹象，美原油承压于短期均线族上下震荡，将拖累TA低开，走势并不十分乐观，建议多单7750之上继续持有。（新纪元期货 石磊）

【玻璃：短期均线支撑 短多继续持有】

玻璃主力1401合约周二小幅高开于1317元/吨，盘中飙升至1334元/吨后回落，期价报收小阳线站稳粘合的5日和10日均线，仓减量增，技术指标显示偏多信号。建议低位多单5日均线之上继续谨慎持有。（新纪元期货 石磊）

【煤焦：减仓回落 短多需警惕】

周一利好频现，宏观数据好于预期、大秦线检修、煤矿安全检查等共同提振煤焦市场，焦煤、焦炭主力1401合约周一上行表现不凡，但周二市场情绪回归平静，焦煤高开于1152元/吨，并上冲至1164元/吨后回落，期价回踩5日均线后收于1138元/吨，中阴线期价微涨3点，成交和持仓均上升，技术指标仍显示偏多信号。焦炭早盘同样高开飙涨，快速触及1616元/吨后大幅回落，微涨6点收于1579元/吨，值得关注的是，期价收于20日线，同时5日均线有上穿10日均线的迹象，技术指标上看仍偏多。较大异动来自持仓方面，主力多头大幅减持10990手至7.2万手，而主力空头增持4205手至7.5万手，持仓方面偏空。建议多单谨慎持有。（新纪元期货 石磊）

【动力煤：多重利好 延续偏多】

动煤周二继续小幅收高，涨1.22%报于563.4元/吨，持仓持续流入。煤炭现货价格相对坚挺，环渤海动煤指数跌幅逐步收缩。短期动煤继续偏多操作，但需警惕期现价差扩大至40元/吨之上的卖出套保盘。（新纪元期货 石磊）

【天胶：市场信心转弱 围绕21000震荡】

国内橡胶进口减少和库存逐步下降；美国9月车市意外出现逆转，同比出现下滑，目前市场将关注中国汽车销售市场。考虑到8月国内销售不错，且"汽车三包"的实施，很有可能使得购买力的释放后移，因此在金九银十的效应，9月汽车市场产销双双超过190万辆。9月法国的汽车销售数据意外好转，英国数据保持好转态势，但是德国的数据表现欠佳，整体还不大能确认欧洲车市回暖。隔夜市场仍然受到美国预算之争左右，担忧加剧，商品市场承压，技术上，沪胶1401合约震荡收高，盘中击穿21000，最终收于21000关口之上，后市将在21000一线上下整理，建议交投区间在20700---21300之间。（新纪元期货 陈小林）

【LLDPE：减仓下行 关注5日均线支撑】

国际原油显著下跌，因美国达成预算协议又存变故；塑料生产商利润仍维持亏损状态且货源不多，部分石化定价继续上调，提振期现市场，再加上石化限制开单，现货价格逐步走高，但终端市场对高价原料产生抵触心理，采购意愿降低，预计连塑后市震荡整理为主。LLDPE1401合约减仓下行，吞嗤前日涨幅，重回因部分投资者获利了结，目前下方继续考验五日线支撑，建议多单持有者减仓，下破五日线止盈离场。（新纪元期货 陈小林）

【 石油沥青：需求淡季即将来临，中线期价将震荡走弱】

周二沥青期货继续收阴，期价重心继续下移。原油方面，因美国参议院暂停就财政问题进行进一步磋商，直至众议院共和党研究出如何可获得支持的解决举债上限的方案为止，这使得投资者信心大为受挫,国际油价周二震荡下行。国内基本面情况，随着天气转凉，道路建设将由北向南逐步进入停工期，终端消费将转淡，供需面支撑力度逐渐减弱，沥青期货中线将震荡走弱。操作上，逢高偏空思路为宜。（新纪元期货 张伟伟）

【黄金白银：美债谈判再陷僵局  谨慎观望不做多】

据早间最新消息，美国财政谈判再陷僵局，参议院宣布暂停两党之间的磋商，直至共和党能够拿出更有效的方案。此前，共和党拒绝了民主党提出的延长债务上限至明年2月的方案。受此影响，纽约时段下午盘美元指数快速走低，黄金白银则快速上扬收复前市失地。最终黄金微升0.5%，白银基本持平。随着最后期限17日的临近，市场情绪越发焦虑，昨日金银分时走势完全受美债谈判进展及投资者避险情绪牵动。国际评级机构惠誉警告可能下调美国主权信用评级，并置于负面观察名单中。高盛最新报告认为，“两党在10月17日限期以后达成协议的可能性增加了，难以避免给市场造成进一步混乱，尤其是国债市场”。技术上看，金银出现复合头肩顶形态，中线看跌，短期等待消息面指引。基金持仓情况也利空金价，SPDR黄金持仓自10月份以来持续下降16.8公吨，周一再度减持1.85吨。关于美国财政谈判，预计未来仍将上演类似的拉锯战，在债务上限问题最终解决前，不确定性较大，投资者宜观望，谨慎操作避免盲目做多，激进者可逢高轻仓试空。（新纪元期货 魏刚）

金融期货

【国债期货：670亿元利率债的高额发行量将使期债承压】

央行周二进行了7天期100亿元逆回购交易，结合逆回购到期、央票续作等因素，昨日央行公开市场净回笼445亿元，但资金面整体呈宽松态势。与资金面情况不同，利率产品收益率整体以上行为主，国债收益率曲线7、10年期上行1-2BP至4.07%、4.08%。除基本面不利因素外，早盘国开行新债发行收益率偏高也制约了现券走势。今日债券市场将有共计670亿元利率债的发行任务，一级市场将面临巨大供给压力，包括记账式国债300亿、进出口银行170亿金融债、农发行200亿金融债。鉴于新债发行压力仍大，期债难以摆脱颓势，预计继续弱势运行概率较大。坚持偏空思路对待，避免盲目做多。（新纪元期货 魏刚）

【股指期货：短线或震荡】

期指盘中遇到空头阻击，金融权重股乏力，但热点不断，个股活跃度依然较高，移仓换月开始，虽有空头压制，然而消息面偏暖，多头抵抗仍在，短线或震荡等待。（新纪元期货  席卫东）