早盘简报
2016年2月3日星期三

最新国际财经信息

1. 周二，央行在公开市场分别进行500亿元14天和28天期逆回购操作，中标利率为2.4%和2.6%，当日实现净投放200亿元。
2. 央行、银监会发布通知，在不“限购”城市，首次购买普通住房的商业性个人住房贷款，原则上最低首付款比例为25%，各地可向下浮动5个百分点。
3. 澳洲联储维持2.0%的利率政策不变，表示中国经济增长速度继续放缓，但以趋于温和，大宗商品价格尤其是油价进一步下滑。
4. 周二美股大幅收跌。产油国合作减产的希望渺茫，使油价继续下挫，WTI期货收盘跌破30美元关口。道指下跌1.80%，标普500指数下跌1.87%；WTI原油收跌5.5%，报29.88美元/桶；纽约黄金收跌0.1%，报1127.20美元/盎司。
5. 周二早盘，沪指低开高走收复2700关口，盘面上，移动支付、网络安全、网游、军工等概念板块大涨。截至收盘，沪指报2749.57点，涨2.26%；深指报9610.93点，涨3.10%；创业板报2075.29点，涨4.14%。
6. 今日关注：07:50日本央行公布12月货币政策会议纪要；09:45中国1月财新服务业、综合PMI；16:55德国1月综合PMI终值；17:00 欧元区1月综合PMI终值；18:00欧元区12月零售销售月率；21:15美国1月ADP就业人数；23:00美国1月ISM非制造业PMI。（新纪元期货 程伟）

期市早评

金融期货

【股指：节前维持上证2700-2850震荡反弹格局】

政策消息。1.人民币兑美元微跌0.01%报6.5797元；2.央行开展1000亿元逆回购，当日净投放200亿元；3.沪股通净流入0.96亿元；4.融资余额22连降跌破9000亿报8976.31亿元。
市场分析。央行降低购房贷款首付比例意在托底稳增长，对去库存作用有限，但利多地产股。周二股指震荡上扬收复2700关口。短期底部初现，定性为超跌反弹，存量资金博弈。主力持仓传递偏多信号：IF前五大主力总净空持仓减少210手，中信IF/IC总净空持仓减少302/167手。领先指标创业板指数放量站上10日均线，日线周期MACD向上形成金叉，但已临近阻力位。上证指数突破5日线，但上方面临10日均线的压制，2850阻力重。临近长假交投清淡，主力机构参与意愿下降。节前维持2700-2850震荡反弹格局。鉴于昨日房地产股已经大涨，警惕今日利好兑现冲高回落带动股指震荡。
操作建议。支撑/压力：上证2700/2850，建议轻仓持多博反弹。（新纪元期货  魏刚）

农产品

【油脂：节日前交投清淡，限制市场趋势波动空间】

CBOT大豆期货周二收高，因技术性买入和回补空头，扶助大豆市场摆脱原油和全球股市大跌带来的压力。阿根廷天气前景改善和巴西推进大豆收割，令CBOT大豆市场承压，限制其涨势。3月豆粕合约收涨3.6美元，报每短吨274.6美元。3月豆油合约收高0.03美分，报30.79美分。
我国春节假期将至，节前备货基本结束，油厂开始陆续停机，油粕现货供需转淡，国内年初大豆到港量小于预期，油厂开机率或偏低，仍在支持国内油粕价格强势震荡。节前仅余三个交易日，我们强调，油粕价格再次上冲过程季节性多单减持避让，注意节前锁定利润控制风险，市场交投低迷将限制趋势波动势头，操作周期宜短。（新纪元期货王成强）

【鸡蛋：现货延续季节性跌势，期价维持震荡沽空思路】

搜牧2日讯，鸡蛋价格多呈下滑走势，局部弱势维稳，腊月二十六过后，南方市场多数休市，鸡蛋外销受阻，多以内销为主，下游需求减少，产区蛋价陆续进行慢跌调整，利空因素显现。5月合约从3391至3181持续下跌210点，昨日逆势小幅上涨，窄幅波动40点，市场波动区间下移至3250至3150,但现货的反复，可能使得阻力上移至3250至3280，3150至3130是短期重要支撑区域，盘中上冲多单不恋战，策略上下破支撑区域跟空操作，或高位遇阻主动沽空。（新纪元期货王成强）

【白糖:空单持有】

周二郑糖期货窄幅反弹，主力合约SR1605依旧运行于5日均线下方，市场量能大幅萎缩；ICE原糖期货小幅反弹，因尾盘买盘激励。消息方面，印度糖厂近几周已经签订约100万吨糖出口协议，有助于印度国内企业降低库存，但对国际糖价造成一定压力。产销数据，截至1月31日，云南省累计入榨面积67.58万亩，同比减少11.76万亩；入榨甘蔗277.81万吨，同比下降47.96万吨；生产食糖31.81万吨，同比减少4.96万吨；累计工业销糖16.59万吨，同比增加0.95万吨；销糖率52.17%，同比增加9.64%；出糖率11.45%，同比增加0.16%；目前尚余库存15.21万吨，同比减少5.93万吨。基本面而言，2015/16榨季全国糖会预计新榨季食糖产量将进一步下滑，减产因素将推动郑糖长期温和反弹。短期来看，节前备货结束，产区进入旺产期，供需关系出现阶段性宽松，近期糖价或延续回调走势。操作上，空单继续持有。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【铜：前期多单适量减持】

周二伦铜冲高回落，至收盘下跌0.42%。库存上，伦铜库存239025吨，减少375吨；2日上期所注册仓单92840吨，流入1871吨。受助于中国农历新年假期前的空头回补，伦铜一度触及四周高位，不过美国低开走低，原油继续走低，对全球增长的担忧，伦铜自盘中高位回落。春节长假将至，金属交易活动将开始减少，不过春节过后市场需求预计将回升，短线下行空间或有限。技术面看，伦铜收出长上影，预计短线走势震荡。操作上，前期反弹多单可适量减持。（新纪元期货 罗震）

【PTA：原油连续暴跌，TA短多翻空】

TA1605合约维持上一交易日的观点，期价上周延续反弹格局震荡走高突破短期均线族，直逼4400点阶段高点，但期价遇阻回落，周二延续小幅回落，夜盘进一步低开低走。期价前期反弹为空头主力大幅离场的结果，TA持仓量自180万收缩至仅69万手，并出现拐头迹象。TA反弹还得益于美原油指数上周的大幅拉涨，期价在30-35美元之间波动放大。但美原油指数隔夜自37美元暴跌，长阴线重回35美元之下，并且两连阴暴跌至33美元，近期美原油走势或令工业品多头恐慌离场，夜盘TA低开整理，春节逐步临近，预期TA将承压4400点回落。建议短多及时逢高离场，适当轻仓短空。（新纪元期货 石磊）

【黑色：螺纹震荡后有望再度失守1800点，铁矿石遇阻前高难有突破。】

螺纹1605合约创阶段新高后大幅下挫，近几日在下探1800点后窄幅震荡整理，周一期价大幅冲高回落，而周二期价小幅收阴，再现探低回升的格局，波动幅度放大，期价回落至粘合的5日和10日均线之下，技术指标MACD呈现死叉，盘整后有望再度跌破1800点。铁矿石1605合约随着螺纹回落，承压330点震荡整理，但稳站5日均线形态上仍显示偏多格局，成交和持仓持续流入铁矿石，对期价形成支撑。螺纹和铁矿石整体基本面偏空，节前最后一周交易日，现货市场有备货的动作，期价或在节前再度小幅走高，但多头应警惕反弹的时间不多了，高度也将受到钢厂套保盘的限制。建议短线多单逢高止盈。（新纪元期货 石磊）

【LLDPE：短线观望为主】

因协同减产希望消退，周二美原油价格走低。现货面，市场价格横盘整理，多数变动不大，但临近春节，业内人士多已无心恋战，陆续离市休假，整体成交情况欠佳。周二塑料1605合约探低回升，收出小阳线，下方5、10日均线形成支撑，MACD指标红色柱缩短,短线走势震荡。原油市场因为石油输出国组织的多位领导人多次驳斥了有关合作减产的建议，市场关于协议减产达成的预期持续降温，国际油价继续走低。虽然石化库存仍处于偏低水平，现货资源偏紧，对行情形成支撑，不过春节渐进，市场清淡，而原油走低，预计短线小幅回落，前多离场观望。（新纪元期货 罗震）

【橡胶：延续弱势震荡格局难改】

周二沪胶期货弱势震荡，主力合约1605整体维持10100-10300区间窄幅震荡；日胶指数弱势下行，期价考验区间下沿151一线支撑。仓单方面，截止2月2日，上期所天胶期货库存为21.35万吨，较上一交易日减少130吨。综合而言，经销商综合库存系数下滑，乘用车销量出现明显好转，但由于半钢胎天胶使用量较低，对天胶的提振力度有限。在国内宏观经济下行、固定资产投资增速放缓的的背景下，重卡销售持续低迷，国内市场需求不振；而受欧美国家反倾销调查影响，轮胎出口亦大幅萎缩。内需不振外需受阻困境下，天胶下游需求不见明显好转迹象，沪胶中期仍将运行于底部区域。短期来看，基本面缺乏利多提振，加之中国经济数据悲观，节前沪胶弱势震荡格局难改。操作上，观望或逢高谨慎短空思路。(新纪元期货 张伟伟）

【黄金：前多适量持有】

因对全球增长的担忧使得避险需求增加，周二美黄金价格走高。基金持仓上，SPDR黄金ETF持仓685.59吨，流入4.16吨。国内连续交易时段，上海期金主力合约收241.15元/克，上海期银主力合约报收3336元/千克。近期美国数据表现较差，美联储加息预期降温，而全球负利率环境以及避险需求增加，也使得黄金受到支撑。需求上，中国临近春节，实物需求或有所改善。技术面，黄金收出小阳线，下方5日均线形成支撑，短线偏强走势。操作上，前多适量持有。（新纪元期货 罗震）

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