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早盘简报
2014年8月18日星期一 |
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最新国际财经信息
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1.7月金融机构外汇占款增加378.35亿元，结束负增长态势,回归到300多亿的正常水平。三四季度估计贸易顺差规模较大，人民币将保持小升。
2.英国第二季度GDP修正值季率增长0.8%，与预期和初值一致；二季度GDP年率上修至3.2%，好于预期的增长3.1%，创2007年第四季度以来最快。 3.美国8月纽约联储制造业指数降至14.69，低于前值的25.60和预期的20.00，为今年4月以来最低。 4.美国7月工业产出月率增长0.4%，为最近六个月中的第五度上升，好于预期的增长0.3%，与前值修正值持平。 5.美国7月PPI月率上升0.1%，年率增幅放缓至1.7%，表明通胀压力依然温和。 6.美国8月密歇根大学消费者信心指数初值降至79.2，差于预期的82.5，创2013年9月份以来新低。 7.今日关注：10:00中国7月实际外商直接投资年率；17:00欧元区6月未季调贸易帐。 （新纪元期货 魏刚） |
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期市早评
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农产品
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【 油粕：油粕价格震荡趋弱，豆一或再测试年内新高】
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15日，美国大豆期货涨跌互见，近月大豆上涨，因供应紧张，远月大豆下跌，因预期大豆丰收，将可很快补充全国的库存。周线级别来看，9月大豆期货 下跌1.1%，新作11月大豆下滑3.1%；豆粕周线级别上涨0.83%，而豆油周线深跌7.42%，为近两年熊市下跌过程中单周最大跌幅，且已逼近金融危机低点。
周末期间，国内豆粕现货涨跌互现，山东地区微幅上调10元/吨，而国内多地更多出现20元或40元不等的下跌；豆油市场，山东下调调20元/吨，华东下调50元/吨。国内豆粕若不能有效持稳3230，则跌势有望延续，菜粕市场明年收储改目标价格直补，以及湖北调降指导价格值2800，均对市场造成重创；国内油脂现货月合约直逼金融危机低点，远月暴跌成市场最为羸弱的价格表现，需求萎靡和高库存压力持续，恐威胁价格继续寻底。豆一期货年内第二次大规模扩仓，周线连涨并有扩大迹象，注意年内新高4674的突破情况，预期天气炒作助力下，仍可预期多头独立上涨姿态。（新纪元期货王成强） |
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【鸡蛋：现货大涨新高频现，期价面临严重低估】
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8月以来，主产区鸡蛋现货持续单边上涨，涨幅累计8%-10%，几全面改写历史新高，相映成趣的是，期间期货主力高位阴跌一度达4.7%，但卖预期或宣告失败。17日周末期间现货大涨，多再刷新纪录。主产区上涨0.1元到0.2元，持稳5元，多已直逼5.5元；主销区京沪大涨超0.2元，6元关口迫近，“火箭蛋”行情在现货市场仍表现淋漓尽致。1月合约跌至两个月前箱体低位即4670附近，而后盘中拉升由跌转涨，箱体下端一经有效跌穿，意味着300余点的下跌空间将被打开，但现货不断刷新历史新高背景下，此种技术破位深跌预期或被证伪。期价持稳箱体下端，回升至年内新高的预期在增强。现货月9月合约交割月前还有10个交易日，5500之下恐难以刺激仓单生成，飙升回归现货要求强烈。（新纪元期货王成强）
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【白糖：企稳条件不成熟，空单谨慎持有】
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7月份，进口加工成品糖平均成本4185元/吨，比广东销区糖价低574元/吨，国内外食糖价差有所缩小。美糖当前仍运行于日线下跌通道。国内现货糖价全线下跌趋势不减，国际糖市库存压力较大，市场供应过剩局势尚未变；郑糖上周前三个交易日均出现下跌，周五试探下坡1月底波谷低点4542，并创年内新低4506点，期价跌至2010年5月的水平，技术破位而仓量增加，空头结构性持仓优势保持，短线有续跌空间，企稳反弹时机尚不成熟。建议周线获利空单中等仓位谨慎持有，仓重者可适量减持；周内震荡偏空操作，4500之下新进空单不宜隔夜。（新纪元期货 高岩）
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【棉花：日线显现头部形态，短多止盈】
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印度6月纺织产品产量连续第29个月增加，较上年同期增加1.1%；提升印度棉花加工厂在2014/15年度对棉花的需求量。美国农业部月度供需报告对2014/15年美国棉花产量将触及四年高位的预期给美棉较大上行压力，但因生产商卖盘放缓，上周美棉略有回升。上周郑棉触及60日长期均线回落，日线四连阴已显现头部形态，日线反弹告一段落，盘面重回震荡空势，建议短线参与反弹的多单市价止盈，中线空单于15000之下谨慎持有不追加。（新纪元期货 高岩）
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【强麦：近月多单继续持有；远月期价缺乏持续反弹动能，多单暂时离场为宜】
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上周强麦近月合约WH409大幅反弹，期价运行于5日均线上方，均线系统呈现多头排列；主力合约WH501冲高回落，周五略有反弹，下方20日均线暂有支撑。今年小麦收购开进度显著快于往年，收购量的增加将导致市场流通粮源数量偏少，近期山东、河南、安徽、江苏等地小麦现货价格小幅上涨，预计短期强麦1409期价仍将延续偏强走势，多单继续持有；旱情略有缓解，远月合约缺乏持续反弹动能，多单暂时离场为宜。（新纪元期货 张伟伟）
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工业品
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【铜：短线获支撑，预计近期走势震荡】
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上周五伦铜震荡走高，至收盘上涨0.67%，K线收出中阴线，上方5、10、20日均线空头排列，MACD指标绿色柱扩大，短线走势趋弱。库存上，LME库存减少50吨，至141300吨。15日上期所总库存96835吨，周库存减少4093吨，注册仓单增加526吨，为20934吨。美国7月工业产出较上月增长0.4%，而产能利用率升至79.2%。这超出经济学家此前预计的产出增长0.2%、产能利用率79.1%，期铜亦因此受到提振。现货面，持货商抬升现铜升水，下游周末逢低按需接货，成交氛围回暖，换月后有望拉开现铜升水空间。前期国内公布的工业、房产等数据不及预期打压铜价下行，但较宽松的政策氛围有望延续或对铜后期走势形成支撑。预计近期铜价走势震荡偏强，短线为主。（新纪元期货 罗震）
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【PTA：短线偏空关注6800支撑】
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TA主力1501合约上周五个交易日触及7156元/吨的阶段新高后，大幅下挫，重回6800-7100元/吨区间的下边界，短期均线族拐头向下。期价报收三阳两阴，持仓持续增加，成交量能不足。隔夜原油价格跌破95美元平台，对PX价格不利，进而削弱TA的成本支撑力。需求不济和库存上升仍是制约TA上方空间的主要因素。预计TA高位震荡格局不改，若进一步跌破6800点，则果断中线空单介入。（新纪元期货 石磊）
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【玻璃：压力重重 短空持有】
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玻璃1501合约在前期多次试探1050元/吨一线的压力位失败后，上周期价震荡回落，周四跟随建材版块深跌2.7%，短暂触及996元/吨，符合上一周期我们的判断。周五期价中阳线有所回升，但仓量收缩，期价未能重回短期均线之上，技术面并不乐观。尽管现货市场稳中有涨，部分新生产线已经建成，尽管推迟点火但供给端岌岌可危。短线期价仍将在1000-1030元/吨之间徘徊，建议短空持有，中线行情仍未到启动时间。（新纪元期货 石磊）
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【黑色：中线逢低入多】
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从供需格局上来看煤焦八月行情仍不佳，截止本周，钢材社会库存仍在下降过程中但降幅趋缓，焦煤的港口库存有所下降，焦化厂库存较高。在期价大幅下挫，煤焦钢纷纷创新低后，周五长阳拉升，回补跌幅，抄底盘开始显现。市场陆续出现利好信息，神华、中煤的限产保价尽管短期难见实效，随着时间推移效果会慢慢显现。而7月宏观数据不佳，进一步推升降息预期。中线多单建议800点之下逢低入多。向上增仓放量突破810-820点基本可以确立中线反转。（新纪元期货 石磊）
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【LLDPE：震荡走强，反弹或延续】
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因地缘政治冲突，上周五NYMEX9月原油期货价格上行，至收盘上涨1.77美元。现货面，线性价格走低50-100元/吨，部分石化价格下调，市场交投冷清，商家继续积极让利出货。装置上，兰州石化、扬子石化部分装置停车。上周五连塑震荡走高收出小阳线，收盘站上5日均线，MACD指标绿色柱缩短，短线游反弹的迹象。延长中煤PE投放市场，9月预计还将有新的煤化工项目投产，供给压力增大，而原油近期走势疲软，成本端支撑减弱，但农膜消费旺季逐步到来或能小幅提振市场，预计近期震荡偏强走势，关注反弹后建空机会。（新纪元期货 罗震）
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【两板：1409合约多单离场，远月合约逢高可以轻仓试空】
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上周胶合板主力合约BB1409大幅反弹，周五期价最高上探至154.9元/张，市场减仓力度较强；远月合约BB1501高位震荡，下方10日均线支撑较强。纤维板方面，主力合约FB1409高位回调，市场持续减仓；远月合约FB1501区间宽幅震荡。仓单方面，截止到8月15日，纤维板仓单数量保持60张不变；胶合板仓单数量维持150张，其中常州奔牛港42张，浙江国贸108张。随着两板期价持续反弹，盘面出现明显期现价差利润，后期仓单仍将陆续增加。目前整体建材市场仍处于消费淡季，期价难以维持高位。操作上，两板1409合约多单离场，远月合约逢高可以轻仓试空。（新纪元期货 张伟伟）
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【橡胶：15000一线或有震荡反复，观望为宜】
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上周沪胶期货大幅下跌，主力合约RU1501重心持续下移，盘终以4.35%的周跌幅报收于14855元/吨。日胶指数周五跌至两个月低点，连续第二周录得周线跌幅，技术指标呈现空头排列。目前8月即将过半，但下游汽车行业依旧清淡。轮胎企业开工率情况也不容乐观，据中国橡胶信息贸易网统计，截止8月15日，全国汽车全钢胎开工率为72.40%，较上周微增0.1个百分点；半钢胎开工率为76.40%，较上周下滑1.4个百分点。总的来说，天胶供需过剩格局不会出现根本扭转，总体走势仍将处于下行通道中。短期来看，宏观数据不乐观，仓单压力较大，泰国政府计划抛储，加之下游需求尚未启动，近期沪胶或维持弱势震荡。周五尾盘市场减仓力度较强，RU1501期价15000一线或有震荡反复，暂时观望为宜。（新纪元期货 张伟伟）
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【黄金白银：逢高短空思路】
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上周五因俄乌冲突升级，黄金缩减跌幅，至收盘COMEX金银下跌0.72%/1.91%。国内连续交易时段，上海期金主力合约收259.55元/克，预计早盘开盘价259.35元/克，上海期银主力合约报收4131元/千克，预计早盘开盘价4133元/千克。美黄金收出带长下影的中阴线，下方20日均线支撑价格，MACD指标红色柱缩短。基金持仓上，SPDR黄金持仓795.6吨，持仓无变动。消息面，本周重点关注周二美国7月新屋开工总数、英国7月CPI年率；周三美联储7月底会议纪要；周四德国、欧元区8月制造业PMI、中国8月汇丰制造业PMI预览值；周五耶伦、德拉基在杰克逊霍尔年会上的讲话。市场整体仍处区间震荡，逢高短空思路。（新纪元期货 罗震）
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金融期货
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【股指期货：短线偏多】
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股指连续高位横盘震荡，获得了以时间换空间的整理效果，逐步消化了压力，技术指标处得以修正，短期有利多方。市场人气得以激发。政策面、资金面偏多，对行情有支撑，A股与外围市场总体背离严重，相对有支撑。期指短线偏多。 （新纪元期货 席卫东）
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苏公网安备 32030202000362号