早盘简报2013年12月2日星期一  

最新国际财经信息

1.中国央行最新公布的10月央行口径外汇占款大增4,495亿元人民币，较上月增量扩大近七成，且创下2008年1月以来的单月新高。如此规模的外汇占款，也为央行实际上干预了人民币汇率提供了数字的佐证。

2.中国央行11月29日称，在10月分别进行了两笔短期流动性调节工具(SLO)操作，以投放流动性，期限均为两天，总额590亿元人民币，此为央行创设SLO后首次进行操作。

3.市场研究机构GfK 11月29日公布调查显示，英国11月Gfk消费者信心指数从10月的负11降至负12，创三个月最低水平，连续第二个月下滑，也是2011年夏季以来的首次连跌。Gfk负责人认为，未来几个月消费者信心可能依然疲软，虽然经济有望改善。

4.欧盟统计局11月29日公布的数据显示，欧元区11月消费者物价指数(CPI)初值年率升幅回升至0.9%，尽管升幅略好于市场预期，但仍然远低于欧洲央行略低于2%的通胀目标，且尚难打消外界对欧元区可能会陷入通缩困境的恐惧。

5.欧盟统计局11月29日公布的初步数据显示，欧元区10月失业人数减少6.1万，创2011年4月以来最大降幅，带动整体失业率下滑至12.1%；该地区11月消费者物价指数(CPI)年率升幅回升至0.9%。

6.加拿大统计局11月29日公布的数据显示，加拿大第三季度国内生产总值(GDP)年化季率增长2.7%，创2011年第三季度以来最大增幅。此外，加拿大9月GDP月率增长0.3%，亦好于预期。

7.今日关注：09:45中国11月汇丰制造业PMI终值；16:53德国11月制造业PMI终值；16:58欧元区11月制造业PMI终值；17:28英国11月制造业PMI；21:58美国11月Markit制造业PMI终值；23:00  美国10月营建支出月率；23:00美国11月ISM制造业PMI。（新纪元期货 张伟伟）

期市早评

农产品

【豆市：维持反弹偏多】

11月29日周五，芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货多数收高。1月大豆期货合约收报每蒲式耳13.38美元，涨18美分或1.36%，周涨1.48%，月涨5.69%。1月豆粕合约报每短吨4.385美元，涨8.9美分或2.07%，周涨4.03%，月涨10.73%。1月豆油合约报每磅40.75美分，涨0.5美分或1.24%，周跌1.57%，月跌2.07%。在美盘价格季节性转强的时间窗口，目前的价格运行态势有利于多头。连粕运行至年内高位区域，关注新高突破的有效性；油脂资金流入迹象明显，多空争夺激烈，年末关注并参与多头攻势。（新纪元期货 王成强 )

【鸡蛋：强势整理，逢低入多】

    12月初，国内现货鸡蛋价格总体持稳趋涨。岁末时寒，天气因素、节日需求等因素对其形成基础的利多支撑，鸡蛋期货价格，持稳于5日价格均线上，呈现强势震荡整理的格局，主要多头资金参与热情不减，年末多头行情依然是亮点，多头逢低积极参与。（新纪元期货 王成强 )

【白糖：5000短期争夺延续，震荡操作】

感恩节短暂休市之后ICE原糖延续跌势，沿5日、10日线联合压力线的下行通道持续发挥下跌趋势轨道线作用，周五续跌考验17美分，长期钝化的技术指标未给出超跌修正征兆，阴跌不止，USDA出台的以生产乙醇消耗过剩原糖的举措没有对市场产生有效的积极影响。

国内生产进度方面，截至29日广西已有41家糖厂开榨，开榨糖厂日榨产能达到312300吨/日，   较上一榨季同期减少146400吨/日。现在已进入密集开榨期，新糖生产全面加速。因甘蔗收购价下调，本榨季新糖生产成本同比下降，将生产成本线炒作价位下移。郑糖5月主力合约上周围绕5000关口激烈争夺，至周五收盘仍未分胜负，9月中旬波谷4950提供了短期阶段支撑，而60日长期均线处短期压力明显，预计短线将于上述区间震荡整理，周内以震荡思路操作。（新纪元期货  高岩）

【 强麦：期价或难维持高位区间震荡】

上周郑州强麦期货高位震荡，主力合约WH405周四周五高位横盘整理。目前优质小麦现货价格坚挺，期价下方支撑较强；但主产区天气情况良好，国家加大质优托市小麦投放，加之仓单数量不断增加，近期市场缺乏利多提振，期价或将维持高位区间震荡，短线观望为宜。（新纪元期货 张伟伟）

【 粳稻：已有空单谨慎持有；早稻：高位空单继续持有】

上周粳稻期价冲高回落，主力合约JR405周四周五3100元/吨下方窄幅整理，市场成交清淡，全周仅成交1.11万手。各地托市收购预案启动及东北粳稻外运补贴重启，一定程度上支撑粳稻价格；但宽松的供需格局限制期价上行空间，加之市场缺乏资金关注，粳稻期货或将围绕3100元/吨震荡整理。操作上，已有空单谨慎持有，无单者观望为宜。早稻方面，期货震荡收跌，主力合约RI405考验前期低点支撑。目前基本面缺乏利多提振，期价或将继续探底，高位空单继续持有。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【沪铜：20日线下偏空操作】

宏观面，QE缩减预期继续困扰市场；微观面，铜市供应过剩及COMEX非商业净空持仓增加打压铜价，但江铜等大冶炼企业缩减供应传闻及三大交易所库存同时减少均支撑铜价；技术上看，中线下跌趋势已经展开，后市或维持弱势。建议20日线下偏空操作，空单5万附近部分止盈。（新纪元期货 程艳荣）

【螺纹钢：维持区间操作】

宏观面，美国QE缩减预期将继续困扰大宗商品市场；微观面，钢铁行业产能过剩局面持续打压钢价，但钢厂或受钢厂检修，环保、淘汰落后产能等多因素的影响，钢材的生产产量减少，对年内钢市回暖起到促进作用，且主要城市社会库存持续下降创自去年12月中旬以来的新低提振钢价；技术面，中线下跌趋势有望改变，本周或维持区间震荡，建议密切关注3680-3700一线压制力度。3700之下维持区间操作思路，有效上破3700可偏多操作。（新纪元期货 程艳荣）

【 石油沥青：高位空单谨慎持有，关注10日均线支撑情况】

上周沥青期货冲高回落，主力合约BU1402周五10日均线上方报收十字星，KDJ指标向下运行，市场量能继续萎缩，技术面调整。国际方面，受疲态美元和寒流支持，周五美国NYMEX 1月原油期货价格小幅收涨0.46%，但中期跌势尚未改变。目前沥青消费旺季结束，而冬储行情尚未启动，近期沥青期价弱势难改。操作上，高位空单谨慎持有，关注10日均线支撑情况。（新纪元期货张伟伟）

【黄金白银：等待非农就业指引，日线头肩顶成立】

纽约期金期银11月分别下跌5.37%、8.59%，录得自6月以来最大月度跌幅。基本面，随着美国经济数据好转，市场对美联储缩减QE规模的预期不断增强，而各国通胀都处于低位，因此金银中线空头趋势的基本面因素未发生变化。本周五的美国11月非农就业报告将成为金银价格的主导因素，预计本次数据将略低于上月，但整体偏强，或压制金银价格。技术面，金银月线收出大阴线，预示12月仍有下探空间。周线下跌趋势完好，周线小阳线的下跌换挡意味更浓。日线构筑了头肩顶形态，但短期日线组合有企稳迹象。小时图显示期金1255压力较大，有形成三重顶的雏形，预计日内出现回落概率较大。今日关注美欧PMI数据对美元指数的影响，激进者可日内交易，中线投资者可寻找逢高沽空的机会。（新纪元期货 魏刚）

金融期货

【国债期货：短线不追高，逢低布局多单】

周日公布的11月中国制造业采购经理指数(PMI)为51.4%，与上月持平，反映经济增长势头平稳。但新订单指数比上月回落0.2个百分点，新出口订单指数上升0.2个百分点，显示内需有下滑趋势。原材料库存指数下降0.8个百分点，而产成品库存指数回升2.3个百分点，显示企业补库存动力不足，工业企业经营状况有恶化迹象。就债市基本面而言，12月9日、10日（下周一，周二）将发布CPI和工业增加值数据，市场关注焦点将转移到宏观数据上。本栏预测中国11月CPI同比为3.2%，与上月持平，而12月CPI同比将回落至2.9%左右，年内通胀压力不大。结合最新PMI数据，经济增速回落势头将初步显现。因此债市经济基本面有转向迹象，年内国债收益率将逐渐回落，国债期货中期趋势有望转为上行。同时国债季节性特征也支持12月份上涨的判断。但本周新债供给压力将较上周显著提升，已公布的本周利率债发行计划规模约580亿元人民币，这或将成为阻碍本轮利率债反弹的因素。建议短线不追高，逢低布局多单。（新纪元期货 魏刚）

【股指期货：短线或回落】

股指短期经历连续上涨，在前期密集成交区附近，受解套盘和获利盘双重压制，技术上短线可能修正指标，IPO重启利空较大，加之最近资金紧张，回购利率高企对市场存在压力。但美股连创新高对指数有点支撑，短线或回落整理。 （新纪元期货  席卫东）