早盘简报
2016年5月10日星期二

最新国际财经信息

1. 周一，央行在公开市场进行200亿7天期逆回购操作，中标利率持平于2.25%，当日实现净投放200亿元。
2. 国务院发布了《关于促进外贸回稳向好的若干意见》，指出中国将大力支持外贸企业融资，调整完善出口退税政策，实施积极的进口政策。
3. 英国议会通过新法案改革英国央行及金融监管机构，央行货币政策会议召开频率将从一年12次减少至8次，预计今年10月份会议将取消。
4. 周一，美股收盘涨跌不一。油价下跌令能源板块普遍下滑，生物科技板块大幅攀升。道指下跌0.20%，标普500指数上涨0.08%；纽约黄金下跌2.1%，报每盎司1266.60美元；WTI原油下跌2.7%，报每桶43.55美元。
5. 周一早盘，沪深两市低开低走，沪指失守2900点，临近尾盘再现杀跌。钢铁、煤炭等权重股领跌两市。截至收盘，沪指报2832.11点，跌幅2.79%；深成指报9790.48点，跌幅3.07%；创业板报2053.6点，跌幅3.55%。
6. 今日关注：07:50日本央行公布会议纪要；09:30中国4月CPI、PPI年率；14:00德国3月工业产出月率；14:00德国3月贸易帐；16:30英国3月商品贸易帐。（新纪元期货 程伟）

期市早评

金融期货

【股指：短线反弹一触即发，上证2814\2807逢低建多博反弹】

政策消息。1.人民币兑美元即期汇率微跌0.07%报6.5068元；2.央行进行200亿7天逆回购，当日净投放200亿；3.沪股通净流出1.12亿。
市场分析：人民日报权威人士谈经济的文章应该是导致周一股指继续大幅下跌的主要外部扰动因素。文章降低了市场对于经济回暖、货币宽松的预期，引发市场担忧。股指成交缩量不明显，显示空头杀跌动能仍未完全释放，今日或仍有低点。但从时间空间看，股指目前处于熊市末端，正在构筑中期大底。第三轮股灾以来，股指经历了长期震荡整理，我们认为再度下跌空间较为有限，跌破2638的概率较小，不宜过分看空。技术上来看，上证指数5分钟周期底背离，15分钟金叉，乖离率高，短线反弹一触即发。股指已接近0.382的黄金回撤位上证2814，以及上证3097至2905等量跌幅对应的目标位2807，进入了逢低建多的区域。主力持仓没有明确的方向性。
操作建议。短期反弹一触即发，上证2814\2807可逢低建多博弈短线反弹。（新纪元期货  魏刚）

农产品

【油脂：商品整体交易环境欠佳，供需报告将成重要指引】

截至2016年5月5日的一周，阿根廷2015/16年度大豆收获41.5%，比一周前高出17.3个百分点，但是仍然较去年同期的收获进度低了27.1个百分点。布宜诺斯艾利斯谷物交易所预测该国大豆产量为5600万吨，比上年减少了7.9%。市场亦关注USDA对阿根廷大豆产量的下调幅度,因南美作物受损，市场预计11日凌晨，USDA月度供需报告将下调2015/16全球和美国大豆年末库存预估。
9日消息，CBOT大豆期货周一下跌，回吐上周五急升2%的部分涨幅，因交易商获利回吐，且在美国农业部（USDA）发布月度作物供需报告前调整头寸。7月大豆期货下挫8-1/4美分，报每蒲式耳10.26-1/2美元。7月豆粕合约收跌3.1美元，报每短吨339.7美元。7月豆油合约收跌0.23美分，报32.83美分。每周作物生长报告中称，截至2016年5月8日当周，美国大豆种植率为23%，前一周为8%，上年同期为26%，五年均值为16%。
我们近来一直强调，美元指数周线级别下降楔形反转翻多，商品面临普遍的系统性抛压，这是近日油粕震荡盘跌的外部环境。USDA供需报告对豆系价格意义较大，若不能在利多驱动下大幅上扬，则面临利多出尽和阶段性调整下跌，这是市场的风险点。单边头寸注意调整持仓，注意控制风险。（新纪元期货王成强）

【鸡蛋：外部负面溢出打压期价，价格盘跌寻底】

9日，鸡蛋价格稳为主流，部分地区小幅下滑，内销走货尚可，外销走货放缓，产区存货不多，销区市场出货压力大，短线行情多弱势走稳。当前蔬菜价格大幅走低，也在一定程度上对蛋价形成抑制。大宗商品期货，五月以来连跌不止，这种金融市场环境之下，蛋价跟随下跌，高位累积下跌450余点，3850为短期重要支持，若外边环境进一步恶化，悲观预期下，鸡蛋期价重心可再度下移至3750至3850区间，反之，价格将顺势企稳，震荡筑底迎来端午前的维稳和反弹，注意调整持仓。（新纪元期货王成强）

【白糖：稳健投资者观望为宜，激进投资者5550下方，逢低可轻仓试多】

周一郑糖期货延续回调，主力合约SR1609考验5550一线支撑；ICE原糖期货周一缩减稍早的大幅上涨势头，因巴西雷亚尔一度急跌，空头回补有所减弱。消息方面，Datagro周一称，巴西中南部主要甘蔗带2016/17年度糖产量将达到3520万吨，高于2015/16年度预估产量3138万吨，因天气比上一年度更有利综合而言，2015/16榨季全国糖会预计新榨季食糖产量将进一步下滑，减产因素将推动郑糖长期温和反弹。短期来看，天气逐渐回暖，国内白糖需求呈现回升态势；但大宗商品市场集体走低，市场氛围偏空，糖价亦难独自走强，短线或有震荡反复，操作上，稳健投资者暂时观望为宜，激进投资者5550下方，逢低可轻仓试多，有效跌破5500止损。（新纪元期货 张伟伟）

【棉花：高位空单继续持有】

周一郑棉延续回调，主力合约CF609考验12000整数支撑。ICE期棉周一跌至三周最低，受美元走强拖累。消息方面，5月9日储备棉轮出出库销售资源30235.95吨，实际成交29899.13吨，成交率达98.89%，成交均价12310元/吨。2015/16年度储备棉轮出正式启动，随着投放量的不断增加，郑棉期价将逐步回归基本面。操作上，高位空单持有，无单者维持逢高抛空操作思路。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【铜：短线走势偏弱】

周一伦铜震荡走低，至收盘下跌2.12%。库存上，伦铜库存159600吨，增加575吨；9日上期所注册仓单153178吨，减少1244吨。中国4月进出口降幅双双大于预期，凸显国内外需求的疲弱状况，市场悲观情绪增加，而中国4月未锻造铜及铜材进口量为45万吨，同比增加4.7%，但环比大降21%，损及铜市场人气。另外，美联储官员周一讲话偏鹰派，美元走强使得铜价承压。周一伦铜收出中阴线，跌破4700一线，上方5、10日均线承压，后期有望下探4630一线支撑。国内夜盘低开震荡，弱势有望延续，短线操作为主。（新纪元期货 罗震）

【PTA：跌落短期均线族 空势仍在延续】

TA主力1609合约周一振幅放大收中阴线，向下破位4800点，在上周期价跳空跌落5000大关之后，期价报收四阴一阳，跌幅近5%。夜盘期价再度低开，成交和持仓一般，但期价已悉数跌落短期均线族，空头格局显著。期价持续下挫将目标下调至4600元/吨一线，短线仍有百点空间。这期间美原油指数仅小幅回升，但上行空间有限，美元指数刚开始小幅走高，原油已经承压开启调整。从基本面来看，TA上下游开工率均有所下滑，购销热情下降，相对的淡季里TA供需格局趋弱。商品市场近期受到前期冲高以及资金情绪的影响，呈现中线的见顶回落格局，走势相对形成共振，TA跌落短期均线并跌穿4800点，将继续下跌200点左右空间，操作上建议空单继续持有。（新纪元期货 石磊）

【黑色：隔夜现货价格持续大跌 进一步大幅下挫】

上一交易日我们曾预计，由于周末现货钢坯连续降价，降幅累计达150元/吨，预计将令本周螺纹价格迅速回探，铁矿和焦炭价格受到一定拖累下行。螺纹1610合约周一大跌封于6%停板，铁矿石收跌于停板，焦炭几近跌停，“黑色星期一”跌幅惊人，钢坯现货价格周一再度收跌50，买涨不买跌令市场出现“踩踏”，抛压沉重但销售不畅。螺纹夜盘开盘即向下跳空跌7%，随后维持低位震荡仍有下行空间。铁矿石和焦炭等也出现较大下挫，基本达到380和950的目标位，月线级别下行调整仍在深化。螺纹下行目标位调整至2000点。钢厂利润进一步收缩，买铁矿、焦炭空螺纹的套利可以平仓了结。（新纪元期货 石磊）

【LLDPE：不站上5日均线，空单可继续持有】

因报道称加拿大山林野火已经放缓，且离开主要生产设施，周一美原油价格走低。现货面，市场价格延续下跌，线性价格跌50-100元/吨，部分石化继续降价，市场利空因素云集，商家多跟跌出货。周一塑料1609合约探低回升，收出带长下影阴线，上方5、10日均线承压，MACD指标绿色柱扩大,短线走势震荡偏弱。装置上，中韩石化LLDPE装置计划4月6日停车，检修45天左右；宁夏宝丰装置检修；中煤蒙大新增产能投产；预计5月将新增新疆神华装置投产。因沙特阿拉伯在上周末更换了新的石油部长为市场带来了不确定性，以及加拿大野火对原油产出的威胁度降低，原油价格走低，成本支撑减弱。塑料下游地膜进入淡季，农膜开机率降低，中煤蒙大新增产能投产，供给压力增大大，而近期现货价格疲软。预计连塑短线震荡偏弱走势，不站上5日均线，空单可适量持有。（新纪元期货 罗震）

【橡胶:暂时观望为宜】

周一沪胶期货大幅下挫，主力合约RU1609跌破12000整数支撑，夜盘窄幅震荡，考验60日均线支撑。国际原油期货周一下跌，因有报道称导致原油产量减少的加拿大山林野火已经放缓，且预计美国原油库存再创历史新高；日胶指数报收五连阴，技术指标呈现空头排列。海关总署公布的初步数据显示，中国4月进口天然橡胶及合成橡胶（包括胶乳）共计50万吨，较上年同期增43%，环比降7%；中国2016年1-4月累计进口橡胶181万吨，同比增加36%。库存方面，截止5月9日，天胶期货库存为27.75吨，较上一交易日增加2990吨。综合而言，全球天胶供需过剩格局难以发生本质改变，2016年沪胶整体仍将运行于底部区域。短期来看，新胶开割进程缓慢，市场仍处供应短缺期；而国内重卡销售连续三个月快速增长，供需面利多市场；但上期所天胶库存攀升至历史新高，五月合约交割在即，上方面临庞大仓单压力，加之美元走强带动商品市场集体走低，短线沪胶仍将弱势震荡，暂时观望为宜。(新纪元期货 张伟伟）

【黄金：短线观望为主】

因美元走强，周一美黄金价格走低。基金持仓上，SPDR黄金ETF持仓836.87吨，增加2.68吨，连续四个交易日增加。国内连续交易时段，上海期金主力合约收266.9元/克，上海期银主力合约报收3753元/千克。周一公布数据显示，美国4月就业市场状况指数(LMCI)为-0.9，预期值为-1，经下修后的前值为-2.1，录得连续第4个月下滑，数据较差，但黄金并未走高，在多头高位获利了下，黄金大幅回落。另外，美联储官员埃文斯、卡什卡利发表了偏鹰派言论，美元走强助推黄金跌势。技术面看，昨日美黄金收出中阴线，收盘跌破5、10日均线，MACD指标红色柱缩短。预计黄金短线围绕20日均线震荡，短线观望为主。（新纪元期货 罗震）

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