早盘简报
2016年5月17日星期二

最新国际财经信息

1. 为保持银行体系流动性合理充裕，人民银行开展中期借贷便利（MLF）操作共2900亿元，引导金融机构加大对国民经济重点领域和薄弱环节的支持力度。
2. 习近平主持召开中央财经领导小组第十三次会议强调，坚定不移推进供给侧结构性改革，主攻方向是减少无效供给，扩大有效供给，提高供给结构对需求结构的适应性。
3. 周一，央行在公开市场进行450亿元7天期逆回购操作，中标利率持平于2.25%，当周实现净投放250亿。
4. 周一美股收高，科技与能源板块领涨。道指上涨1.00%；标普500指数上涨0.98%；纽约黄金上涨0.1%，收于每盎司1274.20美元；WTI原油上涨3.3%，报每桶47.72美元。
5. 周一，沪深两市迅速下探后企稳回升，之后沪指维持横盘震荡，尾盘拉升。两市成交继续缩量，全天成交3600亿元。截止收盘，沪指报2850.93点，涨幅0.84%；深成指报9910.08点，涨幅1.55%；创业板指报2057.86点，涨幅1.61%。
6. 今日关注：16:30英国4月零售物价指数年率；16:30 英国4月CPI、PPI年率；17:00欧元区3月贸易帐；20:30美国4月新屋开工总数年化、营建许可总数；20:30美国4月CPI月率；21:15美国4月工业产出月率。（新纪元期货 程伟）

期市早评

金融期货

【股指：短期弱反弹，谨慎持多不追涨】

政策消息。1.人民币兑美元即期汇率微跌0.01%报6.5209元；2.央行进行450亿7天逆回购，当日净投放250亿；3.沪股通净买入0.32亿；4.央行开展2900亿MLF操作。
市场分析：受证监会周末澄清叫停跨界定增传言影响，周一期指IF加权温和放量反弹。昨晚央行开展MLF操作投放流动性2900亿，维稳资金面。上证指数站上5日线，成交再度萎缩至1300亿以下的地量。60分钟周期MACD红柱扩大，短周期出现企稳的迹象。但最新公布的金融、经济数据全面走弱，政策面扰动抑制风险偏好，基本面中性偏空，反弹应定性为小级别反弹，突破2850后反弹高度暂看2900。主力持仓传递信号略微偏多，IF前五主力总净空持仓减少569手，中信、海通IF总净空持仓减少126/251。
操作建议：激进者多单谨慎持有，不追涨；稳健者谨慎观望，等待趋势行情。(新纪元期货 魏刚)

农产品

【油脂：逢反弹沽空】

16日，美国大豆期货周一连跌第四个交易日，因出口需求放缓，且交易商在上周价格触及近两年高位后获利了结。市场预期农户将一些原本打算种植玉米或春麦的土地改为种植大豆，这也令市场承压。Informa Economics预计今年美国大豆种植面积为8,300万英亩，较美国农业部(USDA)最新预估值高77万亩，较2015年实际值高35.6万英亩。美国农业部盘后公布每周作物生长报告显示，截至2016年5月15日当周，美国大豆种植率为36%，前一周为23%，上年同期为41%，五年均值为32%。7月大豆合约收跌1/2美分，报每蒲式耳10.64-1/2美元。7月豆粕合约收跌1.8美元，报每短吨361.2美元。7月豆油合约收高0.29美分，报每磅32.79美分。
未来调增美豆播种面积和作物播种进度相博弈，我们继续强调，粕类趋势多单减持调整仓位，短期不过度追涨。油脂价格，短线尽管受到马来西亚斋月前需求强劲刺激而反弹，但难拓展新的高度，增产压力和技术颓势将主导价格延续下跌调整，单边逢反弹沽空油脂，而套作交易推荐菜油豆油价差趋势走扩。（新纪元期货王成强）

【鸡蛋：反弹宜短】

16日，鸡蛋价格整体稳定为主，局部略有起伏，但起伏程度较小，整体而言产区货源供应正常，销区到货正常，终端消化有所转好，预计后市蛋价稳定局面或将被打破。当前距离端午节日还有三周的时间，这对现货有支持，而后价格将面临较大调整压力。鸡蛋期货价格，短期在3730-3750支撑下，存在技术反弹要求，预计波动区间仍维持至3750-3850区间。（新纪元期货王成强）

【白糖：短线郑糖或有震荡反复，稳健投资者暂时观望为宜，激进投资者5550下方可轻仓试多】

周一郑糖窄幅震荡，主力合约SR1609下方5550一线暂有支撑；ICE原糖期货周一走坚，因巴西公布的创纪录甘蔗压榨数据和预期基本一致。消息方面，Unica周一表示，4月下半月巴西中南部地区糖厂压榨甘蔗3607万吨，创历史同期最高水平。综合而言，2015/16榨季全国糖会预计新榨季食糖产量将进一步下滑，减产因素将推动郑糖长期温和反弹。短期来看，天气逐渐回暖，国内白糖需求呈现回升态势，基本面利多市场；但巴西甘蔗产量将迎来大丰收，国际糖价或难持续走强，短线郑糖或有震荡反复，稳健投资者暂时观望为宜，激进投资者5550下方可轻仓试多。（新纪元期货 张伟伟）

【棉花：已有空单继续持有，关注12500一线压力，若不能有效突破压力，加持空单】

周一郑棉宽幅震荡，主力合约CF1609整体维持12300-12500区间震荡。ICE期棉周一上涨，录得两周以来最大单日涨幅，因投资者逢低承接买盘及商品市场普遍上涨。国内轮储情况，5月16日储备棉轮出出库销售资源30226.56吨，成交率100%，成交均价12136元/吨；累计成交30万吨。随着轮储投放量的不断增加，市场供应充足，对棉价形成压制；但短线商品市场跌势趋缓，郑棉或有震荡反复，已有空单继续持有，关注12500一线压力，若不能有效突破压力，加持空单。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【铜：短线观望为主】

周一伦铜震荡走高，至收盘上涨0.7%。库存上，伦铜库存159025吨，增加2350吨；16日上期所注册仓单135835吨，减少2808吨。上周公布的4月国内出口、消费、投资等经济数据回落，不过昨日由于尼日利亚旷日持久的原油供应中断问题，引发市场产生对原油供需或将很快接近平衡的乐观情绪，原油大幅走高，伦铜在原油大幅上涨带动下走强。周一伦铜走高，收出小阳线，收盘在5日均线附近，下方4600一线支撑较强。预计国内短线走势震荡，若后期能有效站稳36000一线可适量短多，暂观望为主。（新纪元期货 罗震）

【PTA：震荡回升，空单离场轻仓偏多】

美原油指数近期表现强劲，连续拉升突破49美元，上行趋势十分显著并且仍有空间。但TA走势与之背离，1609合约期价大幅下挫触及4580元/吨阶段低点，随后小幅回升。从基本面来看，TA上下游开工率相对平稳，暂时并没有太大变化。商品市场近期受到前期冲高以及资金情绪的影响，走势相对形成共振。TA1609合约周一平开震荡收小阳线，现止跌迹象，夜盘高开高走站上5日均线，期价将延续震荡反弹，操作上建议空单离场，适当轻仓偏多入场。（新纪元期货 石磊）

【黑色：减仓小幅回升，突破5日均线则轻仓偏多】

螺纹1610合约周一平开于2000点之上，日内震荡走高触及5日均线后小幅回落，收小阳线现止跌迹象，成交热情一般，持仓有所下滑。技术指标MACD绿柱收缩，依然呈现空势。上周四停板价格正是2000整数关口，期价日内短暂触及跌停后震荡回升，周一并未显露出快速杀跌动能，夜盘再度测试5日均线，或有突破的可能。铁矿石和焦炭主力合约同样出现小阳线反抽，周末钢坯价格略微回升，期价本周或有反弹。若能有效突破5日均线，则空单止盈多单入场，未突破5日均线则空单可持有。应注意中线下行风险尚未解除。（新纪元期货 石磊）

【LLDPE：短线走势趋弱】

受尼日利亚罢工事件的驱动，周一美原油价格走高。现货面，市场价格部分走软，华北和华南个别线性下跌50-100元/吨，石化多数平稳，周初市场交投清淡，商家随行报盘居多。周一塑料1609合约震荡走低，收出中阴线，上方5、10日均线承压，MACD指标绿色柱扩大，短线偏弱走势。装置上，中韩石化LLDPE装置计划4月6日停车，检修45天左右；宁夏宝丰装置检修；中煤蒙大新增产能投产；预计5月将新增新疆神华装置投产。因为尼日利亚供应受阻、市场担忧委内瑞拉国内政治不稳定或影响原油供应，周一原油价格走高。塑料下游地膜进入淡季，农膜开机率降低，中煤蒙大新增产能投产，神华新疆5月有投产计划，供给压力仍大。昨日连塑下方跌破8000一线支撑，预计短线走势趋弱，逢反抽偏空思路为主。（新纪元期货 罗震）

【橡胶:已有空单继续持有，无单者逢高抛空操作思路】

周一沪胶期货低位窄幅震荡，主力合约RU1609夜盘小幅反弹；日胶指数延续弱势，期价重心小幅下跌。库存方面，上期所天胶库存继续攀升，截止5月16日，天胶期货库存为29.45吨，较上一交易日增加3290吨。综合而言，全球天胶供需过剩格局难以发生本质改变，2016年沪胶整体仍将运行于底部区域。短期来看， 5月中下旬主产区新胶将大面积开割，阶段性供应短缺有望缓解；受政策调控影响，地产投资热度有所衰减，且二季度中后期重卡市场进入传统的销售淡季，需求端支撑转弱；加之库存压力庞大，近期沪胶将维持弱势格局。已有空单继续持有，无单者逢高抛空操作思路。(新纪元期货 张伟伟）

【黄金：预计短线走势震荡】

因获利抛盘增加，周一美黄金冲高后回落。基金持仓上，SPDR黄金ETF持仓851.13吨，持仓无变动。国内连续交易时段，上海期金主力合约收269.95元/克，上海期银主力合约报收3802元/千克。因上周末中国公布的经济数据疲软，避险情绪推动下周一美黄金一度冲高。不过，美股走高，美盘时段现巨量抛盘，美黄金价格自高位跳水。消息面，今日重点关注美4月新屋开工数据及4月未季调消费者物价指数。技术面看，周一美黄金冲高回落收出长上影，上方1290一线压力较大，不过下方5、20日均线形成支撑。若美黄金近期走势持稳于5日均线附近，则后期仍有上冲动能。操作上，国内不跌破20日均线前多适量持有。（新纪元期货 罗震）

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