早盘简报
2016年4月5日星期二

最新国际财经信息

1. 中国3月官方制造业PMI大幅回升至50.2，去年8月以来首次回到荣枯线以上。反映稳增长持续发力、房地产投资回升、大宗商品反弹企业开工积极，同时进出口市场需求回升，令制造业重回扩张状态。
2. 上周五，央行在公开市场进行1400亿7天期逆回购操作，中标利率持平于2.25%，当周实现净投放150亿元。
3. 美国3月非农就业人口增加21.5万， 好于市场预期的20.5万，3月失业率反弹至5.0%；尽管就业数据表现上佳，但薪酬增幅并不十分强劲。预期美联储不会激进地启动加息。
4. 美股周一收跌，波士顿联储主席突放鹰派论调，称加息或比市场预期更早、次数更多。道指下跌0.31%，标普500指数下跌0.32%；WTI原油下跌3%，收于每桶35.70美元；纽约黄金下跌0.3%，报每盎司1219.30美元。
5. 上周五，受中国被下调评级影响，两市小幅低开，随后震荡下行。午后两桶油再次拉升护盘，市场明显回暖，沪指翻红并再次收复3000点。截至收盘，沪指报3009.53点，涨0.19%；深指报10379.65点，跌0.72%。
6. 今日关注：12:30澳洲联储公布利率决议及政策声明；14:00 德国2月工厂订单月率；15:55德国3月服务业、综合PMI终值；16:00德国3月服务业、综合PMI终值；17:00欧元区2月零售销售月率；20:30美国2月贸易帐；22:00美国3月ISM非制造业PMI。（新纪元期货 程伟）

期市早评

金融期货

【股指：反弹有望延续，多单谨慎持有】

政策消息。1.人民币兑美元即期汇率收涨0.15%报6.4644元，创三个半月新高；2.上周五央行进行1000亿7天逆回购，当周净投放150亿；3.沪股通净卖出4.73亿元。
市场分析。假期万亿债转股的消息引来多空激辩，我们认为，中短期利好经济，长期影响取决于企业经营前景。当前股指估值的决定性因素取决于风险偏好，注册制暂缓推行、战新板搁置，股市政策转向友好，4月份影响风险偏好的因素总体偏多，支持股指延续反弹节奏。期现指数均站上10周均线，日线级别多头排列，中短期趋势向上。上证指数短期形成了2930-3030震荡箱体，20日线平缓向上运行，形成重要支撑，震荡整理后有望突破前期高点再创新高，双底突破后的理论目标在3200。主力持仓相互矛盾，传递信号略微偏空：IF前五主力总净空持仓增加429手，中信、海通IH总净空持仓增加273/131手，海通IC总净空持仓增加109手。
操作建议。关注市场对于债转股消息的理解。关注上证3028、创指双底颈线位突破情况，多单谨慎持有。（新纪元期货  魏刚）

农产品

【油脂：单边多头锁定利润】

4日，CBOT大豆期货周一下跌，受累于美国大豆出口放缓和南美收割加速，促使投资者在价格涨至数月高位后获利了结。
上周检验美国出口大豆总计20.4974万吨，低于30-50万吨的市场预估区间,出口检验数据不佳，引发期货市场卖盘。
CBOT 5月大豆期货收跌4-3/4美分，报每蒲式耳9.13-1/2美元。5月豆粕合约收跌4.1美元，报每短吨268.2美元。5月豆油期货盘中触及去年6月来最高位,该合约收涨0.24美分，报34.69美分,马来西亚棕榈油走强对价格有提振，但国际原油持续收阴下跌，将对价格形成抑制。美国农业部种植面积意向报告显示，美国农户今年将播种8,223.6万英亩大豆，创下有史以来第三高，但低于上年的8,265.0万英亩，且低于交易商平均预期的8,305.7万英亩，较大的种植面积提升了全球巨大的大豆供应将进一步膨胀的担忧。国际棕榈油的强势表现，诱使3月末国内油脂期价出现大涨新高，上涨幅度超预期，牛市通道对价格有持续支持，但短期依然不建议追涨，价格易于转入震荡，趋势多单兑现利润离场观望；粕类价格持续持续低位震荡，单边交易难度较大，可积极参与豆粕、菜粕价差走阔套利交易。（新纪元期货王成强）

【鸡蛋：节后惯性下挫】

搜牧4月2日讯，全国鸡蛋价格大体弱势调整，清明过后，主销区人流返乡造成销量继续减少，产区货源正常，但小鸡蛋货源继续增加，短期内价格继续走弱，望养殖户顺势出货。9月期货价格高位五连阴，转入空头市场后，短期波动区间下移至3600至3650区域，节日过后的下跌仍存惯性，趋势宜观望，空单仅宜短。（新纪元期货王成强）

【白糖：多单逢高暂时离场】

上周郑糖期货高位震荡，主力合约SR1609整体维持5550-5620区间窄幅震荡；ICE原糖期货大幅回调，期价报收三连跌，创三周半低位。综合而言，2015/16榨季全国糖会预计新榨季食糖产量将进一步下滑，减产因素将推动郑糖长期温和反弹。短期来看，目前市场供应充足，下游需求清淡，基本面阶段性宽松，郑糖上行动能不足；加之国际原糖期货持续回调，短线郑糖或弱势调整，多单逢高暂时离场。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【铜：短线暂观望】

周一伦铜震荡走低，至收盘下跌0.90%。库存上，4日伦铜库存143475吨，增加75吨；1日上期所铜仓单178900吨，流出951吨。虽中国宏观经济数据有所改善，但投资者对经济的担忧仍存，美国商品期货交易委员会上周五公布的数据显示，对冲基金和基金经理在3月29日当周削减COMEX期铜净多仓，铜价承压。清明假期期间国内报导称首批债转股规模为1万亿元，预计在三年甚至更短时间内，化解1万亿元左右规模的银行潜在不良资产，对周期性行业形成利好。周一伦铜震荡走低，收出小阴线，上方5日均线承压，预计伦铜短线走势震荡，国内短线暂观望。（新纪元期货 罗震）

【PTA：原油暴跌或令工业品低开低走】

TA主力1609合约上周在回踩震荡区间中线后，增仓放量拉升，向上突破区间上沿4880一线，最高触及4944元/吨，短期均线呈现经典多头排列，对期价形成支撑。TA基本面情况与之前无异，聚酯下游的黏胶短纤市场出现回暖，聚酯开工率持续回升，TA装置开工也小幅回升，聚酯对TA采购热情也有小幅提升，供需格局尚佳。清明国内休市期间，美原油指数周五及周一连续暴跌，失守40美元关口，回到37美元一线，预计日内工业品将受到较大影响，倾向于低开低走，TA或重回4880之下，反弹受到致命打击将承压回落。（新纪元期货 石磊）

【黑色：煤焦短线拉动难持续 黑色系列波段操作为宜】

螺纹1610合约上周前四个交易日连续调整，但受到焦煤焦炭突发涨停的提振，螺纹周四夜盘期价高开高走，将震荡重心突然抬高，成交热情高涨，持仓再度大幅流入，期价逼近前高区域，多头热情不减。铁矿石承压5日均线暂盘整，但周四夜盘拉升重回5日均线之上，期价上方承压10日和20日均线，持仓热情缩减，期价难以向上突破。钢厂利润进入峰值区域，或有做空钢厂利润的套利机会。焦煤、焦炭涨停受河北焦化新政的影响，效果倾向于中线，短线利好黑色系列后将恢复平静，而现阶段黑色系列倾向于震荡整理，难再有顺畅的趋势行情，建议观望为主，短线波段操作。（新纪元期货 石磊）

【LLDPE：短线或偏强走势】

因投资者怀疑产油国是否会冻产以抑制全球供应过剩的状况，周一美原油价格走低。现货面，假日前市场价格普遍上涨，多数石化调涨出厂价，市场得到利好支撑，商家多积极跟涨出货，下游询盘略有好转。上周五塑料1609合约大幅走高，收出大阳线，下方5、10日均线形成支撑，MACD指标绿色柱缩短,短线走势震荡偏强。装置上，茂名石化装置3月16日至4月22日检修；四月中韩石化、包头石化有检修计划，检修期较长，涉及产能较多。主要产油国将在未来两周在卡塔尔多哈召开会议，讨论冻产计划。但达成交易的前景蒙尘，因沙特称，只有当伊朗和其它主要产油国都加入冻产行动，沙特阿拉伯才会冻结产能，原油承压走低。近期石化挺价意愿仍较强，4月检修装置较多，供给压力或减轻，不过4月中旬后地膜旺季将过。预计连塑短线震荡偏强走势，逢低短多思路为主。（新纪元期货 罗震）

【橡胶:重卡销售大增，市场多头节奏未改，11300附近多单谨慎持有】

上周沪胶弱势回调，主力合约RU1609考验颈线支撑；日胶指数高位震荡，重心小幅上移。消息方面，3月份，国内重卡共销售各类车辆约7.2万辆，环比增长106%，同比增长6%。综合而言，全球天胶供需过剩格局难以发生本质改变，沪胶底部震荡格局难改。短线来看，下游需求继续好转，沪胶多头节奏尚未改变，11300附近多单谨慎持有。(新纪元期货 张伟伟）

【黄金：关注下方支撑】

因美联储加息预期再起，周一美黄金价格走低。基金持仓上，SPDR黄金ETF持仓815.72吨，流出2.37吨。上周五公布的美国3月非农就业人数增加21.5万人，远超市场预期的增加20.5万人，使得黄金承压。路透调查结构显示，眼下华尔街大行仍坚定地维持美联储(FED)将在6月升息的预期，并预计今年将共计升息两次，该立场与一个月之前基本一致。周三将公布美联储会议纪要，对此保持关注。技术面，美黄金连续两日收阴，上方5日均线承压，关注下方1200一线支撑，若后期美黄金跌破1200，国内短空可适量跟进。（新纪元期货 罗震）

徐州营业部

全国客服热线：400-111-1855

业务电话：0516-83831113 

研究所电话：0516-83831185

传真：0516-83831100

邮编：221005

地址：江苏省徐州市淮海东路153号

新纪元期货大厦

成都分公司

电话：028-68850966

邮编：610000

地址：成都市高新区天府二街138号1栋28层2803、2804号

北京东四十条营业部

业务电话：010-84263809

传真：010-84261675

邮编：100027

地址：北京市东城区东四十条68号平安发展大厦4层407室

常州营业部

业务电话：0519 - 88059976

传真：0519 - 88051000

邮编：213121

地址：江苏省常州市武进区延政中路16号世贸中心B栋2008-2009

南京营业部

业务电话：025 - 84787996

传真：025- 84787997

邮编：210018

地址：南京市玄武区珠江路63-1号

杭州营业部

业务电话：0571- 85817186

传真：0571-85817280

邮编：310004

地址：杭州市绍兴路168号1406-1408

广州营业部

业务电话：020 – 87750826

传真：020-87750825

邮编：510080

地址：广东省广州市越秀区东风东路703大院29号8层803

上海东方路营业部

业务电话：021- 61017395

传真：021-61017336

邮编：200120

地址：上海市浦东新区东方路69号裕景国际商务广场A楼2112室

苏州营业部

业务电话：0512 - 69560998

传真：0512 - 69560997

邮编：215002

地址：苏州干将西路399号601室

重庆营业部

业务电话：023 - 67917658

传真：023-67901088

邮编：400020

地址：重庆市江北区西环路8号1幢8-2号

无锡营业部

业务电话：0510- 82829687

传真：0510-82829683

邮编：214000

地址：无锡市天山路8号1301室

南通营业部

电话：0513-55880598

传真：0513 - 55880517

邮编：226000

地址：南通市环城西路16号6层603-2、604室

全国统一客服热线：400-111-1855

欢迎访问我们的网站：http://www.neweraqh.com.cn