早盘简报2014年2月13日星期四

最新国际财经信息

【最新国际财经信息】

1.中国1月贸易帐盈余(顺差)扩大至318.6亿美元，远强于预期的盈余241亿美元，前值盈余256亿美元。进出口意外双双强劲，增幅均达10%之多。
2.美国国会参议院2月12日最终批准将债务上限延长一年至2015年，进而在总统奥巴马无条件上调债务上限的要求上让步。接下来，相关措施将递交给奥巴马签字，进而成为法律文本。这就标志着自2013年10月份开始的这一轮债务违约风险就此画上句号。
3.英国央行2月12日在发布的季度通胀报告中表示，利率可能在一年多之后需要调升，央行同时也上修对未来三年经济增长的预估：英国2014年GDP预测均值增长3.4%，2015年和2016年分别增长2.7%和2.8%。
4.欧元区12月工业产出月率下降0.7%，预期下降0.3%，前值修正为上升1.6%，初值上升1.8%；12月工业产出年率上升0.5%，预期上升1.8%，前值修正为上升2.8%，初值上升3.0%。
5.日本12月核心机械订单较前月下滑15.7%，创纪录最大跌幅，且为三个月以来首次下降，因此有理由担心日本制造业态势并未达到能够提振该国经济持续复苏的程度。该数据可能增强外界对于首相安倍晋三促通胀政策的怀疑。
6.今日关注：15:00德国1月CPI终值；21:30美国当周初请失业金人数；21:30美国1月零售销售月率。（新纪元期货 张伟伟）

期市早评

农产品

【 粕类油脂：粕价转弱，油脂续涨】

12日，芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货集体走低。其中，大豆期货下跌，因中国取消部份美国大豆订单的消息令多头结清头寸，且技术面疲弱。3月豆油触及39.40美分，为今年来最高，之后缩减升幅，尾盘上涨0.14美分，收报38.99美分，高于50日移动均线。3月大豆合约收低11-3/4美分，收报13.23美元。3月豆粕收报每短吨443.5美元，下跌5.7美元。高位收对冲阴线后，暗示继续调整下跌压力加大，美豆油回升触及60日平均价格，一旦升破持稳，将是技术意义上的反转，需要高度关注。
豆粕3430近年来的高价上方存在压力，日内跌穿3400多单退出观望，3400停损反可沽空；油脂市场强势震荡，唯菜油因轮库抛售忧虑下，表现偏弱，菜豆价差将再次迎来做多的机会；单边趋势上，持稳20日平均价格，将存在续升的空间，油强粕弱的要求加强。（新纪元期货王成强）

【鸡蛋：多空陷入僵持，仍强调续跌风险】

2月12日，主产区四地均价3.43元/500克，较昨日涨0.01元/500克。其中，济南3.65（+0.03），大连3.11（持平），郑州3.50（持平），石家庄3.45（持平）。昨日期价高挂免战牌，5月合约低位收十字星，多空陷入僵持。3700做为停损线，存在较好的短线交投机会，另外，9-5价差回撤至633后出现小幅回升，目前为645，仍存套作走阔机会。（新纪元期货王成强）

【白糖：续涨动能不佳，短多持有不加码】

印度糖厂协会（ISMA）理事长日前出席Kingsman SA举办的迪拜会议时表示，估计今年9月份2013/14年度结束时印度食糖库存量将从2013年10月1日时的930万吨增至980万吨，并预计印度将出口约200万吨糖。近期印度将出口补贴政策决定时间推迟至2月12日公布，尚待最新消息。巴西干旱缓解及印度提供出口补贴双双限制原糖价格反弹幅度。国内方面，现货交投稳中略降，南宁一级新糖报价与4600元/吨，成交稀少。郑糖主力合约平开强势震荡，小阳线守住短期均线支撑，暂时缓解下行回补缺口的压力，多空主力持仓观望，短线震荡特征显现；建议短线多单依托上周五上行跳空缺口谨慎持有，不宜加码。（新纪元期货 高岩）

【棉花：高位强势震荡，短线偏多交投】

纺企较集中的山东节后天气已放晴，少数大型企业已开工，而多数中小企业未能按时开工，徘徊观望心理仍然浓郁。2月上旬以来广东黄浦、佛山、上海、张家港、青岛等港口外纱的抵港量有明显的上升迹象，以品牌C32S、C21S纱和OE16S、C16S纱为主，进口压港超过短期需求消化能力。2月11日，中国储备棉管理总公司计划挂牌出库销售储备棉3.8万吨，全部为国产棉，实际成交1.4万吨，成交率35.72%。昨日棉花指数3128B价格为19450元/吨，较前一日涨1元/吨。郑棉主力于短期均线支撑之上的19600区域保持短线强势，从当前期现货价格对比分析，市场参与者担心价格冲高至20500之上的抛压，但短期内没有开展技术回撤的迹象，将维持上述区间强势震荡，短线偏多交投。（新纪元期货 高岩）

【强麦：区间窄幅整理，观望为宜；稻谷：近期仍将震荡偏强，多单持有】

周三郑州强麦期货小幅反弹，主力合约WH405站上20日均线，市场成交清淡。目前北方麦区旱情缓解，短期供需基本面较为宽松，但现货支撑亦较强，短期强麦或将2830-2850元/吨区间窄幅整理，观望为宜，密切关注冬麦生长情况。稻谷方面，期价继续反弹，早稻主力合约RI405上涨1.47%，远月合约RI409拉伸0.40%，粳稻主力合约JR405上涨0.29%。近期稻谷期货仍将震荡偏强，多单持有。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【沪铜：空单谨慎持有 5万附近部分止盈】

期铜周三受中国利好贸易数据提振止跌回升，伦铜上破短期均线的压制直逼20日线，沪铜重返50500之上，在5日均线附近承压回落，技术指标有好转迹象，预计反弹过后仍有向50000附近靠拢的冲动，建议空单谨慎持有，50000附近部分止盈，待有效下破此位补回止盈空单。另外，主力一月一次的移仓换月过程正在进行，建议关注新主力CU1405合约上的投资机会，适时调整持仓。（新纪元期货 程艳荣）

【铁矿石：5日线下空单谨持】

周三，进口矿港口现货价格继续小幅下跌，国产铁精粉弱势盘整，部分市价向低位靠拢，春节气氛逐渐消退，成交略有好转。波罗的海干散货运价指数下跌0.55%至1085点。期矿周三探低回升报收中阳，盘中的上涨暂止步5日均线，技术指标略有修正，但中线下跌趋势不改，建议5日线下谨持空单。（新纪元期货 程艳荣）

【螺纹钢：5日线下空单谨持】

消息面，海关总署最新数据显示，2014年1月我国出口钢材677万吨，较上月增加140万吨，同比增长37.6%；当月钢材出口均价828.32美元/吨，较上月下降23.5美元/吨。1月，我国进口钢材135万吨，较上月增加14万吨，同比增长22.73%；当月钢材进口均价1243.14美元/吨，较上月增加36.47美元/吨。
周三，国内各地螺纹钢现货价格多数下跌，全国28个主要城市HRB400螺纹钢均价较前一交易日下跌9元/吨，但春节过后现货市场尚未完全恢复正常交易，整体成交清淡。沪钢周三低位震荡报收小阳线，重心再次下移，技术面弱势格局加剧，建议维持空头思路，5日线下空单谨持。（新纪元期货 程艳荣）

【PTA：区间窄幅震荡】

TA主力1405合约周三低开回落，波幅收窄至46点，期价报收小阴线微跌14点。成交平平，持仓大增过万手。技术指标显示偏多走势，但十分微弱。期价近期徘徊于横走的5日和10日均线附近，震荡区间在6850-6950元/吨。隔夜美原油维持高位震荡，TA或将继续震荡整理，建议暂观望。（新纪元期货 石磊）

【玻璃：增仓放量突破 短线谨慎偏多】

玻璃主力1405合约周三逆市飘红，小幅高开于1296元/吨，期价震荡走高涨20点收于1311元/吨，向上突破60日线。增仓放量，持仓大增近四万手，主力多空均大幅增仓，目前持仓情况势均力敌。技术指标MACD红柱放大，KDJ三线有高位一改死叉迹象，向上运行。玻璃稳站60日线和1300点之上，谨慎偏多。（新纪元期货 石磊）

【煤焦：维持低位震荡】

煤焦近期陷入低位盘整格局，焦煤主力1405合约周三小幅低开于916元/吨，日内震荡回升微涨5日报收927元/吨，小阳线承压于5日和10日均线，连续四个交易维持于910-930元/吨之间窄幅震荡整理，MACD红柱微弱，KDJ三线中位反复震荡。仓量与日俱增，但持仓仍以空头占优。焦炭主力1405合约相对于焦煤来说，走势偏弱，近期紧密承压于下行的5日均线，周三期价小幅低开于1322元/吨，日内窄幅震荡波幅仅14点，微跌5点收于1324元/吨。持仓再度增加9394手至20.5万手，其中主力多头增持4676手至55483手，而主力空头大增6124手至70187手，持仓方面看仍以空头占优。节后焦化企业维持限产，煤炭下游火电、钢铁等行业均需求清淡，港口压力攀升。焦煤下方目标位900点，焦炭1300点。（新纪元期货 石磊）

【LLDPE：现货市场低迷，逢高做空思路】

因库欣库存下降，周三美原油期货走强，至收盘NYMEX 3月期货价格上涨0.43美元。CFR日本石脑油中间价下跌6.75美元，FOB新加坡石脑油中间价下跌0.75美元。CFR东北亚乙烯下跌10美元，CFR东南亚乙烯下跌15美元。LLDPE现货，市场价格延续跌势，商家心态悲观，继续积极让利出货，下游工厂仍未正常开工，开工率整体偏低，实盘成交困难。周三连塑料走势震荡，收盘微跌0.19%，日K线收出带上下影线的十字星，短期均线系统空头排列，MACD指标DIFF、DEA为负值，MACD绿色柱继续扩大，显示中短线走势仍趋弱。由于在春节期间，石化企业多开车运行，而下游加工企业大多停产，节后石化企业库存增加较多，对连塑料形成压力。操作上，维持震荡偏弱的判断，前期空单持有。（新纪元期货 张伟伟）

【沪胶：近期期价或将低位整理，耐心等待抛空机会】

周三沪胶期货反弹动能减弱，主力合约RU1405上方16000附近承压回调。日胶指数延续横盘整理，下方5日均线支撑较强。基本面方面，庞大的期现货库存及整体需求不振，决定了沪胶的中期熊市基调；但考虑到节后下游工厂有补库的要求，加之国际原油价格反弹，期价继续杀跌的动能亦不足。预计近期沪胶或将低位整理，中线空单持有，短线暂不追空，若期价未能有效突破20日均线压力，空单择机入场。（新纪元期货 张伟伟）

【黄金白银：反弹行情有望延续】

受耶伦讲话提振，周三COMEX金银价格小幅上涨，至收盘金银上涨0.4%/0.93%。国内连续交易时段，上海期金主力合约收254.25元/克，预计早盘开盘价253.4元/克，上海期银主力合约报收4149元/千克, 预计早盘开盘4126元/千克。基金持仓上，SPDR黄金持仓无变化。美黄金5、10、30日均线形成多头排列，对期价形成支撑，MACD红柱扩大，显示近期多头动能较强，而趋势指标DMI的ADX值在50之上继续上升，预示近期的反弹行情有望延续。消息面，今日关注美国1月零售销售数据。美国经济复苏，美联储缩减QE规模的大背景下，金银中线走势趋弱，但短线反弹思路参与行情，建议不跌破5日均线，黄金前期多单持有。（新纪元期货 魏刚）

金融期货

【国债期货：市场仍顾忌央行今日暂停逆回购】

周三银行间国债收益率整体小幅下行，由于市场对于周四央行是否开展逆回购存在忧虑，谨慎情绪导致国债期货尾盘走弱，TF1403下跌0.08%。周四公布的中国1月外贸数据迎来“开门红”，进出口同比增速超预期跃升至双位数，对期债有一定提振。但考虑到春节因素的扰动，需等待2月数据综合判断。资金面方面，银行间市场较为宽松，主要期限回购利率小幅下行，但7天期回购利率仍处5.19%的高位。主要原因在于目前机构心态谨慎，对央行态度仍存疑虑。今日面临1500亿元资金自然回笼，央行仍可能继续暂停逆回购，需密切观察今日央行动向及市场反应。预计周五公布的CPI 同比将大幅下降至2.1%，对期债构成利好刺激。技术上看，期债的圆弧底面临向上突破。倾向于认为，下半周期债有望在CPI数据刺激下走强，存在向上突破箱体上沿的可能。（新纪元期货 魏刚）

【股指期货：短线或震荡蓄势】

期指在外盘大涨时仅微涨。中信银行的拉升并未带动其它银行股跟风，显示A股又开始背离国际大势。权重股能否连续上涨决定后市方向。市场估计将观望等待。A股与外围市场总体背离严重，决定了市场有一定支撑。短线市场或震荡蓄势。 （新纪元期货  席卫东）