早盘简报
2015年8月11日星期二

最新国际财经信息

1. 针对部分上市公司与PE勾结以市值管理之名，行操纵股价之实的情形，监管层近日再度重申对市值管理的监管要求，并将对其中的违规行为加大打击力度。
2. 据消息人士透露，中国国务院将批准一项人们期待已久的宏伟蓝图，同意改革僵化的国有企业。政府希望借鉴新加坡的经验，实现新的经济增长。
3. 截至二季度末，中国商业银行不良贷款余额和不良贷款率继续双双上升，同时净利润并无增长，显示经济增速放缓继续对银行业经营带来压力。
4. 美联储公布的数据显示，美国7月就业市场状况指数为1.1，6月数值从0.8上修为1.4，美联储曾表示该指标比非农更好反映出劳动力市场的真实情况。
5. 周一美股反弹，标普涨超1%，道指结束七连跌。道指上涨1.39%，标普500指数上涨1.28%；纽约黄金上涨0.9%，报每盎司1104.10美元；WTI原油上涨2.5%，报每桶44.96美元。
6. 周一早盘，沪深两市双双高开，短暂震荡后发力上涨，两市呈单边上涨状态，沪指一举冲上3900点。 截至收盘，沪指涨4.92%，报3928.42点；深证指数报13303.0，涨幅4.31%；创业板指涨5.03%，报2706.72点。
7. 今日关注：17:00德国8月ZEW经济景气指数。

（新纪元期货 魏刚）

期市早评

金融期货

【股指：反弹仍有空间，空单减持】

政策消息。多家银行酝酿下调证券业务杠杆比例，基本不超过1:1.5；据21世纪经济报报道，再融资的初审会最快将在下周召开；10日沪股通净买入3.42亿元，其中，南向通道净流入较上一交易日增一倍。监管层强调:严打市值管理违法违规行为。
市场分析。周一股指强势上扬，IF大幅增仓8474手，总持仓创出近一个月新高，市场资金回流明显。IF有主力多单获利了结，但减持的以近月多单为主，远月多单并未减持，反映主力对远期行情看好，但短期有获利要求，需注意追涨风险。中信席位净空持仓量增加1100手，对周二市场持谨慎态度。趋势方面，股指站上20、30日线，短期小圆弧底已经成型，，MACD空中加油后再次向上，技术形态趋于乐观，上行态势明朗，大双底有望构筑成功。但由于周线形态还未好转，且指数未站上半年线，仍不宜过度乐观。第一压力位在IF加权4100/上证4030，第二压力位在IF加权4200/上证4130。
操作建议。本轮反弹仍有空间，但5分、15分钟指标均处于高位，今日早盘有震荡反复的可能，不宜追高，可于震荡低点逢低加仓多单，积极减持空单。

（新纪元期货 魏刚）

农产品

【油脂：供需报告周炒利多预期，价格领涨市场】

美豆最新出口检验总计15.1964万吨，接近预估区间上端；美豆生长优良率63%持平于上周，较预期高1个百分点，去年同期70%；另外，市场预计本周四凌晨公布的美国农业部月度报告将下调美国大豆产量和单产预估，引发炒预期的上涨行情。美国大豆单产或将为每英亩44.7蒲式耳，低于农业部目前预期的46.0蒲式耳。美豆美豆粕均飙涨3.4%，豆油上涨1.44%略显疲态。国内豆粕领涨商品，突破性持稳2800多单可持；豆一脱离次低累计上涨5.6%，4400附近有短期技术阻力，突破性持稳多单增持；豆油进一步参与多单的条件是持稳5600。（新纪元期货王成强）

【鸡蛋：缩量下跌，近期易于出现修复性反弹】

8月10日，主产区河北石家庄3.78降，山东济南3.76降，河南郑州3.80涨，辽宁大连3.95平，经历市场的整体大幅上扬后，涨跌互现局面；主销区北京大洋路3.86降，上海浦东3.96涨，广东广州4.15降，跌多涨少。鸡蛋期货主力合约，4050或为破位下跌的目标位，短期内缩量下跌，暗示沽空动能不足，考虑到粕类飙涨以及整体市场风险偏好回升，期价低位易于出现恢复性反弹。（新纪元期货王成强）

工业品

【铜：短线暂观望】

周一伦铜大幅走高，至收盘上涨2.20%。库存上，LME增加1800吨，至354125吨；10日上期所库存注册仓单增加972吨，为12004吨。国内精铜产量增加，供给压力仍大。上周五国内出台的数据不佳，市场对后续财政刺激的希望增加，而昨日国内股市大涨，则对铜价形成短期支撑。消息面，风暴侵袭智利海岸，部分铜矿暂停运作，短线或带来供给小幅减少。技术面看，伦铜大幅走高，收盘站上10日均线，短线走势有所走好。国内连续交易时段，铜价高开高走，站上39000，短线或延续反弹，暂观望。（新纪元期货 罗震）

【PTA：装置检修增多 不再跟跌原油】

PTA近期表现较强的抗跌性，在美原油指数周末再度下挫刷新阶段低点时，周一TA期价平开高走收小阳线，夜盘进一步高开重回粘合横走的短期均线之上。近期现货市场的表现给予期价一定支撑，现货方面，PX价格逆势小幅回升，近期PTA装置检修不减反增，聚酯和下游织机开工率不高。1509合约看向4600点之上，1601合约则看向4800点，建议短线偏多操作。（新纪元期货 石磊）

【黑色：矿强钢弱，轻仓套作】

螺纹钢1510合约周一午盘大跳水探至2073元/吨，随后收小阴线跌落短期均线，反弹格局结束，夜盘期价低开高走重回2105元/吨之上，若期价不能收复5日均线，则将开启日线级别调整。RB1601合约维持于2000-2150元/吨的整体震荡区间。螺纹整体呈现近强远弱格局，这与八月钢厂开工率逐步回落，河北地区限产的影响有关，现货市场稳步回升，但市场对于螺纹远期行情看淡。而在黑色产业链中，铁矿石近期反弹表现更加强于螺纹，主要由于港口库存的消耗以及进口矿港口报价持续稳中有升。螺纹近月和铁矿石近月合约操作上可多单继续持有，或者多近月空远月、多铁矿空螺纹套利操作。（新纪元期货 石磊）

【LLDPE：原油企稳，多单适量关注】

因美元走软，周一美原油期货走高。现货面，PE市场价格多数持稳，变动不大，石化价格多数持稳，市场交投稳定，商家多数继续随行就市出货。装置上，福建联合全密度停车，检修装置偏少。周一塑料1601合约低开高走，日K线收出中阳线，MACD指标零轴下金叉，短线延续反弹走势。隔夜原油在美元走软，预估美国页岩石油产出将下滑以及汽油价格急升等因素带动下企稳走高，成本支撑增强。另外，目前石化库存压力不大，棚膜备货有望增多，后期需求或有所改善。预计塑料反弹走势将延续，逢回调多单适量介入。（新纪元期货 罗震）

【橡胶:不能有效突破下降通道，维持空头思路】

受国内股市走强和国际原油反弹影响，周一沪胶期货低位反弹，主力合约RU1601站上5日均线，但期价依旧运行于下行趋势中。外盘方面，日胶指数反弹至10日均线上方，5日均线向上拐头。中国海关总署最新公布的初步数据显示，中国2015年7月天然及合成橡胶（包括胶乳）进口量为42万吨，较6月的33万吨增长27%。2015年年初迄今橡胶进口量共计236万吨，同比减少3.7%。另ANRPC最新供需报告显示，今年前7个月天胶产量同比降2.1% 。中长期来看，东南亚主产区割胶旺季到来，全球需求尤其是中国消费延续低迷，胶价难以摆脱低位震荡区间。短期来看，内忧外患境况下，下游轮胎企业需求未见好转，上期所天胶库存压力增加，基本面弱势依旧；宏观环境对盘面短期影响加大，股市走强和原油反弹或提振胶价，技术面有止跌反弹迹象，但基本面缺乏实质利好，若期价不能有效突破下降通道，维持空头思路。（新纪元期货 张伟伟）

【黄金：短线或小幅走高】

因美元下跌且美联储官员的讲话为联储9月升息带来不确定性，周一美黄金价格走高。基金持仓上，SPDR黄金ETF持仓667.69吨，持仓无变动。国内连续交易时段，上海期金主力合约收223.15元/克，上海期银主力合约报收3348元/千克。昨日美联储副主席费希尔发表鸽派观点，其表示美国目前接近充分就业，但通胀率非常低。在升息前美联储官员必须看到消费者价格回到更为正常的水准。美元指数承压回落，黄金则反弹走高。技术面看，美黄金走高，突破1080-1100震荡区间，预计短线有望小幅走高。操作上，反弹思路，短多操作为主。（新纪元期货 罗震）

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