2013年11月8日星期五   

最新国际财经信息

1.周四央行在公开市场暂停逆回购操作，本周实现资金净回笼50亿元。逆回购的暂停强化了货币政策稳中趋紧的预期。

2.德国经济部11月7日发布的数据显示，德国9月季调后工业产出月率下滑0.9%，降幅大于市场预期，但至9月两个月平均工业产出为增长0.6%，显示欧洲最大经济体仍处于复苏轨道。

3.欧洲央行11月7日宣布，将指标再融资利率调降25个基点至0.25%的纪录新低，这出乎市场大多数人的意料。欧洲央行此举旨在透过宽松政策来应对通胀意外下滑，支持欧元区疲弱经济复苏，也凸显出该央行对通胀率放缓的担忧。

4.英国央行11月7日结束为期两天的货币政策会议，宣布维持当前0.5%的基准利率和3750亿英镑量化宽松(QE)政策不变，一如市场预期。

5.美国劳工部11月7日公布的数据显示，美国11月2日当周初请失业金人数减少0.9万，至33.6万，为连续第四周下降，表明就业市场正逐渐好转。

6.美国商务部11月7日公布的初步数据显示，美国第三季度实际国内生产总值(GDP)初值年化季率增长2.8%，创2012年第三季度以来最大增幅，表现超乎市场预期，但消费者和企业的谨慎情绪升温以及政治斗争可能会在未来数月给经济造成拖累。

7.今日关注：中国10月贸易帐；21:30美国9月个人收入月率、10月季调后非农就业人口、10月失业率；22:55美国11月密歇根大学消费者信心指数初值。周六关注，中国10月CPI、PPI；10月工业增加值、固定资产投资、社会消费品零售总额。（新纪元期货 张伟伟）

最新大宗商品动态

农产品

【豆市：供需报告前宜谨慎交投】

11月7日周四，芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货多数收高，豆粕、大豆分别上涨1.81%和1%，豆油跌1.07%。其中，豆类上涨因美国大豆出口销售强劲，且投资者在美农业部公布供需报告前调整持仓头寸。1月大豆期货合约收报每蒲式耳12.675美元，涨12.5美分或1%。12月豆粕合约报每短吨4.04美元，涨7.2美分或1.81%。12月豆油合约报每磅40.7美分，跌0.44美分或1.07%。油脂市场，关注马来西亚出口及库存数据，棕榈油跌势趋缓，而豆油短期调整幅度偏大，日内关注油脂在20日线处能否表现出抗跌性，不过分看空；豆粕价格表现坚挺，关注内外盘能否同步联动，反弹市况仅宜短线操作。（新纪元期货 王成强 )

【鸡蛋上市首日评：现货高振幅，期货投资前景上佳】

    第一：现货年均振幅巨大。2013年过去的三个季度里，我国鸡蛋最高价格出现在9月6日当周，大宗鸡蛋价格为9.66元/千克，年内最低价格曾出现在5月10日当周，大宗价格是5.52元/千克，年内振幅已达75%，此种振幅，仅次于近14年来中2006年78%的振幅，高于49%的均值振幅。鸡蛋现货价格较大的历史振幅，给我们的投资启示是，期货市场中潜在的波动率是优良的，值得去用心挖掘。

    第二：秋冬交替基本面阶段性偏好。“立冬”节气过后，鸡蛋的供给方面将随着后市天气转冷，蛋鸡产蛋率下降，鸡蛋整体供应减少，蛋价有上行动力；需求面整体无太大变化，走货较慢；芝华预计后市蛋价将小幅上涨。笔者认为，目前是禽流感疫情易发期，入秋以来，浙江已累计报告3例H7N9确诊病例，我国多方布控积极应对H7N9疫情重来，这在心理层面上，对期货市场带来利多效应，并放大市场的波幅。

    第三、牌基准价格不高，期货市场将偏向增持天气和疫情升水。鸡蛋期货的交割费用，主要包括仓储费、损耗费、入出库费用、交割手续费、检验费等。其中，仓储费用6元/吨.天，每天损耗比率为重量的0.2%，出入库费用为60元/吨，交割手续费1元/吨，检验费用约每个鸡蛋10元，这样测算下来，入库10天发生成本近200元/500千克，也就是说，相较于交割基准库蛋价，鸡蛋期货价格出现200元/500千克以上的升水是正常的。5月合约挂牌基准价4000元/500千克，根据目前的现货情况来看，此种挂牌价格偏低，日内市场中存在增持天气和疫情升水的动力，单边投机方向偏多。（新纪元期货 王成强 )

【 强麦：短多继续持有；早稻：低位震荡格局难改】

周四郑州强麦期货强势依旧，WH405合约报收四连阳，5日均线向上运行，KDJ指标金叉向上运行，技术面延续反弹。本周河南市场上继续投放2012年产托市小麦49.74万吨，成交率达到96.91%，但成交均价下跌25元/吨至2386元/吨。国家通过加大2012年托市小麦的投放力度，一定程度上稳定了当前小麦市场价格。目前市场缺乏利多提振，短期期价上行空间或受限。操作上，短多继续持有，关注市场量能配合情况。早稻方面，期价窄幅整理，主力合约RI405运行于均线系统下方，市场量能萎缩。目前现货基本面缺乏利好提振，期价低位震荡格局难改，维持2440-2490区间操作。（新纪元期货 张伟伟）

【白糖：震荡趋弱，多单止盈试短空】

印度糖价虽略低于伦敦报价，但因出口区域限制，短期难以吸引买兴；泰国原糖升水陷入区间波动，泰国已售出6.06万吨13/14榨季糖，价格较纽约原糖期货升水71-85点。受巴西雷亚尔疲弱影响，加上市场等待CFTC持仓数据，美原糖延续弱势回跌，当前在18美分之下遇60日均线支撑放缓下跌速率，但仍未有效企稳。

国内方面，截止目前，广西已有5家糖厂开榨，已开榨糖厂的日榨产能为3.9万吨，约占全区糖厂设计总产能67.9万吨/日的5.7%。总体来看，今年糖厂开榨时间或普遍有所推迟，原因是等待甘蔗糖分上升。郑糖5200之上短期抛压明显，成交量保持地量，依近强远弱序列同步走弱，5月合约日波幅限定在30点以内，收盘失守5日、10日均线联合支撑，结束日线连阳反弹，短线趋弱，获利短多市价止盈，不宜持有过周末，日内可试探短空。（新纪元期货  高岩）

工业品

【沪铜：空单持有 51000部分止盈】

伦铜周四受欧洲央行降息及美国公布强劲数据双重提振自低位回升小幅收涨，沪铜周四低开高走报收中阳，期价连续三个交易日运行于常用均线之下，常用均线粘合后开始发散，MACD指标绿色能量柱小幅拉长，KDJ指标有交叉后向下发散，技术面看期价短期或延续弱势震荡。空单继续谨慎持有，51000附近部分止盈。（新纪元期货 程艳荣）

【铁矿石：上涨乏力 重新走弱】

现货市场情况，波罗的海贸易海运交易所干散货运价指数周四在连升5日后下跌，铁矿石现货与普氏指数涨势放缓，成交情况一般。期货盘面情况，铁矿石期货在两日的强势反弹之后重新走弱，后市上涨乏力，建议观望或短线操作。（新纪元期货 程艳荣）

【螺纹钢：多单谨持】

沪钢周四平开高走报收长阳，弥补周三周四两日跌幅，最终报收在中短期均线之上，短期均线拐头向上，MACD指标红色能量柱拉长，DIFF线和DEA线延续向上，KDJ指标向上发散，技术面逐渐走强。从持仓情况看，昨日期价强势上涨，多空大户均有减仓，但空头减仓力量更强，致使空头优势尽失多头夺取优势地位。建议多单谨慎持有，第一目标位3700。（新纪元期货 程艳荣）

【PTA：抗跌性强 短多操作】

    TA1401合约小幅高开于7536元/吨，日内震荡回升涨48点，小阳线报于7560元/吨，期价站稳粘合的5日和10日均线，技术指标显示偏多信号，前期7464点已成阶段底部。美原油震荡回升，宏观面良好。预计TA短线仍将小幅反弹。（新纪元期货 石磊）

【玻璃：短线延续小幅回落】

    玻璃新主力1405合约，周四低开于1317元/吨，窄幅震荡微跌4点收于1320元/吨。仓量俱减，期价回落至5日均线之下，波幅收窄，缓慢回落。技术指标显示偏空信号。期价上方第一压力位1335，第二压力位1350。现货方面，淡季逐步来临，正在酝酿降价风潮。预计短线或延续小幅回落。（新纪元期货 石磊）

【煤焦：钢价发力上攻 煤焦弱势跟涨】

    随着钢材价格的向上发力，日内焦煤1405合约平开于1124元/吨，短暂回踩1115元/吨后，震荡回升，小阳线微涨4点收于1130元/吨。期价短暂突破5日均线但又重回其下。成交量微增，持仓大幅减少超三万手，其中主力空头减持13816手，主力多头微弱减持。焦炭新主力1405合约低开于1590元/吨，日内震荡上攻1603点后回落，微跌3点收于1593元/吨。期价报收小阳线，承压于5日和10日均线。持仓持续增加，技术指标来看，MACD表现钝化，KDJ三线低位纠结，再度拐头向上。现货方面，焦炭价格普遍上调20元/吨左右，焦煤价格相对平稳。钢材向上突破重要压力位后，短线有望带动煤焦止跌小幅反弹，但力度不会太强。中线易跌难涨。短线煤焦跟涨螺纹，小幅反弹。焦煤短线支撑位1115,站上5日均线后继续偏多。焦炭站稳1600点之后建议偏多，止损位1590。（新纪元期货 石磊）

【 石油沥青：低位弱势整理】

周四沥青期货震荡回调，主力合约BU1402跌至均线族下方，市场增仓力度较强。国际方面，因美元强劲，且伊朗和西方国家之间就伊核计划的谈判取得进展，隔夜美国原油和布伦特原油期货双双下跌。中期来看，沥青市场已逐渐进入消费淡季，在冬储行情来临之前，沥青期价弱势难改。目前期现价差显著背离，尚未能提振市场行情，预计近期沥青期货将低位弱势整理，逢偏空操作为宜。（新纪元期货 张伟伟）

【黄金白银：欧洲意外降息打乱市场节奏，等待今夜非农数据方向指引】

受欧洲央行意外降息、美国经济数据超预期的共同冲击，欧元对美元暴跌，金银上蹿下跳，剧烈波动。COMEX期金收盘下跌0.8%，报收1307；期银下跌0.5%，报收21.66。欧洲央行意外下调再融资利率25个基点至0.25%，引发市场激烈反应，欧元跳水，美指及黄金大涨。随后公布的美国三季度GDP初值年化季率增长2.8%，录得2012年三季度以来最快增速，导致美指继续上涨，而黄金大幅下挫。黄金ETF-SPDR周四持仓没有变化。今夜将发布对金银极为关键的美国非农数据，预计在此之前市场观望谨慎气氛将升温。金银周线级别形态较为悲观，日线级别也对空方有利。建议前期空单部分止盈，轻仓等待美国非农数据指引，以及短期方向的选择。（新纪元期货 魏刚）

金融期货

【国债期货：悲观预期浓厚  本周难见逆转】

受央行再度暂停逆回购、以及市场情绪极度悲观的影响，周四期债出现放量暴跌走势，TF1312跌破93元关口，下跌0.522元或0.56%，创出收盘新低，同时成交量大幅放大至4139手。银行间债券收益率普遍上行。央行逆回购的暂停强化了货币政策稳中趋紧的预期，市场悲观情绪极度宣泄、以及止损盘的杀跌令期债经历了上市来最惨烈的一天。根据今日开始的国债预发行价格，市场预期周三将续发行的CTD券收益率偏高，这也压制了国债期货走势。虽然目前暂停了逆回购，但在外汇占款回升以及财政存款投放等因素影响下，未来重启正回购和央票的可能性依然很大。即将于本周六公布的中国宏观经济数据将呈现通胀压力增大以及经济温和复苏的态势，有望继续压制期债，但当前的暴跌或已消化了大部分利空，超跌反弹随时可能出现，建议不追空，前期空单可部分止盈。（新纪元期货 魏刚）

【股指期货：短线或保持弱势】

期指再次被压制，尽管银行等权重股护盘。然而小盘股却下跌，打击了人气。虽然消息面偏暖，A股与外围市场背离严重，但弱势已成，加之昨夜美盘下跌，短线市场恐仍保持弱势。（新纪元期货  席卫东）