早盘简报
2017年08月17日星期四

最新国际财经信息

1. 周三，央行在公开市场进行2800亿逆回购操作，中标利率分别持平于2.45%和2.6%，当日实现净投放1800亿。
2. 欧元区二季度GDP环比增长0.6%，修正后与预期持平，数据印证了欧元区正在稳步复苏。
3. 美联储7月FOMC货币政策会议纪要显示，美联储官员就今年内开启缩表达成共识，但对通胀是否会持续疲软下行的看法不一，导致对年底前能否再加息一次的路径存在分歧。
4. 周三美国股市小幅收涨，市场波动反映出美联储决策者的分歧和特朗普面临的政治紧张局势。道指收涨0.12%，标普500指数收涨0.14%；纽约黄金收涨0.3%，报1282.90美元/盎司；WTI原油收跌1.62%，报46.78美元/桶。
5. 周三，沪深两市整体维持窄幅震荡，盘面上，有色、钢铁、煤炭居板块跌幅居前。截止收盘，沪指报3246.45，跌0.15%；深成指报10600.78，涨0.39%；创指报1825.19，涨1.48%。
6. 今日关注：09:30澳大利亚7月失业率；16:30英国7月零售销售月率；17:00欧元区7月核心CPI年率、6月贸易帐；20:30美国当周初请失业金人数。21:15美国7月工业产出月率。（新纪元期货 程伟）

期市早评

金融期货

【股指:逢高减多不追涨】

政策消息。1.离岸人民币收涨0.11%报6.6869元；2.央行开展2800亿逆回购操作，当日净投放1800亿；3.深股通连续三日累计净流入13.38亿。
市场分析。周三期指整体维持窄幅震荡，IC偏强、IH偏弱，现货市场方面，煤炭、有色金属、钢铁板块表现低迷。主力合约IF、IH、IC分别贴水11.66、0.24、21.96点，基差略有收窄。IF加权20日线由支撑变压力，警惕反弹再次遇阻。IH加权跌破5月以来的上升趋势，在10日线附近承压回落，短期或继续向下寻找支撑。IC加权逼近前期高点6292，关注能否有效突破。上证指数受到10、20日线的压制，成交继续缩量，反弹有随时结束的可能。
操作建议。股指连续两日反弹后陷入震荡，7月经济数据全线回落，不宜过度乐观，警惕经济预期修正后的回调风险。(新纪元期货 程伟)

农产品

【油脂：跌入区间低位后企稳反弹】

美国作物产区未来至8月29日预报有所改善。IA/IL在今明两天均有降雨有补足，但之后降雨转小，短期墒情难有良好改善，ND/SD降雨也开始减小，总体周内天气不佳，未来至8月29日预报有所改善，虽然温度回到偏高水平预期，但降雨概率普遍增加，或为近日美豆进一步走跌主要因素。而美豆跌入900-930；美粕跌至295-300区域，均为合约重要低位区域，技术性买盘将增加，考虑到外部工业品强势表现，农产品短期形成进一步破位下跌的几率在降低。马来西亚船运调查机构预计8月1到15日，马来西亚棕榈油出口减少12%-14%，打压棕榈油价格走软。当前，三大油脂期货，均跌至近一个月来重要的区间低位，豆油6170、棕榈油5284、菜籽油6746，短线止跌后预计追随商品大势作出反弹动作，维持大区间震荡的思路，交易思路波段偏短；双粕连阴下跌，豆粕2700、菜粕2130止跌后，关注反压位豆粕2750、菜粕2170的表现，需注意为空头市场的反弹性质，并注意下周全球央行年会之前，整体商品市场波动率放大的风险。（新纪元期货王成强）

【鸡蛋：期价高位滞涨，陷入震荡】

近日销区到货量有所减少，产区多地趋稳，局部弱调，销区整体企稳；随着蛋价回调，终端接货能力好转，流通环节库存不多，局部养殖户存在惜售心理，同时后期食品厂备货、学校开学提振消费，预计近期蛋价止跌趋稳，后期仍有望迎来再次上涨。期货盘面而言，1801主力合约近日出现滞涨，4450-4550高位震荡。1801合约自4150突破以来，技术上涨目标指向4700-4800，价格因资金大规模涌入而不断拓展新高，因资金流出而高位盘跌回调，注意高位价格波动加剧风险，趋势多单注意在牛市上涨目标区域分批兑现减持离场。（新纪元期货王成强）

【白糖:短多谨慎持有】

周三郑糖期货小幅反弹，主力合约SR1801在40日均线上方窄幅震荡，市场量能萎缩。ICE原糖指数周三触及七周新低，受供应充裕打压。综合而言，2017/18年度全球食糖丰产预期愈演愈烈，国内外糖价中长期进入熊市周期。短期来看，进入8月，月饼糕点等备货需求启动，需求端支撑转强；广西遭遇洪水灾害，亦对糖料供应造成一定影响，但国际原糖价格持续低迷亦拖累郑糖上行空间，短多谨慎持有。（新纪元期货 张伟伟）

【棉花:短线陷入15000-15500区间震荡走势】

周三郑棉期货延续弱势，主力合约CF1801报收两连阴，但下方60日均线暂有支撑，夜盘小幅反弹。ICE期棉周三连续第三日下跌，触及一个月低位，因预期主要出产国美国产量将创记录高位，令棉花市场承压。消息方面，中国棉花网消息，从近期的新疆调研来看，棉农预计今年新棉开成价7.0元/公斤，但市场并不看好。储备棉竞拍情况，8月16日国储棉轮出销售2.95万吨，实际成交2.54吨，成交率86.10%，成交均价14079元/吨（-46）；8月17日储备棉轮出两节共挂拍2.96万吨，其中新疆棉0.61万吨。仓单方面，截止8月16日，郑商所棉花仓单数量1520（-27）张，有效预报118（0）张，折货6.552万吨。综合而言，新年度丰产预期打压棉价，国内外棉价中期走熊。短期来看，新年度新棉增产预期制约棉价上行空间，但储备新疆棉投放数量一直没有放开，优质棉花供需偏紧格局亦支撑棉价，短线郑棉陷入15000-15500区间震荡走势。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【铜：短线或震荡偏强走势】

周三上期所铜1710合约探低回升，至收盘下跌0.14%，K线收出带长下影的小阴线。库存上，LME铜库存279000吨，减少1975吨；16日上期所铜仓单70898吨，减少328吨。昨日公布的美联储会议纪要显示，决策者们一致投票决定维持利率不变会议，政策制定者就最近的通胀数据展开了长时间的讨论。昨日美元大跌，铜价获得支撑。印尼自由港高层周三称，公司在最东部省份巴布亚的业务受到骤发洪水的袭击，昨日外盘铜价在亚盘时段拉高。宏观面，7月公布的全国房地产开发投资、规模以上工业增加值、全国固定资产投资、社会消费品零售总额等数据增速放缓，7月M2货币供应同比9.2%，再创历史新低，不过部分金融数据表现较好，中国7月M1货币供应同比15.3%，好于预期的14%，7月末人民币贷款余额115.4万亿元，同比增长13.2%，增速比上月末和上年同期均高0.3个百分点。总体看，国内经济运行仍较为平稳。中国汽车工业协会此前公布的7月产销数据显示，7月汽车产销分别完成205.9万辆和197.1万辆，环比上月下滑，但是同比去年仍分别增长4.8%和6.2%。供给端，自由港旗下位于印尼 Grasberg 铜矿的约5000名工人在劳动争端谈判未取得成效后，7月21日时宣布决定将罢工延长至8月末；嘉能可赞比亚铜矿部门周一称，由于供电限制，已暂停当地两个矿场的所有运营。持仓上，LME公布的持仓报告显示，截至8月11日，基金经理持有的期铜净多头头寸增至74364手。周三上期所铜探低回升，下方20日均线支撑较强，预计短线震荡偏强走势。（新纪元期货 罗震）

【PTA：遇5100点支撑 逢反弹偏空】

TA1801合约周三低开低走再收阴线，5日、10日和20日线拐头向下并粘合，形成显著的压力位，日内期价一度回踩60日线，收于5100点附近。前期我们曾预计，技术指标MACD显现绿柱和死叉信号，期价上行格局遭到破坏，短线有望回踩5100点，从目前期价走势来看，调整的过程中或遇到支撑，出现小幅反弹。同时隔夜美原油指数也进一步下探。中线偏空思路不改，操作上我们建议，维持逢反弹偏空的思路。（新纪元期货 石磊）

【黑色：“煤飞色舞” 黑色与有色共振偏多】

周三黑色系走势出现分化，螺纹再收阴线，铁矿石低开低走，双焦表现强势，尤其焦煤拉涨4%。这与近期煤炭市场紧俏有关，焦化利润也有所回升推动焦煤需求，双焦现货价格持续调升。螺纹钢主力1801合约周三依然承压拐头向下的5日和10日均线，低开低走再收阴线，跌幅约1%，一度探至3700点之下，技术指标MACD有死叉迹象，期价五连阴回落，但在3700点连续两个交易日试探，暂获支撑出现反弹。铁矿石1801合约周三低开低走收阴，跌落20日线，技术指标MACD绿柱放大，夜盘暴涨4%重回550一线，短空应注意止损。焦煤、焦炭1801合约相对强势，始终维持高位震荡，焦炭周三维持震荡，焦煤则拉涨近4%，上涨仍在继续，有望创造新高。动煤主力1801合约周三在580一线支撑下震荡整理，焦煤表现强势，动煤短线跟涨，关注600点一下压力，前期多单应逢高减持。隔夜美联储的“分歧”使得美元、原油双杀，有色金属、贵金属和黑色暴涨，螺纹、铁矿暂获支撑反弹，双焦再度发力逼近前高。（新纪元期货 石磊）

【LLDPE：预计短线走势震荡】

原油方面，16日，WTI原油主力合约开盘47.72美元/桶，至北京时间17:00报收47.87美元/桶。API度库存数据显示，截至8月11日当周，美国api原油库存减少915.5万桶至4.717亿桶，预估为减少320万桶。现货面，市场报价下滑50-100元/吨，中石油和中石化出厂价盘稳为主，现货市场投机积极性减弱，其中神华PE成交量价齐降，贸易商积极出货。装置上，神华新疆聚乙烯装置7月22日临时停车，开车时间计划推迟；上海赛科HDPE装置8月14日停车，开车时间待定；扬子巴斯夫LDPE装置8月14日停车，计划检修3天;兰州石化高压装置计划16日停车检修4天左右；上海石化HDPE装置计划8月16日停车，8月21日开车。PE开工率为88.3左右，较上一交易日下降2.1%左右。7月份公布的部分经济数据不及预期，但总体看，国内宏观运行呈稳中向好态势，对塑料形成支撑。库存方面，16日石化库存为67万吨左右，环比上日上升1万吨，关注后期库存变动。连塑1801合约周三走势震荡收出十字星，持仓量有所增加。技术上，上方5、10日均线承压，连续两日收在9500之下，预计短线走势震荡，短线操作为主。（新纪元期货 罗震）

【天胶:短线仍有上行空间，多单继续持有，无单者维持偏多思路】

周三沪胶期货延续反弹，主力合约RU1801小幅反弹，夜盘涨幅扩大；日胶指数亦突破前期高点压力，技术面反弹。期货库存方面，截止8月16日，上期所天胶期货库存为35.67万吨，较前一交易日增加1280吨。综合而言，供给预期恢复增产，需求端支撑减弱，现货库存持续增加，供需基本面转向宽松，沪胶中期运行于下跌趋势中。短期来看，基本面未有实质利好，但隔夜煤炭有色金属大幅反弹，处于价格低洼的橡胶亦成为资金关注的焦点，短线仍有上行空间，多单继续持有，无单者维持偏多思路。(新纪元期货 张伟伟）

【黄金:美联储会议纪要对加息路径存在分歧，黄金短线反弹】

今日凌晨公布的美联储7月货币政策会议纪要显示，美联储官员就年内开启缩表达成共识，但对通胀是否会持续疲软下行的看法不一，导致对年底前能否再加息一次的路径存在分歧。纪要发布后，美债收益率集体走低，黄金涨破1280美元/盎司，美元指数失守94关口。但短期来看，美元指数经过连续5个月下跌，前期利空因素在较大程度上得到释放，技术上存在反弹的要求。近日朝美紧张局势缓和，市场避险需求下降。此外，美国7月零售数据意外强劲，市场对美联储年内再次加息的预期升温。预计黄金短期仍将承压，激进者可采取逢高抛空的策略。(新纪元期货 程伟)

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