早盘简报
2017年10月13日星期五

最新国际财经信息

1. 周四，央行在公开市场进行200亿7天期逆回购操作，中标利率持平于2.45%，当日实现净回笼400亿。
2. 央企前三季度实现利润1.11万亿元，同比增长18.4%，延续了去年四季度以来持续增长态势，创2012年以来同期最好水平。
3. 美国当周初请失业金人数为24.3万，低于预期的25万，降至一个月低位，表明美国劳动力市场持续向好。
4. 周四美股收跌，金融股领跌，投资者正在对第三财季财报中的首批银行业财报作出评估。道指跌0.14%，标普500指数跌0.17%；纽约黄金收涨0.6%，报1296.50美元/盎司；WTI原油收跌1.36%，报50.60美元/桶。
5. 周四，沪深两市呈现探底回升的走势。盘面上，国防军工、钢铁板块涨幅居前。截至收盘，沪指报3386.10，跌0.06%；深成指报11307.32，跌0.05%；创指报1899.99，跌0.08%。
6. 今日关注：10:00中国9月贸易帐；14:00德国9月CPI年率；20:30美国9月CPI年率、零售销售月率；22:00美国10月密歇根大学消费者信心指数初值。（新纪元期货 程伟）

期市早评

金融期货

【股指:短期谨慎偏多，切忌追涨】

政策消息。1.离岸人民币收跌0.08%报6.5779元；2.央行开展200亿逆回购操作，当日净回笼400亿；3.节后深股通连续四日累计净流入56.40亿。
市场分析。周四，期指呈现探低回升的走势。现货市场方面，国防军工、钢铁板块走强。主力合约IF、IH、IC分别贴水-3.05、-2.45、8.90点，基差小幅扩大。IF加权在3860缺口附近受到支撑后企稳回升，收复3900关口。IH加权回踩20日线企稳反弹，关注前期高点2755、2775一线压力能否突破。IC加权下探20日线，受到多头抵抗，表明此处存在较强支撑。上证指数短线受到3400关口的压制，充分调整后有望向上突破。
操作建议。经济悲观预期充分释放，基本面总体向好，十九大召开前维稳预期对风险偏好形成支撑，谨慎偏多为主。(新纪元期货 程伟)

农产品

【油脂：10月美农报告意外利多，豆系价格出现显著上涨】

美豆新季收割面积8950万英亩（上月8870、去年8270），单产49.5（预期50.0、上月49.9、上年52.0），产量44.31亿蒲（预期44.47、上月44.31、上年42.96），期末4.30（预期4.47、上月4.75、上年3.01）。美豆收割面积增加，但单产调低使得产量持平于上月，低于预期值，并令结转库存调低，亦低于预期值，"一高两低",数据利多。美国上调小麦玉米等谷物库存，一度打压谷物价格，但受美豆上涨激励跌势收窄或转涨，显示出谷物临近收割季节低点。美豆暴涨2.8%逼近千点关口为近两个月高位，美豆粕涨3.7%、豆油0.57%。国内强劲的人民币汇率、高高在上的豆油库存、充盈的大豆供给会抑制国内盘面，或表现为外强内弱走势，豆粕2850上端有短期阻力，交易重心上移，豆油6000关口附近止跌，6160是重要反压，美豆圈定收割季低点，是下游油粕反弹上扬的核心驱动，短期表现为粕强油弱。（新纪元期货王成强）

【鸡蛋：逢下探延续多头思路】

12日,全国鸡蛋价格整体稳定为主，销区北京、上海今日全稳，广东地区稳中上调，销区整体到货量尚算正常，产区鸡蛋价格主稳调整，据悉由于前期部分养殖户存货赌涨造成个别地区货源稍多，近期部分地区降雨天气影响走货，搜牧预计近期行情或稳中震荡调整为主，全国主产区鸡蛋价格3.30-3.82，预计后市跌势有限。期货市场十一假期后，呈现震荡攀升走势，我们判断，10月份蛋鸡触底的震荡反弹行情启动。尽管现货短期涨势暂歇，但农产品日内强势表现将限制蛋价跌势，4200下方空间有限，逢下探延续波段多头交易，延续轻仓、偏短、多头思路。（新纪元期货王成强）

【白糖:中线空单控制好仓位，多单短线为宜】

周四郑糖期货延续反弹，主力合约SR1801报收三连阳，夜盘重心继续缓慢上移。ICE原糖期货周四收盘上涨，因美国蔗糖单产前景遭调降，且糖库存与使用比预估上升。消息方面，美国农业部周四小幅下调美国2017/18年度甘蔗产量预估，因飓风伊尔玛造成佛罗里达州产量减少。销糖综合而言，2017/18年度全球食糖丰产预期愈演愈烈，国内外糖价中长期进入熊市周期。短期来看，基差过大给郑糖带来较强支撑，但9月销糖数据不乐观，需求端转淡，糖价上行空间亦受限，中线空单控制好仓位持有，多单短线为宜，关注40日均线争夺。（新纪元期货 张伟伟）

【棉花:空单继续持有，多CY1801空CF1801套利暂时止盈观望】

周四郑棉期货弱势回调，主力合约CF1801考验15000支撑，夜盘窄幅震荡；棉纱期货延续震荡走势，CY1801与CF1801价差小幅走扩。ICE期棉周四下跌超过1%，录得三周来最大百分比跌幅，因数据显示美国2017/18年度棉花产量并未如市场预期的那样大幅收到近期飓风影响。消息方面，美国2017/18年度棉花产量预估降至2112万包，较9月预估的2176万包减少64.3万包；小幅上调全球产量预估约10万包。仓单方面，截止10月12日，郑商所棉花仓单数量750（-7）张，有效预报27（0）张，折货3.108万吨。综合而言，美国农业部10月供需报告利空市场，ICE期棉走弱；国内新棉上市数量不断增加，市场供应压力逐渐显现，近期郑棉仍将延续弱势，空单继续持有，多CY1801空CF1801套利暂时止盈观望。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【铜：现货偏紧，短多适量持有】

周四上期所铜1711合约震荡走高，至收盘上涨1.93%，K线收出中阳线。库存上，LME铜库存285900吨，减少1025吨；12日上期所铜仓单14877吨，持仓增加100吨。昨日公布的数据显示，美国至10月7日当周初请失业金人数为24.3万人，低于前值和预期，十月的连续第二周下滑。昨日美元走高，不过对铜价影响较小。近期现货市场偏紧,贸易商惜售，升水高企，给行情带来支撑。中汽协数据显示，中国9月汽车销量同比+5.7%，好于8月的增长5.3%。国内宏观面，9月财新中国服务业PMI为21个月以来最低,8月份社会消费品零售总额同比增速回落0.3个百分点，8月规模以上工业增加值同比增速回落0.4个百分点，1至8月份全国固定资产投资同比增速比1至7月份回落0.5个百分点，1-8月份，商品房销售面积同比增速比1-7月份回落1.3个百分点。行业信息方面，印尼矿业部长称，今年初向自由港印尼公司发放的特别采矿许可的有效期已经延长了三个月，至2018年1月；智利9月铜出口收入为31.8亿美元，高于8月份的29.94亿美元。周四伦铜震荡走高，上期所铜夜盘高开震荡，预计短线强势有望延续，前多可适量持有。（新纪元期货 罗震）

【PTA：需求端走差 与原油形成背离】

TA1801合约周四大幅下探至5052元/吨，随后震荡拉升收回大部分跌幅，期价报收长下影小阴线，与强劲的美原油指数形成显著背离，技术指标MACD仍显示偏空信号，期价与5日均线纠缠，夜盘TA小幅探低回升，短线维持震荡思路。PTA现货供给端相对正常，双节过后需求有所下滑，TA关注5100点支撑，若能站稳则有止跌的预期。（新纪元期货 石磊）

【黑色：双焦驱动螺纹跟涨 黑色现超跌反弹】

螺纹钢主力1801合约周四探低至3500点一线后开启反弹，期价收长阳线于3667元/吨，不仅有效突破3600点，更有效站稳5日和10日均线，夜盘期价延续小幅回升，上测20日线，操作上建议空单离场，依托5日线短多。铁矿石1801合约周四低位波动加剧，一度下探425.5元/吨，随后拉升收于5日线附近，夜盘小幅高开高走，持仓大幅缩减，MACD有形成金叉的迹象，前期空单注意止盈，依托5日线尝试短多。焦炭1801合约周四增仓放量探低回升，在站稳1800点之后，夜盘期价相对强势，站上5日线，持仓剧减，短线或有止跌反弹。焦煤1801合约周四巨幅减仓收阳，表现领涨，期价站上5日均线，临汾焦煤停产，现货价格坚挺对，焦煤期价严重超卖，有修复基差的需求，前期空单应注意离场，依托1100点一线可尝试性短多。动煤主力1801合约技术盘面头部迹象显著，技术指标MACD出现明确的空头信号，短暂跌落60日线，触及605元/吨阶段低点后回升，有暂获支撑止跌迹象，建议前期空单注意离场。（新纪元期货 石磊）

【LLDPE：反弹思路短多操作为主】

原油方面，11日，WTI原油主力合约开盘51.00美元/桶，至北京时间17:00报收50.86美元/桶。美国能源信息署短期月度能源展望中维持2017年全球原油需求增速预期135万桶/日不变，但将2018年全球原油需求增速预期下调11万桶/日。现货面，现货出厂价上涨乏力，市场利空因素占优，难以刺激买家购买积极性，贸易商积极出货，市场成交有商谈空间。装置上，上海石化1PE1#停车，计划检修至10月30日；上海金菲HDPE装置9月17日停车，计划检修至10月15日；茂名石化LDPE装置10月9日停车停车，计划检修3-5天。12日企业装置开工率为95.2%左右，与上一交易日持平，装置开工率仍属较高水平。需求上，9月份PE下游终端需求有所提升，10月份下游棚膜仍处于旺季之中。库存方面，11日石化库存约为77万吨，石化库存下降缓慢。连塑1801合约周四探低回升，持仓量减少，早盘开盘后不久出现一波下探，随后有所企稳，11点左右出现一波拉升，下午开盘后震荡走高，至收盘收出带长下影的中阳线。连塑短线站上5日均线，有企稳迹象，预计短线小幅反弹，前空适量减持，反弹思路短多操作为主。（新纪元期货 罗震）

【天胶:趋势空单考虑减持】

周四沪胶期货止跌反弹，主力合约RU1801低位报收小阳线，夜盘重心继续上移；日胶指数弱势震荡。消息方面，9月我国汽车销量270.91万辆，同比增长5.66%；其中，乘用车销量同比增长3.3%至234万辆。期货库存方面，截止10月12日，上期所天胶期货库存为37.38万吨，较前一交易日减少1640吨。综合而言，天胶主产国进入割胶旺季，市场供应压力增加，而下游需求旺季不旺，供需基本面延续弱势；但工业品市场氛围回暖，沪胶亦止跌企稳，趋势空单考虑减持。（新纪元期货 张伟伟）

【黄金:美联储会议纪要不及预期鹰派，多单持有】

昨晚公布的美国当周初请失业金人数为24.3万，低于预期的25万，降至一个月低位，表明美国劳动力市场持续走好。美元指数小幅反弹，国际黄金承压回落。美联储9月会议纪要表达对通胀疲软的担忧，多数官员认为通胀走低并非暂时现象，对撤出宽松需保持耐心。意味着通胀水平将是决定美联储加息路径的关键因素，未来要密切关注美国通胀数据的变化。近期美联储缩表和12月加息预期已被反复消化，特朗普税改进展暂时告一段落，对于黄金来说，意味着利空出尽，新一轮上涨或已开启，前期多单继续持有。 (新纪元期货 程伟)

公司总部

全国客服热线：400-111-1855

电话：0516-83831105 

研究所电话：0516-83831185

传真：0516-83831100

邮编：221005

地址：江苏省徐州市淮海东路153号

新纪元期货大厦

管理总部

电话：021-60968860

传真：021-60968861

地址：上海市浦东新区陆家嘴环路166号未来资产大厦8E&F

成都分公司

电话：028-68850966

邮编：610000

传真：028-68850968

地址：成都市高新区天府二街138号1栋28层2803、2804号

深圳分公司

电话：0755-33376099

邮编：518009

地址：深圳市福田区商报东路英龙商务大厦1206、1221、1222

北京东四十条营业部

电话：010-84261653

传真：010-84261675

邮编：100027

地址：北京市东城区东四十条68号平安发展大厦4层407室

南京营业部

电话：025 - 84787999

传真：025- 84787997

邮编：210018

地址：南京市玄武区珠江路63-1号

徐州营业部

电话：0516-83831119

传真：0516-83831110

邮编：221005

地址：徐州市淮海东路153号

常州营业部

电话：0519 - 88059977

传真：0519 - 88051000

邮编：213121

地址：常州市武进区延政中路16号世贸中心B栋2008-2009

南通营业部

电话：0513-55880598

传真：0513 - 55880517

邮编：226000

地址：南通市环城西路16号6层603-2、604室

苏州营业部

电话：0512 - 69560998

传真：0512 - 69560997

邮编：215002

地址：苏州干将西路399号601室

上海东方路营业部

电话：021- 61017395

传真：021-61017336

邮编：200120

地址：上海市浦东新区东方路69号裕景国际商务广场A楼2112室

杭州营业部

电话：0571- 85817186

传真：0571-85817280

邮编：310004

地址：杭州市绍兴路168号

广州营业部

电话：020 – 87750826

传真：020-87750882

邮编：510080

地址：广州市越秀区东风东路703大院29号8层803

成都高新营业部

电话：028- 68850968-826

传真：028-68850968

邮编：610000

地址：成都市高新区天府二街138号1栋28层2804号

重庆营业部

电话：023 - 67917658

传真：023-67901088

邮编：400020

地址：重庆市渝中区新华路388号9-1号