早盘简报
2016年5月6日星期五

最新国际财经信息

1. 周四，央行在公开市场进行1300亿7天期逆回购操作，中标利率持平于2.25%，当日实现净投放200亿。
3. 中国4月财新服务业PMI为51.8 ，低于前值52.2，显示服务业扩张率整体仍属小幅水平，并且低于长期平均值。
3. 美国当周初请失业金人数意外升至27.4万，升幅创一年多来新高，但已经连续61周低于30万，表明美国劳动力市场仍保持强劲增长势头。
4. 周四美股涨跌不一，投资者等待明天将公布的非农就业数据。道指上涨涨幅为0.05%，标普500指数下跌0.02%；纽约黄金下跌0.2%，收于1272.30美元/盎司；WTI原油上涨1.2%，报每桶44.32美元。
5. 周四，沪深两市双双微幅低开，沪指随后呈震荡走势，盘中多次冲击3000点关口未果。截至收盘，沪指报2997.84点，涨幅0.22%；深成指报10474.01点，涨幅0.49%；创业板报2224.09点，涨幅0.59%。
6. 今日关注：20:30美国4月非农就业人口变动、失业率。（新纪元期货 程伟）

期市早评

金融期货

【股指：上证3000多空仍将争夺，向上突破的概率大】

政策消息。1.人民币兑美元即期汇率收跌0.1%报0.17%报6.5086元；2.央行进行1300亿7天逆回购，当日净投放200亿；3.沪股通净流出1.85亿。
市场分析：社保资金有入市迹象，周四多空双方在3000点附近继续展开争夺，为向上突破蓄势。6月是A股纳入MSCI决定、深港通推出的时间窗口，以上利好若如期兑现，则推动股指上行。先行指标PMI连续2个月扩张，工业利润增速回升，经济短周期回暖，企业盈利改善，分子端提升估值水平，货币政策维持宽松，美联储4月会议不加息，风险偏好继续修复，基本面总体向好。从时间和空间的角度，股指已进入熊市尾声，正在构筑中期底部阶段，应逐渐转向多头思路。昨日上证指数再次试探20日线的压力，近期将选择突破方向，我们认为向上突破的概率较大，反弹目标回补上证3066缺口。上证3000多空仍将争夺，短期震荡难免。主力持仓没有明确的方向性。
操作建议。上证3000多空仍将争夺震荡蓄势，稳健者谨慎持多不追涨。激进者可在3000之上减多滚动操作。（新纪元期货  魏刚）

农产品

【油脂：追随商品大势，高位承压下跌】

5日，CBOT大豆期货周四急跌2.1%，至逾一周最低水准，因投资基金获利了结和现货大豆市场疲弱。美国中西部地区天气大体温暖干燥，亦打压大豆市场，因为晴朗的天气料在下周二之前帮助农户播种。CBOT7月大豆期货大幅收跌21-3/4美分，或2.1%，报每蒲式耳10.12-1/4美元。7月豆粕合约收跌8.2美元，报每短吨336.8美元。7月豆油合约收低0.21美分，报每磅32.26美分。
美元指数近年来低位止跌连日拉涨，有重回区间高端的动作，这对商品带来普遍的打压，近来商品调整压力正不断加大，这具有系统性特征。
针对当前火热的农产品局面，昨日笔者已经做出提示，需要清醒的注意到，此轮美豆粕、大豆脱离熊市低点累积上涨超过20%，价格恐已计入南美减产预期，5月USDA供需报告将对南美减产做出评价前，豆系市场易于追随商品大势调整。粕类高价区继续开长阴，测得上端阻力有效，价格趋于震荡下跌，油脂价格率先转入空头市场，维持周线级别调整下跌的判断。（新纪元期货王成强）

【鸡蛋：大宗商品抛售成风，对期蛋构成干扰】

5日，国内鸡蛋现货价格多数企稳，产区货源供应稳定，市场内销顺畅，外销平平，经销商随进随出为主，销区到货正常，终端消化一般，搜牧预计后市鸡蛋价格或继续维稳。期货价格昨日波动区间4036-4108，此前我们强调的4100至4130阻力区域未获得突破，则价格维持震荡态势，若粕类等饲料品种跌势加深，鸡蛋震荡区间可能下移至3950-4050，短期大宗商品抛售成风，这对鸡蛋期货构成一定干扰，空势宜短对待，我们更乐于强调，此轮震荡调整下跌，所带来的端午节前的多头介入机会。（新纪元期货王成强）

【白糖：美元走强，大宗商品市场集体跳水，糖价亦难独自走强，多单暂时离场，待期价企稳后择机入场】

周四郑糖期货小幅反弹，主力合约SR1609报收小阳线，但夜盘期价大幅跳水；ICE原糖期货周周四触及一年半高位后大幅跳水，收盘重挫5%。产销情况，截止4月30日，广西2015/16搾季共产糖511万吨（上搾季631.7万吨），产糖率11.53%（上搾季12.13%），销糖250.5万吨（上搾季360万吨），产销率49%（上搾季56.99%），平均销糖5401元/吨（上搾季4705）；云南2015/16搾季共产糖176.85万吨，同比减少32.7万吨，累计工业销糖67.51万吨，同比减少12.71万吨，产销率38.18%，同比减少0.1%%。综合而言，2015/16榨季全国糖会预计新榨季食糖产量将进一步下滑，减产因素将推动郑糖长期温和反弹。短期来看，天气逐渐回暖，国内白糖需求呈现回升态势；但美元走强，大宗商品市场集体跳水，糖价亦难独自走强，多单暂时离场，待期价企稳后择机入场。（新纪元期货 张伟伟）

【棉花：高位空单谨慎持有，无单者维持逢高抛空操作思路】

周四郑棉窄幅震荡，主力合约CF609夜盘大幅走低，短期均线向下拐头。ICE期棉周四跌至逾两周最低，因商品普跌和美元上涨。消息方面，5月5日储备棉轮出出库销售资源30053.85吨，实际成交29924.36吨，成交率达99.57%，成交均价12423元/吨。2015/16年度储备棉轮出正式启动，抛储初期，由于市场棉源相对紧张，成交量价或有大幅攀升，短线期价亦高位震荡反复，但随着投放量的不断增加，郑棉期价将逐步回归基本面。操作上，高位空单谨慎持有，无单者维持逢高抛空操作思路。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【铜：短线操作为主】

周四伦铜震荡走低，至收盘下跌1.46%。库存上，伦铜库存156725吨，增加225吨；5日上期所注册仓单153734吨，增加1423吨。虽昨日美初请数据不佳，但投资者在周五美国非农数据公布前对所持空仓进行回补，昨日美元走高，使得铜价承压。国内经济有企稳迹象，但由于此前公布的财新PMI数据不佳，市场对中国经济能否持续走强的担忧仍存，而铜供给端压力仍加大，需求方面的改善迹象尚需数据来证实或证伪。消息面，嘉能可减持减产承诺，其曾表示，今年铜产量将减少7.5%。伦铜昨日继续走低收出中阴线，K线形成三连阴走势，上方5、10日均线承压，短线走势偏弱。操作上，关注今晚非农数据对行情的影响，短线操作为主。（新纪元期货 罗震）

【PTA：承压5000关口持续下挫，空单持有目标位4650】

TA主力1609合约在失守5000关口后，已经出现显著的调整迹象，5日均线下穿10日均线对期价形成压力，期价本周开盘向下跳空跌落5000关口，奠定本周空势，周四期价平开低走收中阴线，跌破4900点，夜盘再度平开低走大幅收跌，日内4800点难保。技术指标MACD死叉后向下发散，持仓和成交相对平稳，量能较为欠缺。TA自身供需格局暂时维持相对平稳的局面，上下游并未有较大的扩张。美原油指数与美元指数同步小幅拉升，TA短线更关注商品的情绪，跟随商品普跌，下行及空单持有目标位4650。（新纪元期货 石磊）

【黑色：下行显著 空单继续持有】

黑色系列领跌商品，周四螺纹延续下跌，调整较为顺畅顺畅，增仓小幅放量带动期价快速下挫，目前已经逼近第一目标位2280一线，铁矿石跌落430一线并开启暴跌，符合上一交易日的提示，增仓显著，期价400点难保目标下调至380一线。焦炭也在提示做空后，高位出现补跌，尤其夜盘几近7%跌停。螺纹期价调整第一目标位2280，若顺利跌破，则目标下调至2000-2100点，上周在早盘也曾提示逢反弹加空，现阶段建议空单持有，无仓位可以20日线为止损逢高沽空。铁矿石和焦炭空单继续持有，后期焦炭将有较大补跌空间。套利方面倾向于买铁矿、焦炭空螺纹进行做空钢厂利润。（新纪元期货 石磊）

【LLDPE：不站上5日均线，空单可适量持有】

因加拿大大火，原油一度大幅上涨，但美元走强，美原油价格自盘中高位回落。现货面，市场价格继续走软，各大区线性价格下跌50-100元/吨，部分石化企业继续降价销售，商家对后市信心不足，跟跌情绪较为明显。周四塑料1609合约震荡走低，收出小阴线，上方5、10日均线承压，MACD指标绿色柱扩大,短线走势震荡偏弱。装置上，茂名石化装置检修后重启；中韩石化LLDPE装置计划4月6日停车，检修45天左右；宁夏宝丰装置检修；中煤蒙大新增产能投产。受加拿大产油地森林大火提振油价，原油一度大幅走高，但美元走强，原油自盘中高位回落。塑料下游地膜进入淡季，农膜开机率降低，中煤蒙大新增产能投产，供给压力增大大，而近期现货价格疲软。预计连塑短线震荡偏弱走势，不站上5日均线，空单可适量持有。（新纪元期货 罗震）

【橡胶:短线或延续回调走势，耐心等待期价企稳后的做多机会】

周四沪胶期货大幅下挫，主力合约RU1609跌破20日均线支撑，夜盘延续颓势，短期均线系统向下拐头。美国原油期货周四冲高回落。消息方面，印度商工部5月3日对原产于中国的新充气式子午线轮胎发起反倾销调查，倾销调查期为2014年7月1日至2015年12月30日，损害调查期为2012年1月1日至2015年12月30日。库存方面，截止5月5日，上期所天胶期货库存为27.34万吨，较上一交易日大幅增加1800万吨。综合而言，全球天胶供需过剩格局难以发生本质改变，沪胶底部震荡格局难改。短期来看，新胶开割进程缓慢，市场仍处供应短缺期；而国内重卡销售连续三个月快速增长，供需面利多市场；但上期所天胶库存攀升至历史新高，五月合约交割在即，上方面临庞大仓单压力，且美元走强促使大宗商品集体走低，短线沪胶或延续回调走势，暂时观望，耐心等待期价企稳后的做多机会。(新纪元期货 张伟伟）

【黄金：关注今晚非农数据对行情的指引】

因非农数据公布前市场交投谨慎，周四美黄金价格走势震荡。基金持仓上，SPDR黄金ETF持仓829.44吨，增加3.9吨。国内连续交易时段，上海期金主力合约收269.35元/克，上海期银主力合约报收3737元/千克。昨日公布的数据显示，美国上周初请失业金人数为27.4万，增加了1.7万人，高于预期的26万，为五周来新高。今晚20:30将公布美国4月非农数据，市场聚焦于此，目前市场预期4月新增非农就业人数增加20万。关注非农数据对行情的指引。技术面看，昨日美黄金走势震荡，收出带上下影的小阴线，下方10日均线形成支撑。操作上，关注消息面指引，短线操作为主。（新纪元期货 罗震）

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