早盘简报2013年11月28日星期四  

最新国际财经信息

1.针对十八届三中全会通过的深化改革决定中对金融市场化改革的部署，中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长易纲26日表示，完善人民币汇率市场化形成机制，要提供更多产品、增加人民币汇率的弹性；目前人民币汇率已非常接近均衡水平；现条件已基本成熟，可考虑抓紧出台存款保险制度。易纲称，条件成熟时将推进存款利率市场化。

2.市场研究机构GfK 11月27日发布的数据显示，德国12月Gfk消费者信心指数升至六年高位，这说明强劲的民间消费抵消了出口的疲弱，并帮助欧元区第一大经济体今年的经济能够实现增长。

3.意大利议会参议院11月27日批准废除前总理贝卢斯科尼的参议员资格，立即生效，并未就此举行任何正式性投票。

4.英国国家统计局11月27日公布的修正值数据显示，英国第三季度国内生产总值(GDP)增速确认为0.8%，经济增长仍主要由强劲的消费支出带动。

5.密歇根大学11月27日公布的数据显示，美国11月密歇根大学消费者信心指数终值升至75.1，因美国富裕阶层对经济前景的看法出现改观，但低收入家庭仍然对工作心存顾虑。

6.美国劳工部11月27日公布的数据显示，美国11月23日当周初请失业金人数大降至31.6万人，低于预期和前值。

7.美国商务部11月27日公布的数据显示，美国10月耐用品订单月率下降2.0%，略逊于市场预期，反映出企业支出普遍下滑正拖累美国经济复苏。最新发布的报告暗示，在10月份政府停摆16天期间商业活动受到不利影响。

8. 11月28日（周四）西方感恩节假期CME、ICE休市。

9.今日关注：16:55 德国11月失业人数 、失业率；18:00欧元区   11月经济景气指数；21:00德国11月CPI初值年率。（新纪元期货 张伟伟）

最新大宗商品动态

农产品

【豆市：油脂缩量反弹，短线存在补跌风险】

11月27日周三，芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货多数收低，大豆跌1%，豆油跌0.99%，小麦涨1.11%。其中，豆类下跌因期价升至高位后，投资者获利了结和技术性卖盘。1月大豆期货合约收报每蒲式耳13.16美元，跌13.25美分或1%。1月豆粕合约报每短吨4.3美元，跌1.9美分或0.44%。1月豆油合约报每磅40.2美分，跌0.4美分或0.99%。

美粕年内新高区域冲高回落收阴，美豆也可能形成多头的假突破，感恩节前市场头寸调整，出现获利抛压。美豆油四日连阴重新跌至箱体下端，亦即三年低位区域，年内下降通道未能有效突破，警示多单风险。

连盘油脂市场，昨日尽管出现抵抗性反弹收阳，但盘尾资金持仓显示，主要席位减持多单规模较大，空头席位头寸稳定，这暗示缩量继昨日的缩量反抽后，今日下跌的可能性较高；7200得失关乎多头持仓的进退，宜注意必要的保护性止损；粕价增仓放量补涨，业已运行至年内高位区域，因年末大豆到港量增加，国内粕价新高恐易攻难守，突破的有效性存疑。东北大雪至大豆购销停滞，政策收储的利多效应未能释放，连豆4400下方空间有限，关注非理性杀跌带来的多单机会。（新纪元期货 王成强 )

【鸡蛋：现货持稳后再现上涨苗头，北方雪情恐再助燃炒作热情】

    11月27日，河南郑州、辽宁大连、山东济南，环比价格持平，分别为3.7元/500克、3.56元/500克、3.67元/500克，河北石家庄价格，环比上涨0.05元至3.70元/500克，四地均价抬升0.0125元至3.66元/500克。北方大雪天气，带来交通问题，影响鸡蛋调运，这为市场增添炒作筹码，加之临近岁末，需求端消化能力增加。期货盘面近两日高位震荡并出现小幅度回撤，资金未有退潮迹象，多头攻势一触即发。（新纪元期货 王成强 )

【白糖：下跌抵抗力度略增，获利空单减仓】

    巴西蔗产联盟(Unica)周二称，榨季渐入尾声且降雨增加，11月上半月巴西中南部糖产量较10月下半月减少20%，至196万吨。4月以来糖产量达到3153万吨，较上年同期增加1.4%。因乙醇产量增加，巴西中南部产量或为3420万吨，基本与上榨季持平。亚洲方面，泰国出口食糖对印度糖形成压制，升水保持平稳，进出口市场买方仍占有议价优势，国际糖价短期无起色。国内现货在清淡交投中保持低迷，期糖主力短线下跌抵抗力度略有增强，昨日5月合约涨21点收复5日线，日线连续第二日收阳线，成交量环比增加近10万手，日线KDJ指标低位金叉。预计日内或强势震荡交投，当前的下跌抵抗尚未摆脱下跌通道压制，短多以日内为主，获利空单减仓兑现部分盈利。（新纪元期货  高岩）

【 强麦：若期价不能有效站稳2890上方，维持逢高偏空思路】

周三郑州强麦期货冲高回落，主力合约WH405一度突破该合约上市以来的高点，全天期价运行于均线系统上方。仓单方面，周三强筋小麦仓单有效预报数量大幅增加2280张至6232张，市场的看空意愿较强。另一方面，本周江苏计划销售的2013年小麦增加至100735吨，全部成交，白小麦成交均价为2514元/吨。目前主产区天气情况良好，国家加大质优托市小麦的投放力度，加之仓单有效预报数量大幅增加，市场缺乏利多提振，强麦期价或难持续走强。操作上，若期价不能有效站稳2890上方，维持逢高偏空操作思路。（新纪元期货 张伟伟）

【 粳稻：3100上方，维持逢高偏空思路；早稻：短空持有】

周三粳稻期货冲高回落，主力合约JR405早盘快速拉伸至3128元/吨，随后期价震荡回调，盘终以0.16%的涨幅报收于3100元/吨。市场成交维持低迷，全天期价仅成交3926手，持仓量减少372手至4490手。各地托市收购预案启动及东北粳稻外运补贴重启，一定程度上支撑粳稻价格；但供需基本面维持宽松格局，加之市场缺乏资金关注，粳稻期货上行空间有限。3100上方，维持逢高偏空思路。早稻方面，期价窄幅震荡，主力合约RI405均线系统下方报收十字星，MACD指标死叉，MACD指标向下运行，技术面偏空。目前基本面缺乏利好提振，期价弱势难改，空单持有。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【沪铜：20日线下维持偏空思路】

伦铜周三受美国疲软经济数据打压下跌报收三连阴。沪铜周三先抑后扬报收锤头线，期价在50500及5日均线附近受到强烈支撑，今日将在伦铜昨夜下跌的影响下击破此位支撑并向下一支撑位50000点迈进。虽本周技术面弱势有所改善，但中线下跌趋势延续，建议20日均线之下维持偏空思路操作。（新纪元期货 程艳荣）

【铁矿石：区间震荡 观望或短线操作】

现货市场情况，周三进口矿市场整体以稳为主，国产矿市场继续坚挺，但成交一般；波罗的海干散货运价指因较大型船船运需求增加周三连续三天上涨，周三上涨4.03%至1573点。期货盘面情况，期矿周三探低回升报收中阴，全天仍未脱离近期运行区间，常用均线粘合后有发散迹象，技术面看期价后市维持震荡可能性较大，建议继续观望或短线操作。（新纪元期货 程艳荣）

【螺纹钢：短线区间操作】

消息面，中国钢铁工业协会近日发布的2014年中国钢市前瞻指出，全国用钢环境将基本稳定，2014年粗钢产量将在8亿吨左右，粗钢表观消费约7.6亿吨，分别较2013年增长3%左右，产销基本平衡。巴西钢铁协会周三称，明年巴西钢需求料温和增长，民用建筑行业需求增加或抵消汽车生产疲软的影响，2014年巴西表观钢需求料增加3.2%至2745万吨。

现货市场情况，国内现货市场报价维稳为主，极少数地区微幅波动，全国28个主要城市螺纹钢20mmHRB400均价和周二持平。期货盘面情况，沪钢周三窄幅波动小幅收跌，多空双方在3650附近展开激烈争夺，最终报收3650点，技术上看，周三是对前两日上涨的调整，技术指标继续好转，今日或继续在3650-3700之内波动，建议观望或区间操作。（新纪元期货 程艳荣）

【 石油沥青：已有空单谨慎持有】

周三沥青期货震荡回落，主力合约BU1402期价持续下行，盘终以1.45%的跌幅报收于4336元/吨。从技术上看，MACD指标红柱缩短，KDJ指标死叉，市场量能萎缩，技术面回调。国际方面，受美国原油库存骤增冲击，美国NYMEX 1月原油期货价格收盘大跌1.38美元，跌幅1.47%，至92.30美元/桶的近六个月收盘低位。目前沥青消费旺季结束，而冬储行情尚未启动，近期沥青期价仍将延续弱势。操作上，已有空单谨慎持有。（新纪元期货张伟伟）

【黄金白银：日线有再度破位下行迹象】

受美国好于预期的就业和消费数据打压，国际金银价格小幅下挫。美国当周初请失业金人数意外下滑至31.6万人，低于预期及前值，降至2个月最低水平，显示美国劳工市场稳健改善。美国11月密歇根大学消费者信心指数终值75.1，高于预期及前值。COMEX期金下跌0.32%，期银下跌1.2%。基金持仓数据愈加悲观：黄金ETF-SPDR在连续六日减持后，周三继续大幅减仓5.7吨。目前金银缺乏价格支撑因素，美联储缩减QE规模已是板上钉钉，因此金银中线空头趋势的基本面因素未发生变化。日线有再度破位下行迹象。今日没有重大经济数据发布，技术面因素或主导日内行情。激进者可日内交易，中线投资者可寻找逢高沽空的机会。（新纪元期货 魏刚）

金融期货

【国债期货：反弹震荡修复阶段，谨慎观望或短线操作】

周三债券市场走势靓丽。现券市场方面，银行间利率债中长端收益率出现显着回落，国债收益率全线下行，5年、7年、10年期下跌5-8BP。在大行配置性买盘带动，以及收益率接近顶部预期下，市场回暖明显。货币市场资金面仍无实质性改善，质押式回购利率14日期限内品种整体上行，其中14天期上行20BP,至6.21%。期货市场方面，期债1312合约收涨0.51%，创下上市以来单日最大涨幅，主力移仓步伐加快，1312月合约减仓301手，而1403合约则加仓101手。中国11月CPI同比增速或达3.2%—3.3%，通胀压力将持续存在。同时，4季度经济平稳运行的概率较大。因此目前债市基本面并未出现趋势性拐点。同时，当前央行偏紧的政策基调未见改变迹象，临近月末年末，资金利率中枢很难显著下行，这也制约了债券利率的下行空间。技术面上，MACD及均线系统均支持继续向上反弹。本栏认为，本周国债期货进入震荡修复整理阶段，中线趋势需等到下周经济数据发布后再做判定。对近日展开的反弹行情仍需谨慎，激进者在控制好风险的前提下可短线博弈反弹震荡行情。市场普遍预期今日央行将继续逆回购操作，需密切关注今日公开市场量价关系。（新纪元期货 魏刚）

【股指期货：短线有再度上涨要求】

期指在金融股拉升作用下一改弱势。技术上初步改出下降通道，个股活跃度再度走强，金融等权重股的上攻连续性已经表现出来，加之美股连创新高，A股与外围市场背离严重，利好较多，短线市场有连续上涨要求。（新纪元期货  席卫东）