早盘简报2014年2月7日星期五

最新国际财经信息

【最新国际财经信息】

1. 美国1月27日当周货币供给M2进一步增加45亿美元，至11.0430万亿美元，同期货币供给M1也继续增加；美国2月6日当周外国央行持有美国国债减少幅度收窄至75.8亿美元。
2. 澳大利亚1月AIG建筑业表现指数大幅回落至48.2，结束此前连续三个月高于50水平的状态。
3. 受制造业活动强力推动，1月德国民间部门扩张速度创逾两年半最快，但服务业的增长势头小幅放缓。德国1月综合采购经理人指数(PMI)终值为55.5，连续第九个月处在荣枯分水岭50上方，并创下2011年6月以来最高；1月服务业PMI终值下修至53.1。
4. 欧元区12月零售销售月率下降1.6%，年率下降1.0%，表现让人非常失望，这增添了该地区通缩的风险。欧洲央行将于2月6日公布利率决议。
5. 欧洲央行2月6日宣布将关键再融资利率维持在0.25%的纪录低位，一如预期。欧元区通胀率的意外下滑并未促使央行立即采取行动，决策者或许会选择等候3月的最新中期经济预估再作决定。欧洲央行行长德拉基即将在北京时间21:30举行新闻发布会，预计他将重申央行已准备好在未来采取行动。
6.今日关注：13：00 日本12月领先指标；17：30 英国 12月工业产出月率；21：30 美国1月失业率。（新纪元期货 张伟伟）

期市早评

农产品

【 粕类油脂：跳空式补涨，短线交投】

2月6日，芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货涨跌互现，受出口需求带动，大豆期货收高。 其中，3月大豆合约收报13.25-3/4美元，上涨9-1/2美分。3月豆粕合约收报446.00美元，升4美元。3月豆油合约收涨0.43美分，报38.66美分。春节长假期间，CBOT市场5个交易日，南美天气炒作因素刺激，美粕、美豆油累计涨幅较大，均超过4.5%，国内市场甲午马年首个交易日将出现跳空势补涨。连粕箱体下端未能有效跌破，重新回归区间波动，油脂市场超跌有望出现周线反弹。（新纪元期货王成强）

【白糖：假日美糖连涨，郑糖或高开震荡】

春节假日期间，由于巴西干旱引发市场方面对巴西食糖生产前景的担忧，投机商进行大规模空头回补，ICE原糖连日收阳线，涨幅近5%；反弹诱发短炒热情，周四糖市的总持仓量增加了1,243手，已增至2013年9月份以来851,368手最高水平。春节假日广西、云南各大糖厂及贸易商暂停报价，交投陷入停滞。假日前郑糖大幅减仓并以十字星线收盘，低位滞跌迹象显现，节后第一个交易日将受外盘提振高开，预计将触发大量空头平仓盘，大幅冲高的概率较小，或将维持震荡。获利空单注意保护盈利，短多以日内为宜。（新纪元期货 高岩）

【棉花：回撤动能积累，高开不宜追多】

受买易买盘提振，且交易员等待在未来几日公布的政府和行业报告，美棉假日期间保持强势，但幅度有限，未能摆脱日线常规均线粘合区域。USDA月度供需报告将在下周一公布，大部份市场人士预期美国农业部将下调美国棉花库存数据。截止到2月5日，NYBOT可交割的2号期棉合约库存为188,752包，前一交易日为178,687包。纺织用棉企业春节假日尚未过去，采购陷入停滞。郑棉于反弹高位的横盘为空头赢得能量积累，19700附近20日均线的支撑作用已不稳固，日线回撤的条件具备，高开则短多分批止盈，不易追多。（新纪元期货 高岩）

【强麦：冬麦区旱情有所缓解，短期强麦或弱势调整】

节前郑州强麦期货震荡下行，主力合约WH405考验60日均线支撑，短期均线向下运行。2月5日、6日，华北、黄淮、江淮和江汉等地均出现较强雨雪天气。未来10日，部分地区仍会持续降雪。立春过后，冬小麦进入分蘖返青生长阶段，需水量逐渐增大，此时出现降雪天气十分有利于冬小麦生长。春节期间，美国小麦期货低位反弹，美麦指数最高上涨至596.4点。目前北方麦区旱情得到一定程度上缓解，加之短期供需基本面较为宽松，近期强麦或将弱势调整，关注60日均线支撑情况。（新纪元期货 张伟伟）

【沪胶：获利空单部分止盈】

节前沪胶期货延续跌势，主力合约RU1405运行于3日均线下方，均线系统呈现空头排列，MACD与KDJ指标向下运行，技术面维持空势。春节期间，东京工业品交易所期胶持续下跌，触及近一年半的低位，但国际原油价格企稳一定程度上支撑胶价，周五早盘日胶高开高走。在全球天胶市场供需过剩的大背景下，沪胶市场中期仍将维持熊市基调。目前天胶期现货库存持续攀升，多数轮胎经营者对于后市胶价看空预期依旧强烈。根据季节性规律来看，国内下游轮胎企业恢复开工一般要等到元宵节后，预计需求恢复难以在节后迅速启动，近期沪胶或难企稳。但考虑到国际原油价格反弹，今日沪胶或将低开高走，获利空单部分止盈。（新纪元期货张伟伟）

工业品

【沪铜：低位震荡 空单谨持】

春节假期期间，伦铜探低回升，前期受中国制造业疲弱数据及美国经济成长数据表现不稳打压下跌，周二跌至7016点，创12月初以来的新低，之后在美国服务业领域好转、亚洲其他地区及欧洲制造业数据良好的带动下企稳回升，周二结束九连阴，周三周四逐渐脱离近两个月的底部区域，沪铜今日恢复交易，期价有望低开高走，建议前期空单谨慎持有。（新纪元期货 程艳荣）

【PTA：高开低走 承压7000点】

TA主力1405合约节前的四个交易日震荡走低，随着持仓下滑期价探至6816元/吨的阶段新低，技术指标和形态仍不乐观。春节期间美国数据不佳、美股大跌、原油维持强劲反弹，国内PMI指数平稳，TA自身基本面不佳，综合考虑后预计TA或高开震荡走低，承压7000点。（新纪元期货 石磊）

【玻璃：多单依托5日均线谨慎持有】

玻璃主力1405合约前期受到下游贸易商补库的提振，快速持续反弹，节前收于1302元/吨，站上60日线，短期均线呈现多头排列，5日线逼近上方60日线。技术指标显示多头信号，隔夜美原油强劲反弹，尽管经济数据喜忧参半，玻璃趋向于延续前期走势。建议5日均线之上多单谨慎持有。（新纪元期货 石磊）

【煤焦：延续偏空走势】

煤焦节前以低位震荡为主，技术指标表现钝化。气温较低，煤焦需求不振，钢厂维持限产，近期以消耗库存为主，市场清淡。春节期间国内外经济数据喜忧参半，预计今日开盘后，煤焦仍延续空头趋势，中线企稳时机未到，建议仍以偏空操作为主。（新纪元期货 石磊）

【LLDPE：逢高建空思路】

春节期间美原油期货价格走高，NYMEX 3月原油期货2月6日收盘报97.84美元，较1月29日上涨0.48美元。装置动态上，四川石化30万吨线性预计2月投产，将增加市场供给。节前大连LLDPE期货主力合约报收10955元/吨，跌破5、10、30日均线， MACD指标DIFF、DEA仍为负值，显示中线弱势未改。由于在春节期间，石化企业多开车运行，而下游加工企业大多停产，预计节后石化企业短期库存将有所增加，操作上建议逢高做空思路，1405合约11000以上空单可进场。（新纪元期货 张伟伟）

【黄金白银：关注今晚美国非农数据】

春节期间，外盘黄金小幅波动, 2月6日COMEX金银期货价格报收1257.2/19.928，较1月30日15:00时收盘价1261.3/19.52，黄金下跌4.1，白银上涨0.408。预计上海期金主力合约开盘价247.2元/克，期银主力合约开盘价4149元/千克。基金ETF持仓方面，SPDR黄金持仓较1月29日增加4.49吨。技术上看，美黄金5、10日均线粘合，期价围绕5、10日均线小幅波动，MACD基本处于走平状态，显示近期处于震荡行情，价格波动较小。今晚美国将公布一月非农就业数据，目前市场主流预期是增加18.5万人，但由于周三公布的ADP就业数据不佳，若此次非农数据低于预期值较多，则黄金白银有望走高。今日是节后第一个交易日，又恰逢非农数据公布，建议观望为主。（新纪元期货 魏刚）

金融期货

【国债期货：PMI回落利好效应短暂，多单减持或逢高布空】

春节假期公布的1月中国官方制造业PMI为50.5，已经连续两个月回落，降至去年7月以来最低点。今年春节较早导致的季节性因素应是本次PMI回落的主要原因，节后数据或有所回升。因此1,2月份数据合并分析更加客观，预计PMI下滑对期债的利好刺激将较为短暂。影响节后期债走势的主导因素仍在于资金面。今年春节前央行公开市场净投放规模明显小于去年，资金面压力将出现在春节后。2月11日-13日，将有4500亿元逆回购集中到期。预计节后央行将逐渐回收近期投放的流动性,资金面无望出现实质性宽松。技术面上，期债日K线组合明显构成头部形态，本轮涨势已结束。预计今日期债高开回落概率较大，建议前期多单减持，逢高布局空单。（新纪元期货 魏刚）

【股指期货：短线或震荡偏弱】

期指节前较弱，节日期间外盘总体下跌，将对期指形成压力。但昨夜外盘的上涨会抵消部分负面情绪。近来的政策面、消息面偏多，加之A股与外围市场总体背离严重，短线市场可能震荡偏弱。（新纪元期货  席卫东）