早盘简报
2017年08月02日星期三

最新国际财经信息

1. 中国7月财新制造业PMI为51.1，好于预期的50.4，并创下了四个月以来新高，主要原因是新业务总量加速增长，表明制造业处于温和扩张的状态。
2. 周二，央行在公开市场进行1700亿逆回购操作，中标利率持平于2.45%和2.6%，当日实现净投放为零。
3. 美国7月ISM制造业指数56.3，不及预期和前值，虽从2014年8月以来新高回落，但连续11个月高于50荣枯线水平，表明美国制造业继续扩张。
4. 美国6月核心PCE物价指数同比增长1.5%，好于预期及前值。但6月个人收入零增长，降至去年11月以来的最低水平。
5. 周二美股收高，道指连续第五个交易日创历史新高。截至收盘，道指涨0.38%，标普500指数涨0.18%；纽约黄金收涨0.5%，报1279.40美元/盎司；WTI原油收跌2.01%，报49.16美元/桶。
6. 欧元区二季度GDP同比增长2.1%，环比增长0.6%，分别与预期持平，欧元区经济已经连续17个季度扩张。
7. 周二，受银行、券商、保险板块集体上涨的带动，沪指放量上扬，创业板小幅回落。截止收盘，沪指报3292.64，涨0.60%；深成指报10525.35，涨0.19%；创指报1741.07，涨0.27%。
8. 今日关注：17:00欧元区6月PPI月率；20:15美国7月ADP就业人数。（新纪元期货 程伟）

期市早评

金融期货

【股指:逼近前高压力，逢高减多为主】

政策消息。1.离岸人民币微跌0.03%报6.7286元；2.央行开展1700亿逆回购操作，当日净投放为零；3.深股通连续18日累计净流入155.11亿。
市场分析。周二IH创新高，IC小幅回调，市场风格来回切换。现货市场方面，银行、保险、证券板块集体走强。主力合约IF、IH、IC分别贴水21.58、-0.19、38.94点，基差小幅扩大。IF加权连续四日反弹，逼近前期高点3749，关注能否有效突破。IH加权放量突破前期高点2670，短线仍有冲高的可能。IC加权突破前期高点6168，短线调整后，目标看向6351。上证指数再创反弹新高，逼近前4月高点3295，若能有效突破，则反弹空间打开。
操作建议。存量资金博弈下，市场风格来回切换，IC连续上涨后开始休整，IH则重拾升势。建议逢高减多为主，避免踏错市场节奏。(新纪元期货 程伟)

农产品

【油脂：成也天气败也天气，豆系遭抛压】

天气预报显示，8月初此前干旱的南北达科他州及爱荷华州将迎来急需降雨，远期预报显示主产区降水增加，未来两周整体气温略偏低，天气将有利作物生长。
另外，美国农业部在每周作物生长报告中公布称，截至2017年7月30日当周，美国大豆生长优良率为59%，高于预期值57%，之前一周为57%，上年同期为72%。虽然美豆优良率扔处于历年低位，但数周来首次调升动向，令进入关键生长期大豆前景出现积极改善，引发芝加哥豆系谷物暴跌。6月末7月中上旬，美豆止跌900后练涨三周逼近1050止步，投机基金天气市炒作大举翻多，如今处于高位的净头寸，加剧了市场波动，夜盘美豆跌3.65%，失手980周线图有恶化趋势。国内豆粕2880，豆油6200未能持稳，转入调整，支持位分别在2780-2750、6050-6000，注意外盘天气炒作尾声，价格调整压力。（新纪元期货王成强）

【白糖:中线空单部分止盈，逢低可尝试短多】

周二郑糖期货低位反弹，主力合约SR1801考验10日均线压力，夜盘窄幅震荡。ICE原糖指数周二小幅收低，但盘中触及两个月最高。消息方面，海南7月单月销糖0.91万吨，同比下降0.3万吨。综合而言，2017/18年度全球食糖丰产预期愈演愈烈，国内外糖价中长期进入熊市周期。短期来看，巴西下调乙醇税或促使糖厂提高甘蔗生产乙醇比例，利多国际糖价，ICE原糖期货企稳反弹；国内方面，进入8月，月饼糕点等备货需求开始启动，需求支撑转强，近期郑糖期价或企稳反弹，中线空单部分止盈，逢低可尝试短多。（新纪元期货 张伟伟）

【棉花:表现近弱远强，主力移仓远月】

周二郑棉期货近弱远强，主力合约CF1709冲高回落，期价整体维持低位弱势震荡，主力移仓远月；CF1801低位反弹，期价考验15000整数压力。ICE期棉周二小涨，因担忧强降雨影响头号产棉国印度的棉花作物。消息方面，法国兴业银行驻纽约分析师称，印度降雨过度，而美国天气可能也不如预期，建议买入棉花。储备棉竞拍情况，8月1日国储棉轮出销售2.97万吨，实际成交1.40万吨，成交率46.97%，成交均价14478元/吨（-74）；8月2日储备棉轮出两节共挂拍2.98万吨，其中新疆棉0.90万吨。仓单方面，截止8月1日，郑商所棉花仓单数量2132（-80）张，有效预报10（0）张，折货8.568万吨。综合而言，新年度丰产预期打压棉价，国内外棉价中期走熊。短期来看，受国家延长储备棉轮出时间影响，近月期价弱势难改，但主力移仓远月，CF1709继续操作价值不大，空单逢低逐步离场；CF1801表现抗跌，整体维持14650-15200区间震荡，区间操作为宜。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【铜：短线暂观望】

周二伦铜震荡走低，至收盘下跌0.40%。昨日公布的数据显示美国6月个人支出较前月增加0.1%，预估为增加0.1%；6月个人所得较前月持平，结束了7个月连涨态势。昨日美元探低回升，铜价小幅走低。中国将限制废铜进口，废铜供应紧张预期升温是近期行情上涨的重要因素。国内宏观面，7月份，中国制造业采购经理指数为51.4%，比上月小幅回落0.3个百分点，与上半年均值基本持平，制造业总体走势平稳。二季度 GDP 同比增长 6.9%，与 1 季度增速持平，超市场预期。中国 6 月规模以上工业增加值同比增长 7.6%，好于预期值 6.5%。总体看，国内宏观运行保持稳中向好态势。供给端，自由港旗下位于印尼 Grasberg 铜矿的约 5000 名工人在劳动争端谈判未取得成效后，7月 21 日时宣布决定将罢工延长至 8 月末。伦铜周二走低，预计国内短线震荡，暂观望。（新纪元期货 罗震）

【PTA：原油冲高回落 TA承压偏空】

TA1709合约周二承压10日线再收小阴线，连续五个交易日横盘整理，期价跌落粘合的5日、10日和20日线，成交平稳持仓连续收缩，技术指标MACD绿柱放大，短期下行格局良好。隔夜美原油指数短暂触及50美元后大幅回落，同时原油价格向PX传导不佳，聚酯产销走弱，预期将挤压TA利润，打压期价，短线TA或延续偏空震荡，关注5085一线支撑。（新纪元期货 石磊）

【黑色：维持强势高位震荡 不宜盲目“抄顶”】

受“去产能”“严防地条钢死灰复燃”等政策的提振，黑色系周一发力突破震荡多日的多空均衡区，交投激烈，强势拉升再创阶段新高。铁矿石1709合约周二再度刷新阶段高点至582元/吨，随后震荡小幅回落，回补跳空缺口，夜盘小幅探低回升，短期均线族向上坚挺发散，多头格局依然强势。螺纹钢1710合约周二小幅冲高至3759元/吨后回落，仍维持高位波动，技术指标MACD绿柱翻红，夜盘期价回踩5日线后拉升，短线维持偏多思路。焦化企业利润回升，高炉开工热情高涨，使得双焦的供需都偏紧，现货市场挺价心理较强，焦煤、焦炭表现始终强势，周二两者维持高位窄幅震荡，夜盘则有进一步拉升的动作，稳站短期均线族之上，本轮上涨两者累计涨幅均超40%，多头格局尚未结束。动煤1709合约跟涨黑色系，平开高走收长阳线，如期重回600点之上，但周二日内迅速回吐涨幅，收中阴线重回短期均线族之下，短线观望或波段操作，中线多单暂离场。（新纪元期货 石磊）

【LLDPE：预计短线走势震荡】

原油方面，因怀疑OPEC减产及削弱全球过剩供应的能力，周二美原油价格走低。现货面，市场报价上涨50-100元/吨，贸易商购买积极性增加，其中神华PE线性成交率升至100%，不过下游终端需求表现一般。装置上，中天合创LDPE装置产LD100PC，LLDPE装置停车；扬子石化聚乙烯装置LLDPE装置停车，因上游装置问题开车计划推迟，HDPE装置开车正常；中煤蒙大PE装置已经顺利开车，目前装置现产7042，装置运行稳定；神华新疆聚乙烯装置临时停车。神华宁煤7月中旬投料试车成功，产出合格聚乙烯粒料。抚顺石化、中煤蒙大装置检修后重启，不过扬子石化LLDPE装置重启推迟，同时新增神华新疆装置停车，后期扬子石化、新疆神华装置重启后，供给端压力将增大。需求上，棚膜进入备货期，棚膜备货需求将逐渐增加，对LLDPE形成一定支撑。连塑周二冲高回落，预计短线走势震荡，观望为主。（新纪元期货 罗震）

【天胶:RU1709趋势空单逢低逐步止盈，RU1801下方支撑较强，逢低可轻仓试多】

周二沪胶期货低位窄幅震荡，主力移仓一月，RU1801下方15000支撑较强，期价横盘窄幅整理；日胶指数窄幅震荡。库存方面，截止8月1日，上期所天胶期货库存为35.47万吨，较前一交易日减少700吨。综合而言，供给预期恢复增产，需求端支撑减弱，现货库存持续增加，供需基本面转向宽松，沪胶中期运行于下跌趋势中。短期来看，受庞大的仓单压制，RU1709仍有下行空间，但主力移仓远月，近月继续操作价值不大，趋势空单逢低逐步止盈；RU1801期价则更多受资金和市场情绪影响，黑色系列强势反弹仍未结束，RU1801下方支撑较强，逢低可轻仓试多。(新纪元期货 张伟伟）

【黄金:短线调整不改向上格局】

周二公布的美国经济数据喜忧参半，美元指数低位反弹，国际黄金冲高回落。具体数据显示，美国7月ISM制造业指数56.3，低于预期56.5和前值57.8。6月核心PCE物价指数同比增长1.5%，好于预期及前值，但个人收入零增长，降至去年11月以来的最低水平。近期美国白宫人事变动频繁，引发市场对特朗普税改前景的担忧。此外，美国经济出现放缓的迹象，通胀表现低迷，打压了市场对美联储年内再次加息的信心。美联储7月政策声明暗示最早将于9月启动缩表，但未给出有关加息的前瞻性指引。今晚将公布美国7月“小非农”数据，需重点关注。金价经过连续上涨，短线有调整的要求，但中期依旧看涨。(新纪元期货 程伟)

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