早盘简报2014年1月9日星期四

最新国际财经信息

【最新国际财经信息】

1.中国2012年GDP增速最终核实数确认为7.7%，和初步核实数一致，但较初步核算数下降0.1个百分点。其中，第三产业占比稳步提升，增速较第二产业高出0.2个百分点；第一产业、第二产业和第三产业增速分别为4.5%、7.9%和8.1%，在GDP中占比分别为10.1%、45.3%和44.6%。
2.美联储公布会议纪要，称大多数委员希望在首次缩减量化宽松(QE)政策时“谨慎行事”，采用“审慎的步伐”，担心QE政策的效果可能会随着资产购买计划的推进而衰减。会议纪要内容大致与12月议息会议时发布的决议声明要和伯南克在新闻发布会上的表述接近。
3.美国12月ADP就业人数增加23.8万，创2012年11月以来最高值，表现优于市场预期增加20万，前值亦从增加21.5万上修至增加22.9万。
4.美国1月3日当周MBA抵押贷款申请活动指数345.1，自2013年12月27日当周触及的2000年12月以来最低位336.4小幅反弹；1月3日当周MBA抵押贷款购买指数171.9，抵押贷款再融资活动指数1375.6，30年期固定抵押贷款利率4.72%。
5.德国11月工业订单增长超出预期，主要得益于大宗订单的增加。11月季调后制造业订单月率上涨2.1%，未季调制造业订单年率上涨3.7%。
6.欧元区11月失业率为12.1%，连续第八个月维持在记录高位；欧元区11月零售销售月率劲升1.4%，录得2001年11月以来最大升幅。
7.今日关注：18:00欧元区12月经济景气指数；19:00德国11月工业产出月率；20:00英国央行利率决定；20:45欧洲央行利率决定；21:30美国当周初请失业金人数。（新纪元期货 张伟伟）

期市早评

农产品

【 粕类油脂：粕价低开跌势或将扩大，油脂超卖后出现虚弱反抽】

CBOT大豆周三走低，因预期即将开始收割的南美大豆迎来丰收，且美国2014年大豆种植面积扩大，可能导致全球大豆库存增加。另外，据FCstone预计，巴西大豆产量9020万吨，成为头号大豆生产国，高于该机构此前预计的8930万吨，因马托格罗索产量触及纪录水平。美豆指数收盘创近五个月的新低，一旦确定此下行的破位，跌势将继续扩大。豆一价格近强远弱的特征鲜明，直补政策之下远月合约跌跌不休，短期即便出现超跌反弹，也不过多看高；粕价日内低开，则空头局面较好，宜继续参与沽空交易；油脂价格技术性的超跌，在粕价的松动过程中，将容易出现反抽，仅宜短线参与。（新纪元期货王成强）

【 鸡蛋：空头行情未了，跌势有望继续加深】

主产区鸡蛋价格继续下跌。8日，四地鸡蛋价格，3.84元/500千克，较昨日下跌0.08元。其中，济南4.11（-0.11），大连3.56（-0.1），郑州4.00（-0.1），石家庄3.80（-0.02）。禽流感疫情的影响下，250余点的头部已经形成，技术跌势目标尚未到达，缺口下方震荡的过程中宜继续参与沽空交易，（新纪元期货王成强）

【白糖：成本支撑论难阻跌势，空单中仓位持有】

巴西外贸部数据显示，12月份巴西食糖出口量从11月份的184万吨小幅增加到198万吨。出口贸易平稳显示国际需求持续缓和，美糖低位弱势不改。国内，截至2013年12月底，本制糖期全国已累计产糖304.6万吨，累计销售食糖162.36万吨，累计销糖率53.3%，同比降幅超过13%。截至12月底重点制糖企业成品白糖累计平均销售价格5126.28元/吨。产销率下降在郑糖破位下跌的技术关口构成助长性利空，郑糖连阴加速下跌，仓量有效放大，短期技术跌势势不可挡，成本支撑论仅对现货有微弱支撑但难以阻止期价跌势，建议空单中仓位持有，风险偏好者可浮盈滚动加仓。（新纪元期货 高岩）

【棉花：短线技术强势延续，短多日内为主】

进入1月份以后内地到新疆南疆采购皮棉的棉纺厂、民用棉企业和棉花经营企业越来越少，阿克苏、巴楚等地现货交易基本陷入停滞状态；大部分轧花厂加工、交储结束，不符合交储条件或不够1个200吨合同的皮棉现货上市量明显增加，供需不平衡的矛盾突出。国内收储已近预估产量的四分之三。现货方面，昨日棉花指数3128B价格为19512元/吨，较前一日跌20元/吨。国储收储成交向好对棉价形成短期利多提振，但庞大的库存及需求不振是短期难以消化的基本面利空，建议以短线技术强势操作，多单灵活进出，追高头寸以日内为主。（新纪元期货 高岩）

【强麦：谨慎偏多思路，关注冬麦长势】

周三郑州强麦期货小幅反弹，主力合约WH405期价10日均线附近报收小阴线，KDJ指标向上拐头，技术面企稳。河南省气象局发布的检测报告显示，河南冬小麦苗情下滑：截至2013年12月中旬，河南省冬小麦一类苗比例为29.9%，二类苗比例为36.4%，三类苗比例为33.6%，较12月上旬苗情继续下滑，与去年同期相比，三类苗比例提高了11.8个百分点。目前现货基本面平稳，但部分冬麦区出现一定程度旱情，近期强麦或将震荡走强，谨慎偏多思路，密切关注冬麦生产情况。（新纪元期货 张伟伟）

【粳稻：若期价未能有效突破3100元/吨，逢高偏空思路；早稻：空单继续持有】

周三粳稻期货冲高回落，主力合约JR405冲高回落，报收带长上影线的小阳线，市场成交维持低迷。目前上有宽松供需格局压力，下有政策底价支撑，粳稻区间震荡格局难改。操作上，若期价未能有效突破3100元/吨，逢高偏空操作为宜。早稻方面，期价延续跌势，主力合约RI405最低下探至2239元/吨，期价运行于均线系统下方。目前基本面缺乏利好提振，早稻弱势难改，空单继续持有。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【沪铜：维持区间操作思路】

沪铜周三受国家电网投资额大幅增加提振延续上涨报收两连阳，夜晚冲高回落吞噬白天全部涨幅，最终报收在短期均线之下。伦铜周三冲高回落报收中阴线，今晨，美联储公布会议纪要称大多数委员希望在首次缩减量化宽松(QE)政策时“谨慎行事”，采用“审慎的步伐”，担心QE政策的效果可能会随着资产购买计划的推进而衰减，该言论与12月议息会议时发布的决议声明要和伯南克在新闻发布会上的表述接近，对市场影响较小。趋势上看，沪铜继续在51000-53000区间之内震荡，建议维持区间操作思路。（新纪元期货 程艳荣）

【螺纹钢：期价再创新低 切莫盲目抄底】

消息面，央行公开市场继续维持偏紧基调不放水，本周，央行再次在公开市场维持“零操作”，资金紧张问题继续困扰钢市。盘面情况，沪钢周三探低回升报收中阳，盘中一度下探至3449点，再创近期新低，技术面维持弱势，中线下行趋势仍未改变，短暂止跌不建议盲目抄底，原有空单可继续谨慎持有，无单者建议观望或短线操作。（新纪元期货 程艳荣）

【PTA：原油大跌 空单持有】

TA主力1405合约周三小幅低开于7088元/吨，日内窄幅震荡收小阳线，较上一交易日微涨4点收于7104元/吨。短期均线族仍呈现空头排列，技术指标显示空头信号。TA在7000点暂获支撑，减仓缩量，隔夜美原油再度大跌1.17美元，破91美元支撑，预计TA周四大幅低开低走，建议空单谨慎持有。（新纪元期货 石磊）

【玻璃：空单谨慎持有】

玻璃主力1405合约周三低开低走，微跌5点收于1232元/吨，再创新低1224点，仓量下滑，技术指标MACD显现巨大绿柱，KDJ三线运行至低位。玻璃基本面和技术面均不乐观，隔夜美原油大跌，预计周四期价仍将震荡寻低。建议空单谨慎持有。（新纪元期货 石磊）

【煤焦:空单减持 谨防反弹】

焦煤主力1405合约周三小幅高开于996元/吨，日内窄幅震荡报收小阴线，结算微涨1点收于992元/吨。期价稳站5日均线，仓量出现下滑， MACD绿柱收缩，KDJ三线低位金叉，节奏上看短线有望超跌反弹。焦炭主力1405合约低开低走报收微弱阳线，较上一交易日收跌4点于1410元/吨，日内创阶段新低1406元/吨，承压于坚挺向下的5日均线。技术指标MACD和KDJ三线均表现钝化，仓量大减，主力多空均大幅减持，仍以空头占优。焦炭逼近1400点整数关口，跌幅趋缓。焦煤在980一线暂获支撑，有望超跌反弹，但考虑到商品整体氛围，反弹力度不会太大。（新纪元期货 石磊）

【石油沥青：观望或区间操作】

周三沥青期货探底回升，主力合约BU1402下方4200一线支撑较强，期价报收带长下影线的小阳线。目前国内现货市场需求淡季，制约沥青期货反弹；但考虑到期现货倒挂，期价下方支撑亦较强。此外，BU1402合约临近交割月，市场却没有移仓的迹象，合约流动性或受限。预计近期沥青期价4240-4320区间整理为主，观望或区间操作为宜。（新纪元期货张伟伟）

【黄金白银：就业报告提振美元 金银走势趋弱】

美国12月ADP就业人数增幅强劲，美元走强带动黄金走弱，COMEX 2月黄金期货价格连续第三个交易日下跌，至收盘期金期银下跌0.33%/1.25%。周三连续交易时段，上海期金主力合约收243.60元/克，上海期银主力合约报收4037元/千克, 预计金银早盘平开。最新公布的美联储会议纪要显示大部分决策者认为12月份开始缩减购债规模的时机合适，美国经济正处于复苏轨道。周五即将公布美国非农数据，若数据向好，则美联储缩减购债规模的进程将加快，利空金银。基金持仓上，SPDR黄金周三减持1.5吨，持仓至793.12吨。技术上看，美黄金日线三连阴，K线在20日均线处获得短线支撑，MACD红柱逐步缩短，显

示有进一步回落迹象。预计在非农数据公布前，金银有望弱势震荡。中线维持偏空思路，仍可逢高布局空单。短线操作上，空单可谨慎持有，关注消息面进一步指引。（新纪元期货 魏刚）

金融期货

【国债期货：今日公布CPI预期降幅较大，期债或延续反弹】

周三资金面宽松格局未变，银行间市场主要回购利率全线下行，1D/7D/14D回落4/18/14BP,7天期回购利率逼近4%。新年以来来流动性好于预期，以及市场情绪趋暖，推动债市继续反弹，TF1403上升0.33%，形成二连阳，重新站上中短期均线之上，但上方面临91.9的压力。持仓方面，空头主力大幅减仓280手，有利于反弹行情的延续。周四统计局将发布通胀数据，预计12月CPI同比大幅降至2.6%左右，对期债形成利好支撑，今日有望延续反弹。目前期债整体仍未脱离区间(91—93)震荡格局，本月中下旬之后仍有望再创新低。近期忌追涨杀跌，低位多单暂可谨慎持有。（新纪元期货 魏刚）

【股指期货：短线或还要走弱】

期指冲高回落，显示上方压力很重，目前无过分利空，且利好较多，指数仍然乏力，表明空头打压没有结束。因A股与外围市场总体背离严重，估计打压力度不会太强。短线市场或许还要走弱。（新纪元期货  席卫东）