早盘简报
2014年10月10日星期五

最新国际财经信息

1.周四，中国央行公开市场开展200亿元14天期正回购操作，中标利率持平于3.5%，单日净回笼20亿元，本周实现净投放160亿元。
2.美国10月4日当周首次申请失业救济人数意外下滑至28.7万，令过去一个月的平均水平创下八年新低，这意味着，在经济复苏的形势下就业市场在持续改善。
3.继工业产出创5年最大降幅之后，德国8月出口额萎缩5.8%，创2009年1月以来最大跌幅，反映出德国经济的黯淡景象。
4.英国央行将基准利率维持在0.5%不变，同时将量化宽松（QE）规模维持在3750亿英镑不变，符合市场普遍预期。欧元区再次陷入经济衰退的风险或暗示英国央行首次加息时间可能会被推迟。
5.法国8月季调后贸易帐赤字扩大至57.8亿欧元，赤字幅度大于预期及前值，且创19个月以来最大赤字幅度，其中进出口均小幅恶化。
6.欧央行行长德拉基表示：坚定承诺提升通胀，如果需要将采取更多措施；改革对经济复苏而言是必须的，有财政空间的政府应充分利用；预计银行信贷于明年起有所增加；负存款利率对长期利率的影响类似QE。
7.今日关注：07:50日本央行会议纪要；16:30英国8月商品贸易帐。（新纪元期货 魏刚）

期市早评

农产品

【 油粕：夜间或再面临利空报告，市场波动存在较大变数】

CBOT大豆期货周四上扬，豆粕期货领涨，因东部种植区收割推迟，限制了运往压榨商和加工企业的大豆数量,强劲的出口需求也给期价带来支撑，终端用户等待农户恢复收割。交投最活跃的12月豆粕期货涨1.2%，豆油期货多数收低，受多豆粕/空豆油的套利交易以及原油期货下挫拖累。市场预计美国农业部今晚在月报中将上调美国大豆产量预估，这限制了大豆期货升幅。USDA料在今晚公布的供需报告中，预估大豆产量在39.77亿蒲式耳的历史最高水平，亩产预估料在47.6蒲式耳。此前的9月预计大豆产量在39.13亿蒲式耳，亩产为46.6蒲式耳。
日内马来西亚棕榈油数据，将对油脂价格带来重要指引，大连棕榈油运行至近一个月的压力区域（5280至5300），面临中期的方向性选择；粕类盛行多豆粕空菜粕套作，单边市场因晚间的供需报告，而变得更加扑朔迷离，留仓则宜双向套利为主，豆一多日收阴，4490至4530区域支撑关系重大，近两个月200余点的箱体面临突破性选择。（新纪元期货王成强）

【鸡蛋：围绕4600一线震荡交投】

国庆节后鸡蛋市场延续震荡回调格局，销区价位稳中下行，高端价位坚挺，北京连续两日走低，拖累产区河北下滑，山东及河南稳中走低，业者大多心态不佳，东北局部停收；部分地区养殖户表示，落价导致贸易商收购更加谨慎，走货困难；养殖户仍有通过延期淘汰蛋鸡获取养殖利润，却也因老鸡产蛋质量较差利空蛋价走势，再加上节后市场供需面较前期宽松，蛋价基本属于正常回落。部分业者表示，目前供小于求的大局并未转变，鸡蛋价格仍存小幅上涨空间。期货蛋价处于4550到4650区间波动，短线震荡思路操作。（新纪元期货王成强）

【白糖：产销数据偏空，短多信心被消磨】

法国兴业银行旗下券商提前于巴西蔗产协会Unica发布巴西9月下半月压榨数据，甘蔗压榨量或不足3000万吨，同比下滑；巴西港口待运船只数量下降，显示短期需求疲弱。美糖反弹后继力量不足，日线排列已显现短期头部形态。据广西糖协数据，截至9月底广西省累计销糖746万吨，产销率87.16%，同比下降11.54%；工业库存109.9万吨，同比增加99.6万吨；平均糖价4647元/吨，同比下降863元/吨。9月份单月销糖85万吨，同比去年增加55.4万吨，环比8月增加17万吨。数据环比略利多而累计数据利空，郑糖昨日下探回升震荡偏弱，考验9月29日上涨跳空小缺口区域支撑，短期技术形态偏弱，或将延续弱势横盘，短多信心被时间消磨，不利于反弹持续，建议短多及时止盈，短炒震荡偏空。（新纪元期货 高岩）

【棉花：新棉收购进度缓慢，价格疲弱拖累期价】

美国出口销售数据显示，上周出口骤降，较之前四周均值低35%，引发市场担忧海外棉纺厂需求减少，ICE12月期棉合约跌至63.12美分的日低。当前南疆九成企业已开秤， 棉籽价格持续看跌。昨日棉花指数3128B价格为15155元/吨，较前一个交易日下跌42元/吨。前期密集出台的利多政策对盘面的提振作用不明显，短期内期棉价格向现货市场波动趋势靠拢，疲弱的新棉收购价格对期价构成利空拖累，郑棉短线弱势震荡，但1501合约12900-13000以下区间是短多买盘敏感区域，短线加速下跌概率不大，短炒宜延续弱势震荡思路，快进快出。（新纪元期货 高岩）

【强麦：近期维持2715-2750区间震荡】

周四强麦期货震荡反弹，主力合约WH501突破20日均线压力，技术指标上行。据农业部农情调度，截至10月8日，全国冬小麦已播4049万亩，完成计划的12.0%，进度比上年同期慢4.6个百分点。据中央气象台预计，未来10天（10月8-17日），除西南局部地区降水偏多外，全国大部分地区降水正常或偏少；气象条件总体有利于秋收作物成熟收晒和冬小麦播种出苗。今年小麦收购进度显著快于往年，收购量的增加将导致市场流通粮源数量偏少；预计四季度随着制粉需求旺季到来，麦价中线仍将趋于上涨。但短期来看，现货基本面平稳，近期强麦期价维持2715-2750区间震荡，依托区间下沿偏多操作思路为宜。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【铜：预计短线走势震荡】

周四伦铜震荡走高，至收盘上涨0.85%，K线收出带长上影的小阳线，上方20日均线承压，MACD指标零轴下金叉，短线走势震荡。库存上，LME库存增加275吨，为149900吨，9日上期所库存注册仓单减少949吨，为75968吨。此前美联储会议纪要鸽派，投资者希望低利率能提振铜需求。供给上，智利矿业协会表示2014推动智利铜矿产量的主要矿业项目有：卡塞隆内斯项目，铜精矿产量预计达到15万吨，硫化铜产量11万吨；谢拉戈达项目，一期铜矿产量12万吨，二期23.7万吨；米尼斯特罗哈雷斯项目，今年精铜产量18.3万吨。铜价总体趋弱，预计短线走势震荡，观望为宜。（新纪元期货 罗震）

【LLDPE：空单逢低少量减仓】

受累于供应过剩忧虑，周四NYMEX11月原油期货价格走低，至收盘下跌1.54美元。现货面，市场价格窄幅整理为主，部分走软50元/吨，石化出厂价格多稳，商家随行就市积极出货，但终端观望心态浓厚。装置上，神华、延长部分装置停车检修。周四连塑小幅走低，收盘跌破万元大关，上方5、10日均线承压，MACD指标绿色柱扩大，短线走势趋弱。农膜需求小幅提振塑料消费，石化出厂价持稳，期货大幅贴水，但原油近期走势偏弱，成本支撑减弱，预计短线走势震荡偏弱，关注石化后期政策。操作上，空单少量持有，探低可获利减仓，无仓暂观望，追空不宜。（新纪元期货 罗震）

【胶合板：前期多单谨慎持有；纤维板：维持逢低偏多思路】

周四胶合板期价小幅反弹，主力合约BB1501在60日均线处继续承压，但下方短期均线支撑较强；纤维板震荡反弹，主力合约FB1501下方20日均线处暂有支撑。仓单方面，截止到10月9日，纤维板仓单数量462张，保持不变；胶合板仓单数量减少15张至255张。金九银十是板材消费旺季，两板基本面总体呈现稳中趋好的走势。加之成本支撑，近期胶合板将维持偏强走势，前期多单谨慎持有；纤维板方面，维持逢低偏多思路。（新纪元期货 张伟伟）

【橡胶：若期胶未能有效突破12800压力，仍以观望为宜】

周四沪胶期货窄幅震荡，主力合约RU1501期价重心小幅上移，5日均线上穿10日均线，技术指标向上运行。外盘方面，日胶指数上方20日均线处暂时承压，周五早盘期价低开低走。泰国胶农互助联合会的主席Perk Lertwangpong周三称，该国橡胶种植户要求该国政府和出口商采取措施，在45天内，将橡胶价格提升至每公斤80泰铢上方。他还称，该国橡胶种植户表示，如果该国政府不能满足这一要求，农户将呼吁并将诉诸破坏橡胶加工厂的活动。近期亚洲橡胶主产国积极讨论支撑橡胶价格的措施，需要密切关注相关政策变化。总的来说，天胶供需过剩格局不会出现根本扭转，2014年总体走势仍将处于下行通道中。短期来看，市场缺乏实质利好消息，胶价反弹之路压力重重。操作上，若期价未能有效突破12800一线压力，仍以观望为宜。（新纪元期货 张伟伟）

【黄金白银：预计短期小幅反弹走势】

因美国升息忧虑缓解，周四美黄金价格震荡走高，MACD指标红色柱扩大，短线走势震荡偏强。国内连续交易时段，上海期金主力合约收243.7元/克，预计早盘开盘价243.65元/克，上海期银主力合约报收3836元/千克，预计早盘开盘价3824元/千克。基金持仓上，SPDR黄金持仓762.08吨，持仓无变动。中线来看，美国经济走好，加息预期下，黄金走势趋弱。此前美联储9月会议纪要鸽派支撑金价走高，而昨日美国大跌使得避险情绪上升同样对金价形成支撑。消息面，今日重点关注美国9月进口物价指数月率。预计短线金银小幅反弹走势，前期空单少量减仓。（新纪元期货 罗震）

金融期货

【股指期货：短线或震荡】

股指空头盘中再次做空，期指仅微跌，四只新股已于周四上市，短线暂时缺乏做空理由，期指短线多空暂时达成平衡，市场活跃度尚可，政策面、资金面偏多对行情有支撑。A股与外围市场总体背离严重，相对有支撑。期指短线或震荡。
（新纪元期货  席卫东）

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