早盘简报
2017年07月06日星期四

最新国际财经信息

1. 中国6月财新服务业PMI为51.6（前值52.8），新业务增速大幅下跌是服务业PMI扩张放缓的主要原因，服务业用工增速也在进一步放缓。
2. 周三，央行连续第9日暂停逆回购操作，当日净回笼900亿。
3. 3. 欧元区6月服务业PMI终值为55.4，超过预期的54.7，表明第二季度末欧元区服务业增长势头并未受太大影响。
4. 美国5月耐用品订单月率下降0.8%，降幅低于预期。但工厂订单月率降幅意外扩大至0.8%，降幅创6个月最大。
5. 周三美股大体收高，科技股领涨。美联储会议纪要显示：联储官员对于何时启动缩表存在分歧。道指跌0.01%，标普500指数涨0.15%；纽约黄金收涨0.2%，报1221.70美元/盎司；WTI原油收跌4.12%，报45.13美元/桶。
6. 周三，沪深两市低开高走，盘面上，造纸、有色、保险、石墨烯、小金属等板块涨幅居前。截止收盘，沪指报3207.13，涨0.76%；深成指报10561.09点，涨0.82%；创指报1836.63，涨0.39%。
7. 今日关注：14:00德国5月制造业订单月率；20:30美国当周初请失业金人数、5月贸易帐；20:15美国6月ADP就业人数；22:00美国6月ISM非制造业PMI。（新纪元期货 程伟）

期市早评

金融期货

【股指:逢高适量减多】

政策消息。1.离岸人民币收涨0.09%报6.7997元；2.央行连续9日暂停逆回购操作，当日净回笼900亿；3.昨日深股通净流入2.81亿。
市场分析。周三，期指强劲反弹。现货市场方面，银行、保险、有色金属板块上涨，带动股指反弹。主力合约IF、IH、IC分别贴水18.88、16.10、32.56点，基差小幅收窄。IF加权收对冲性阳线，收复上一日跌幅。IH加权连续两日回调后收长阳，形成“一阳吞两阴”的K线组合，关注2015年12月高点2550一线压力能否突破。IC加权沿5日线运行，进入6100-6200压力区。上证指数在充分消化3200一线压力后，选择向上突破，下一步将回补3229-3238缺口。
操作建议。6月PMI意外回升，经济增长降中趋稳，市场悲观预期修复。基本面因素总体偏多，股指进入多头格局，但上涨风险逐渐加大，多单逢高减持。(新纪元期货 程伟)

农产品

【油脂：劲涨后价格面临震荡休整】

截至7月2日当周，美国大豆生长优良率为64%，去年同期为70%，市场预期65%，前周66%，因美豆生长优良率低于预期，豆系延续技术强势反弹。夜盘美豆上涨1.5%，7日连阳累积上涨超过9%逼近1000关口，上涨幅度收窄，市场维持粕强油弱格局，美豆油运行至年内重要高位阻力区出现巨幅震荡，预计价格陷入震荡调整势态。马来西亚棕榈油受该国6月产量减少预期提振，近日表现强于豆油，9月豆油棕榈油价差从700收窄至600附近，逢低价差增持Y-P扩大趋势头寸；豆粕期价运行至5月初的高价区间，预计价格将面临震荡整固，国内因到港大豆数量庞大，油粕库存仍呈攀升状态，供给压力持续，市场依赖于天气市炒作，短期不过度参与追涨，低位多单可轻仓持有，注意粕强油弱市场风格的持续。 （新纪元期货王成强）

【鸡蛋：急跌后收敛，价格将趋向企稳反弹】

5日,全国鸡蛋价格继续落价，蛋价逐渐接近两元，局部甚至有跌破两元的风险，目前产区货源供应充足，而经销商收货谨慎心态较强，加上高温潮湿天气鸡蛋不宜储存，多按需采购，终端放货依旧不快,主产区价格回落至2.15-2.58间。至此，短短近十四日的时间里，山东、河南、河北等主产区鸡蛋现货价格，累积跌幅超过60%,辽宁鸡蛋现货价格，也跌去了44%，期断崖式下跌速度极快，绝对价格重回十数年同期历史低位，对于本季调整参有较多恐慌情绪，期货盘面跟随补跌，而考虑到现货下跌空间，本季进入尾声，期价追空将显得不合时宜。从年内高位算起，jd1708合约已累计下跌21%，jd1709合约累积跌幅8%，分别吞没了6月以来涨幅的75%和50%，两个合约分别在3080、3720附近获得支持，近日预计将展开抵抗反弹，波段空单退出后，激进交易者将进入博取企稳反弹行情的交易时间。（新纪元期货王成强）

工业品

【铜：库存大增，下行压力增大】

周三伦铜震荡走低，至收盘下跌0.64%。库存上，LME铜库存315925吨，增加40325吨；5日上期所铜仓单56385吨，持仓减少152吨。周四凌晨公布的美联储会议纪要称几乎所有的联储决策者支持在6月会议上升息，美联储决策者对于通胀前景以及其对未来加息步伐的影响的分歧日益加大。库存方面，LME铜库存昨日大幅增加，给铜价带来一定压力。国内方面，财新6月服务业PMI降至51.6，服务业活动增速放缓至13个月来的次低点，不过此前公布的中国6月财新制造业PMI公布值为50.4，好于预期和前值，官方制造业采购经理指数为51.7%，数据也较好。中国5月规模以上工业企业利润同比增长16.7%，前值14%。中国1-5月规模以上工业企业利润同比22.7%，前值24.4%，5月份工业利润增长比4月份有所加快。供给端，自由港麦克默伦公司与印尼政府就Grasberg铜金矿的新协议谈判正在进行；秘鲁矿工计划于7月19日开始举行无限期的全国范围内的罢工活动。伦铜周三震荡走低，收出带长下影的小阴线，上方5、10日均线承压。国内夜盘低开震荡，短线下行压力增大。（新纪元期货 罗震）

【PTA：隔夜原油重挫 TA日内或跟跌】

TA1709合约周三依托4860一线高开高走，收长阳线触及4976元/吨，突破60日线，持仓剧增，成交热情高涨，技术指标MACD仍显示偏多信号，但红柱稍显钝化。隔夜由于俄罗斯表示不赞成减产，美原油指数暴跌，欧美时段一度暴跌超4%，随后小幅回升收回部分跌幅。国内夜盘时段，TA1709受原油拖累，高开低走回吐涨幅，日内或将回落至5日均线之下，操作上建议日内波段短空，中长线多单小幅减仓。（新纪元期货 石磊）

【黑色：高位震荡整理 偏多思路谨防调整风险】

铁矿1709合约周三巨幅减仓近20万手，期价小幅冲高回落收长上影小阳线，最高触及479.5元/吨，最低回踩60日线，技术指标MACD红柱小幅收缩，夜盘铁矿再度小幅下移，短线期价呈现出承压480一线的调整迹象。煤焦周二同样延续减仓震荡，焦炭在5日均线附近小幅冲高回落，在前两个交易日暴涨暴跌后，交投趋于谨慎；焦煤1709合约波动仍较为剧烈，冲高回落但未能进一步刷新高点，短线承压1150一线。螺纹1710合约周三依托5日均线冲高上探3474元/吨，盘中一度暴跌至3384点，随后再度拉升收于3420元/吨，持仓呈现巨幅减仓再增仓的局面，期价稳站5日均线并暂获支撑，夜盘持仓回流，期价窄幅震荡，短线仍有望冲击3500点一线，但技术指标MACD红柱微弱收缩，DIF和DEA坚挺发散，有一定超买迹象，同时应当警惕黑色系共振式的调整风险。动煤1709合约周三高开高走收长阳线，持仓骤增推升期价，技术指标钝化，直逼600点整数关口，注意压力。（新纪元期货 石磊）

【LLDPE：原油走低供给压力增加，短线仍有下行空间】

原油方面，此前美原油产量下降带动原油走高，但有报道称OPEC6月石油出口持续增加，而俄罗斯不会支持进一步延长减产时间或扩大减产力度，市场对全球石油供应过剩忧虑增加，周三美原油价格继续走低。现货面，市场报价窄幅震荡，中油华北下调LLDPE出厂价，难以提振现货做多心态，买家询盘集中在低端价位，其中神华PE线性成交量价上升85%，贸易商积极出货。装置上，齐鲁石化PE全套装置5月15日开始检修，目前乙烯装置开车中；抚顺石化老HDPE装置、LLDPE装置6月2日停车检修，新HDPE装置5月31日停车大修，计划7月15日结束；扬子石化LLDPE装置停车；中煤蒙大PE装置6月10日停车检修，预计7月15日重启。齐鲁石化装置重启，扬子石化、抚顺石化、中煤蒙大等装置检修后将于7月重启，而神华宁煤新增产能7月将投产，后期供给端存在一定压力。需求上，7月棚膜进入备货期，预计后期棚膜备货需求将逐渐增加，对LLDPE形成一定支撑。库存上，近期石化库存降至70万吨之下，库存压力减轻。连塑周二高开后，早盘震荡走高，不过上方压力较大，下午开盘后逐渐走低，至收盘K线收出带长上影的小阴线。技术上，5、10日均线走平，MACD指标红色柱缩短，KDJ指标50附近死叉。预计短线仍有一定下行空间，逢高偏空思路为主。（新纪元期货 罗震）

【黄金:短期反复震荡筑底的可能性增加】

今日凌晨公布的美联储6月FOMC会议纪要显示，多数官员重申支持逐步加息的政策路径，对于缩表不会过多干扰市场达成共识，但在何时启动缩表问题上存在意见分歧，并没有透露缩表启动的具体时间。当前市场普遍预计美联储将于9月开始缩减资产负债表，并于12月再加息一次。周三，美元指数冲高回落，国际黄金探底回升。近期欧洲、英国、加拿大央行行长相继发表鹰派讲话，暗示将逐渐退出宽松货币政策，导致欧美国债收益率连续上行，令无息资产黄金承压。长期来看，我们认为美联储年内缩表预期已被提前消化，美国加息周期进入中后场，对美元的支撑作用边际减弱，黄金短期震荡筑底的可能性增加，逢低分批建立中线多单。(新纪元期货 程伟)

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