早盘简报
2017年08月31日星期四

最新国际财经信息

1. 周三，央行在公开市场进行1300亿逆回购操作，中标利率持平于2.45%和2.6%，当日实现净回笼1000亿。
2. 美国8月“小非农”ADP就业人数增加23.7万人，远超预期。贸易运输行业位居首位，新增就业人数创2016年底以来最大增幅。
3. 受家庭开支和企业投资进一步增长带动，美国二季度实际GDP同比上修至3%，创2015年一季度来最高增速。
4. 周三美股收高，标普500指数连续第4个交易日上涨，美国经济数据强劲，提振了市场情绪。道指涨0.12%，标普500指数涨0.46%；纽约黄金收跌0.4%，报1314.10美元/盎司；WTI原油收跌1.03%，报45.96美元/桶。
5. 周三，沪深两市呈现强弱分化走势。盘面上，钢铁、煤炭、稀缺资源等板块涨幅居前。截至收盘，沪指报3363.63，跌0.05%；深成指报10813.93点，涨0.48%；创指报1838.63，涨0.38%。
6. 今日关注：07:01英国8月Gfk消费者信心指数；09:00中国8月官方制造业PMI；15:55德国8月失业率；17:00欧元区7月失业率、8月CPI年率；20:30美国7月个人支出月率、PCE物价指数年率、当周初请失业金人数；20:30加拿大6月GDP月率；21:45美国8月芝加哥PMI；22:00美国7月成屋签约销售指数月率。（新纪元期货 程伟）

期市早评

金融期货

【股指:短期关注IC补涨机会】

政策消息。1.离岸人民币收涨0.13%报6.5983元；2.央行开展1300亿逆回购操作，当日净回笼1000亿；3深股通连续7日累计净流入63.75亿。
市场分析。周三，期指走势分化，IC偏强、IH偏弱。现货市场方面，煤炭、钢铁、有色金属板块走强。主力合约IF、IH、IC分别贴水0.1、-3.37、19.86点，基差小幅扩大。IF加权维持在3800点上方强势震荡，5日均线快速上移形成支撑。IH加权小幅回落，连续大涨后短线有整固的要求。IC加权站上6400关口，但整体处于滞涨状态，后续有望向4月高点6567一线挺进。上证指数有效突破3300关口得以确认，运行区间将上移至3300-3600，短线关注3400点压力。
操作建议。形成有效突破后，股指短线开始分化，IC整体处于滞涨状态，短期存在补涨的要求。十九大召开前政策维稳的基调不变，建议维持多头思路。(新纪元期货 程伟)

农产品

【油脂：下探至重要支撑位，关注企稳表现】

因技术性卖盘，以及对美国收成前景的乐观情绪，芝加哥谷物阴跌不止。预报显示到9月中旬，美国天气总体温和，中西部地区出现霜冻的可能性较低，美豆主力收跌0.43%；美豆粉跌0.64%；美豆油涨0.35%。谷物市场在艰难的寻找收割季低点，仍呈现盘跌状态，多油空粕套作交易盛行。油粕比价牛市波动，套利趋势可逢下探再度增持参与，单边而言，豆粕2700跌穿后，短期看淡至2650；豆油盘跌至重要支撑位6250-6270，关注支撑效应，持稳可波段多单。近日大宗商品整体市况，呈现震荡普跌格局，前期领涨龙头剧烈波动交易重心下移，负面冲击豆系商品，单边交易宜注意防控风险，推荐套作。（新纪元期货王成强）

【鸡蛋：漠视开学季现货强势，率先演绎季节性跌势】

30日,全国鸡蛋价格普遍上涨，产区车多货少，各地蛋商收货积极性较高，销区整体到货量不多，终端消化顺畅，学校开学以及节日效应为后市蛋价继续上涨提供支撑，短线业者心态较乐观。主产区鸡蛋价格，集中在4.09-4.24,企稳反弹。但历年来，鸡蛋现货价格大多在8月末至9月上旬见顶走出季节性调整下跌行情，并于十一后见底回稳，近日期货价格连日大幅下跌，或提前计入季节性调整因素，似乎也在笃信着这积极性波动的规律，对短期现货受开学季需求带动带来的拉涨，其持续性并不乐观。鸡蛋1801合约，持续大跌至4200附近，预计在4170-4200区域获得短期支持，对超跌反弹的行情进短线对待，维持季节性下跌的判断。（新纪元期货王成强）

【白糖:多单考虑止盈】

周三郑糖期货低开低走，主力合约SR180跳空低开，期价跌幅超过1%，夜盘小幅反弹。ICE原糖期货周三收高，交易商称受助于投资者回补空头。综合而言，2017/18年度全球食糖丰产预期愈演愈烈，国内外糖价中长期进入熊市周期。短期来看，受抛储传闻影响，昨日郑糖大幅下跌；虽然目前仍未有具体政策出台，但抛储几成定局，这也成为制约糖价上行空间的重要阻力，目前季节性需求旺季对糖价仍有支撑，短线或陷入区间震荡走势，多单考虑止盈。（新纪元期货 张伟伟）

【棉花:依托下降趋势线，短线轻仓试空】

周三郑棉期货小幅回调，主力合约CF1801重心小幅下移，考验震荡区间下沿支撑；棉纱期货小幅冲高回落，整体维持区间窄幅震荡。ICE期棉指数周三连升第三日并触及三周高点，因担忧飓风哈维损及产量。消息方面，飓风哈维或给美国德州棉花造成1.5亿美元损失。储备棉竞拍情况，8月30日国储棉轮出销售2.95万吨，成交率100%，成交均价14541元/吨（-81）；8月31日储备棉轮出两节共挂拍2.96万吨，其中新疆棉1.69万吨。仓单方面，截止8月30日，郑商所棉花仓单数量1262（-24）张，有效预报92（0）张，折货5.416万吨。综合而言，新年度丰产预期打压棉价，国内外棉价中期走熊。短期来看，储备新疆棉投放数量大幅增加，市场供应压力呈现不断增加态势，若主产区无极端天气出现，后市郑棉弱势回调概率大，依托下降趋势线，短线轻仓试空。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【铜：总体仍处强势】

周三上期所铜1710合约走势震荡，至收盘下跌0.02%，K线收出小阴线。库存上，LME铜库存223050吨，减少9975吨；30日上期所铜仓单65229吨，持仓减少304吨。8月伦铜库存走低，昨日库存继续下降，给铜价带来支撑。昨日美国二季度实际GDP年化季环比上修至3%，创2015年一季度来最高增速，数据提振美元，关注美元后期走势。今年1-7月，全国电网工程完成投资2813亿元，同比增9.9%。全国主要发电企业电源工程完成投资1255亿元，同比下降13.7%。

今日将国内公布8月官方制造业采购经理人指数，美国7月个人消费支出，对此保持关注。国内宏观面，2017年1至7月份，全国规模以上工业企业实现利润总额42481.2亿元，同比增长21.2%，增速比1至6月份放缓0.8个百分点。7月公布的全国房地产开发投资、规模以上工业增加值、全国固定资产投资、社会消费品零售总额等数据增速放缓，7月M2货币供应同比再创历史新低，不过部分金融数据表现较好，中国7月M1货币供应同比好于预期，7月末人民币贷款余额同比增长13.2%，增速比上月末和上年同期均高0.3个百分点。总体看，国内经济运行仍较为平稳。供给端，印尼与自由港迈克墨伦铜金矿公司周二达成一致，自由港将继续运营旗下的Grasberg铜金矿，但其需要出让该矿51%的所有权。主因采矿许可延迟，英美资源二季度铜产量下降2%，至14.08万吨。周三上期所铜走势震荡，下方5日均线形成支撑，从中线看，仍处于上行通道中，多单可适量持有。（新纪元期货 罗震）

【PTA：承压前高5350 逢高短空思路】

TA1801合约周三冲高回落收长上影小阳线，期价最高触及5352元/吨新高，但回吐涨幅收于5302元/吨，成交和持仓双双大幅回升，技术指标MACD红柱微弱收缩，短线期价显著承压前高5350一线，呈现高位震荡反复之势，暂获5日和10日线支撑。美原油指数跌落48美元并连续回落，自6月中旬42.77美元以来的上升趋势被打破，短期延续调整。PTA现货市场稳中小升，下游聚酯市场稳中偏强，但原料库存有待消化，对PTA采购热情稍减。维持上一交易日操作建议：短多依托5日均线谨慎持有，破位反手。（新纪元期货 石磊）

【黑色：集体开启调整 下探上行趋势线】

焦炭1801合约周三探低回升收小阴线，承压微微拐头的5日均线，短暂跌落10日线，持仓和成交大幅回落，技术指标MACD有形成死叉的迹象，夜盘期价再度低开低走收阴，破位10日线并回踩7月中旬以来的上升趋势线，前期多单务必离场，破2300点一线则可适当翻空。焦煤周三低开低走，显著承压粘合的5日和10日均线，并且短暂下破20日线，回踩6月上旬以来的上升趋势线，技术指标MACD出现死叉信号，做空信号显著，夜盘在1400点一线震荡整理，持仓收缩，操作上建议多单止损，逢高偏空。螺纹钢主力1801合约中线承压4000点一线基本确认，短线震荡反复，跌幅落后于双焦，但期价在粘合的短期均线附近整理，上升趋势也岌岌可危，正是布空的时机。铁矿石1801合约周三探低回升收长下影小阳线，一度回踩上升趋势线，建议空单持有。动煤主力1801合约受现货走俏的提振，仍维持于600点之上，短线维持较好的偏多势头，操作上建议依谨慎持有多单。（新纪元期货 石磊）

【LLDPE：关注下方5日均线支撑】

原油方面，30日，WTI原油主力合约开盘46.31美元/桶，至北京时间17:00报收46.13美元/桶。API数据显示，截至8月25日当周，美国原油库存减少578万桶，分析师预计为减少190.8万桶，库欣原油库存增加58.2万桶。现货面，市场报价涨势放缓，中石油及中石化出厂价涨幅有限，现货市场炒作热情降温，难以刺激买家购买积极性，贸易商表示，市场实盘有商谈空间。装置上，神华新疆聚乙烯装置7月22日临时停车，开车时间待定；中天合创LDPE装置8月14日起停车检修；上海石化LDPE装置8月13日停车，计划检修至8月30日。

30日企业装置开工率为97.1%左右，与上一交易日持平，开工率处于高位。7月份公布的部分经济数据不及预期，但总体看，国内宏观运行呈稳中向好态势，对塑料形成支撑。库存方面，30日石化库存为61万吨左右，较上一交易日减少4万吨，总体看，石化库存仍处偏低水平。昨日神华PE竞拍成交率出现下降，竞拍总量876吨，成交411吨，成交率为46.9%。连塑1801合约周三震荡走高，早盘开盘上攻后受阻回落，下午开盘后震荡走高，至收盘K线收出小阳线，持仓量有所减少。连塑形态向好，下方5日均线形成支撑，不跌破则多单可适量持有。（新纪元期货 罗震）

【天胶:短线沪胶回调空间或有限，低位多单谨慎持有】

周三沪胶期货窄幅回调，主力合约RU1801重心缓慢下移，夜盘小幅探低回升；日胶指数窄幅震荡，重心小幅下移。期货库存方面，截止8月30日，上期所天胶期货库存为35.69万吨，较前一交易日增加1740吨。综合而言，供给预期恢复增产，需求端支撑减弱，现货库存持续增加，供需基本面转向宽松，沪胶中期运行于下跌趋势中。短期来看，下游需求旺季即将到来，基本面有好转迹象，短线沪胶回调空间或有限，低位多单谨慎持有。(新纪元期货 张伟伟）

【黄金:美国二季度GDP及8月ADP就业超预期，金价承压回落】

昨晚公布的美国经济和就业数据靓丽，美元指数强劲反弹，国际黄金承压回落。具体数据显示，美国二季度GDP同比上修至3%，创两年新高。8月“小非农”ADP就业人数增加23.7万，远超预期的18.5万和前值17.8万。今日凌晨特朗普就税改发表演讲称，希望“从根本上改革”税制，提出税改的几大原则：降低企业税，减免中产阶级家庭的税负，让企业将3到5万亿美元的海外利润带回美国。但除了提到将公司税率降至15%外，鲜有税改细节。近期金价连续大涨主要受美元走弱以及避险推动，但美元指数已连续6个月下跌，逼近两年低位，反弹要求强烈。我们认为美国经济稳健复苏，就业持续强劲，唯有通胀表现低迷，但不阻碍美联储9月缩表。关注今晚公布的美国7月核心PCE，若表现超预期，美元将继续受到提振，金价仍将承压，建议维持逢高偏空的思路。(新纪元期货 程伟)

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